एक उच्च लाभांश यील्ड कब बहुत अधिक है? |

जब मैंने लाभांश निवेश के विचार के साथ खेलना शुरू किया, तो मैं सब उपज के बारे में था। कई लाभांश निवेशक हैं।

उच्चतम लाभांश उपज का पीछा करना मूर्ख-प्रमाण रणनीति की तरह लगता है। आखिरकार, इसका मतलब है कि प्रत्येक भुगतान में उच्च कमाई होती है। और हम सभी उच्च भुगतान चाहते हैं।

मैंने जल्दी से सीखा, हालांकि, एक उच्च लाभांश उपज का हमेशा यह मतलब नहीं है कि स्टॉक एक अच्छी पसंद है। वास्तव में, ऐसे समय होते हैं जब उच्च लाभांश उपज का मतलब परेशानी होती है।

लाभांश उपज की गणना प्रति शेयर मूल्य द्वारा प्रति शेयर भुगतान की गई वार्षिक लाभांश राशि को विभाजित करके की जाती है। इसलिए, यदि स्टॉक के मूल्य टैंक, लाभांश उपज अधिक हो जाती है।

मान लीजिए कि आप एक ऐसी कंपनी में निवेश करते हैं जो प्रत्येक तिमाही में प्रति शेयर 15 सेंट का भुगतान करती है। इसका मतलब प्रति शेयर 60 सेंट का वार्षिक लाभांश है। शेयर मूल्य $ 20 प्रति शेयर है। उस स्तर पर, लाभांश उपज 3% है। ये इतना बुरा नहीं है। लेकिन अगर शेयर की कीमत $ 12 प्रति शेयर तक गिर जाती है, तो लाभांश उपज 5% तक पहुंच जाती है। अब हम बात कर रहे हैं … सिवाय इसके कि यदि आप उपज का पीछा कर रहे हैं, तो आप वास्तव में ऐसी किसी चीज में निवेश कर सकते हैं जो मूल रूप से ध्वनि नहीं है।

लेकिन इससे पहले कि आप उच्च लाभांश उपज वाले स्टॉक में निवेश करें, हाल के इतिहास को देखें। जब तक आपको लगता है कि नया, कम स्टॉक मूल्य का मतलब है कि एक कंपनी का मूल्यांकन नहीं किया गया है, तो आप दूर रहना चाहेंगे।

एक और विचार यह है कि कुछ कंपनियां निवेशकों को आकर्षित करने के प्रयास में लाभांश उपज को बढ़ावा देती हैं - भले ही कंपनी है मुसीबत में। निवेशकों को उच्च उपज के साथ लुभाने का प्रयास एक संकेत हो सकता है कि वित्तीय परेशानी रास्ते पर है। एक उच्च उपज स्टॉक के साथ मौलिक समस्याओं का मुखौटा कर सकती है।

क्या यह उपज भी टिकाऊ है? हालांकि यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपके पास हमेशा उच्चतम उपज संभव हो, यह सुनिश्चित करने के लिए कि आप हमेशा कमाई कर सकते हैं, आपकी कमाई को समाप्त कर सकते हैं।

ज्यादातर समय, वास्तव में उच्च उपज किसी भी समय के दौरान असंभव है । यदि आप लाभांश स्टॉक के साथ दीर्घकालिक आय पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं, तो आप टिकाऊ उपज चाहते हैं। उच्चतम उपज उन कटौती की संभावना है, क्योंकि ऐसी उच्च पैदावार वाली कंपनियां शायद ही कभी ऐसा कर रही हैं।

स्टार्टअप कंपनियां, उदाहरण के लिए, कभी-कभी नए निवेशकों को आकर्षित करने के लिए उच्च लाभांश प्रदान करती हैं। हालांकि स्टार्टअप के साथ कमाई के विकास के साथ-साथ महान लाभांश अवसरों का भी मौका है, आपको भी अधिक जोखिम का सामना करना पड़ता है।

वास्तव में, ऐसे समय होते हैं जब उच्च लाभांश उपज - विशेष रूप से यदि लाभांश उपज में काफी अधिक वृद्धि हुई है समय की छोटी अवधि - अस्थिरता का संकेत है। यदि आप एक ठोस, मौलिक रूप से अच्छे निवेश की तलाश में हैं, तो आखिरी चीज जो आप चाहते हैं वह अस्थिरता और पूंजीगत जोखिम का एक बड़ा सौदा है।

केवल यह देखने के बजाय कि लाभांश उपज उच्चतम है या नहीं, उन कंपनियों पर विचार करें जिनके पास ट्रैक है टिकाऊ लाभांश का रिकॉर्ड। एक कंपनी जो लगातार लाभांश का भुगतान करती है, खासकर अगर कंपनी समय के साथ नियमित रूप से लाभांश बढ़ाती है, तो उचित पूंजीगत लाभ के साथ-साथ लाभांश कमाई की संभावना होती है।

एक कंपनी जो लाभांश को समय के साथ बढ़ा सकती है (भले ही वे छोटे हों) आम तौर पर एक कंपनी है जो मौलिक रूप से ध्वनि है। तथाकथित लाभांश अभिजात वर्ग पर विचार करें। उनकी उपज हमेशा सबसे कामुक नहीं होती है, लेकिन वे आम तौर पर ठोस होती हैं। और लाभांश अभिजात वर्ग ऐसी कंपनियां हैं जिन्होंने पिछले 25 वर्षों से कम से कम एक वर्ष में अपनी पैदावार में वृद्धि की है। लाभांश अभिजात वर्ग की सूची में से कुछ कंपनियों ने 40 से अधिक वर्षों के लिए सालाना लाभांश बढ़ाया है - ग्रेट मंदी के दौरान।

वह आय है जिस पर आप भरोसा कर सकते हैं।

निवेश का जवाब: प्राप्त न करें इसलिए उपज में पकड़ा गया कि आप लाभांश स्टॉक चुनते समय अन्य कारकों पर विचार करना भूल जाते हैं। यदि आप टिकाऊ लाभांश भुगतान से लंबी अवधि की आय चाहते हैं, तो उच्चतम लाभांश उपज शायद ही कभी आपका सबसे अच्छा विकल्प है। इसके बजाए, मजबूत बुनियादी सिद्धांतों और ऐतिहासिक रूप से विश्वसनीय लाभांश वाली कंपनियों की तलाश करें।