उच्च आय निवेश के लिए एक शुरुआती गाइड |

1 9 70 के दशक में शेयर निवेशकों के लिए एक कठिन समय था, लेकिन खरीदे गए लोगों के लिए एक अच्छा समय था बांड। कई बॉन्ड ने दो अंकों के पेआउट की पेशकश की, जिसने अपने मालिकों के लिए बहुत लंबे समय तक चलने वाली आय धाराएं बनाईं।

लेकिन ब्याज दरों में लगातार गिरावट आई है, और सरकारी बॉन्ड या अन्य निश्चित आय निवेश से सार्थक आय उत्पन्न करना असंभव हो रहा है सीडी की तरह। और जल्द ही किसी भी समय बदलने की संभावना नहीं है। मुद्रास्फीति quiescent बनी हुई है, और फेडरल रिजर्व कीमतों में वृद्धि की तुलना में आर्थिक विकास के बारे में अधिक चिंतित है। फेड ब्याज दरों को बढ़ाने के बारे में सोचने से पहले यह एक वर्ष या उससे अधिक हो सकता है। और फिर भी, आपके सरकारी उन्मुख निश्चित आय निवेश से प्रभावशाली भुगतान बनाने में सहायता के लिए दरें अभी भी बहुत कम हो सकती हैं।

लेकिन इसका मतलब है कि आपको अपना गेम बदलना होगा। बॉन्ड, टी-बिल और सीडी जैसे पारंपरिक निश्चित आय वाले निवेश पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, सहायता के लिए शेयर बाजार देखें।

बेशक, आय निवेश का सबसे स्पष्ट रूप लाभांश स्टॉक से आता है। क्राफ्ट (एनवाईएसई: केएफटी) और वेरिज़ोन (एनवाईएसई: वीजेड) उच्च गुणवत्ता वाली कंपनियों की एक विस्तृत श्रृंखला 4% से 6% रेंज में लाभांश उपज प्रदान करती है। यदि आपके लिए पर्याप्त भुगतान नहीं है, तो मास्टर लिमिटेड भागीदारी (एमएलपी) देखें। ये विशेष रूप से संरचित व्यवसाय हैं जिन्हें विशेष कर लाभों के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए प्रत्येक तिमाही में 90% या अधिक लाभ का भुगतान करना होगा। अधिकांश एमएलपी तेल और गैस वितरण क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जो इसके स्थिर और अनुमानित नकदी प्रवाह के लिए उल्लेखनीय है। किंडर मॉर्गन (एनवाईएसई: केएमपी) जैसे एमएलपी 6% से 7% रेंज में पैदावार की पेशकश कर सकते हैं।

रियल एस्टेट इनवेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआईटी) प्रभावशाली उपज भी प्रदान कर सकते हैं, हालांकि फिलहाल, मॉरीबंड अचल संपत्ति बाजार ने अपने नकद प्रवाह को कम कर दिया है। इन इकाइयों को लगभग अपने सभी नकद प्रवाह को भी कम करना होगा, लेकिन चूंकि उनकी आय धाराएं वर्ष-दर-साल में उतार-चढ़ाव करती हैं, इसलिए कभी-कभी जोखिम को औचित्य देने के लिए वे विशेष रूप से उच्च पैदावार प्रदान करते हैं। एक आदर्श दुनिया में, जब आप पक्ष से बाहर हों तो आप इन आरईआईटी को खरीदना चाहेंगे। यदि वे बुरे वर्ष में 4% या 5% उपज कर रहे हैं, तो समय बेहतर होने पर वह भुगतान दोगुना हो सकता है। आरईआईटी उच्च उपज के उदाहरणों में मैक-कैली (एनवाईएसई: सीएलआई) शामिल हैं। [मेरे सहयोगी कार्ला पासर्नक कनाडाई आरईआईटी का एक बड़ा प्रशंसक है, जिसने लिखा है कि आप कहां से 11.5% यील्ड पा सकते हैं।]

कुल प्रशंसा: पूरे पैकेज

यहां तक ​​कि जब वे आय चाहते हैं, तो कई निवेशक भी चाहते हैं मूल्य में उनके निवेश में वृद्धि देखें। 5% लाभांश भुगतान अच्छा है, लेकिन यदि निवेश मूल्य में 10% भी बढ़ता है, तो आप 15% की कुल प्रशंसा देख रहे हैं। और यह किसी भी प्रकार के बाजार में एक अच्छा परिणाम है। लेकिन अंगूठे के सामान्य नियम के रूप में, अनुमानित आय धारा जितनी अधिक होगी, उतनी कम प्रशंसा आपको दिखाई देगी। उन एमएलपी ने पहले उल्लेख किया था कि पेआउट करने के बाद बहुत कम पैसा बचा है, इसलिए व्यवसाय आम तौर पर वर्ष के बाद एक ही वित्तीय स्थिति में रहता है।

वास्तव में, एक बहुत ही उच्च लाभांश उपज (जो कि 12 महीने से अधिक का लाभांश है स्टॉक मूल्य से) आपको रोक देना चाहिए। 2008 के आर्थिक संकट में, समाचार पत्र प्रकाशक गैनेट (एनवाईएसई: जीसीआई) ने अपनी लाभांश उपज में 18% की वृद्धि देखी। निवेशकों को पता था कि यह अवास्तविक था और कुछ देना था। या तो कंपनी के शेयर की गिरावट के लिए नेतृत्व किया गया था, या गैनेट को अपने लाभांश को तेजी से कम करने की आवश्यकता होगी। निश्चित रूप से, गैनेट ने 2008 में 1.60 डॉलर से 200 9 में $ 0.16 से अपने लाभांश को घटा दिया।

लाभांश में परेशानी होने पर आप कैसे जानते हैं? पेआउट अनुपात देखें, जो लाभांश के लिए अलग-अलग नकद सेट की राशि है, जो नकदी प्रवाह द्वारा विभाजित है। $ 1 बिलियन नकद प्रवाह वाली कंपनी आसानी से लाभांश (40% भुगतान अनुपात) में $ 400 मिलियन का भुगतान कर सकती है। लेकिन यदि मंदी के दौरान नकद प्रवाह $ 200 मिलियन तक गिर जाता है, तो आप शर्त लगा सकते हैं कि लाभांश जल्द ही कट या समाप्त हो जाएगा। लाभांश के साथ समस्या कौन सा है। बॉन्ड और सीडी के विपरीत, आपको कभी गारंटी नहीं दी जाती है कि भुगतान जारी रहेगा। यही कारण है कि कुछ निवेशक उन कंपनियों के साथ रहते हैं जिनके पास अच्छे समय या बुरे में अपने लाभांश को बनाए रखने या बढ़ाने का इतिहास होता है। प्रोक्टर एंड गैंबल (एनवाईएसई: पीजी) ने पिछले एक दशक के लिए अपने लाभांश को लगभग 10% सालाना बढ़ा दिया है।

निवेशक पसंदीदा स्टॉक से रसदार पेआउट भी प्राप्त कर सकते हैं जो हाइब्रिड स्टॉक और बॉन्ड की तरह कार्य करते हैं। इन पसंदीदा शेयरों के मालिक आम शेयर के मालिकों से पहले लाभांश भुगतान के लिए पहले लाइन में हैं। तो जब कोई कंपनी कठिन समय हिट करती है, तो पसंदीदा स्टॉक के इन मालिकों को डरने के लिए उतना ही नहीं होता है। (कभी-कभी, एक कंपनी पसंदीदा स्टॉक पर लाभांश भुगतान खर्च करने का विकल्प चुन सकती है, लेकिन आम तौर पर नियमित आम स्टॉक धारकों के लिए भुगतान शुरू करने से पहले मिस्ड भुगतानों को पकड़ने की आवश्यकता होगी।)

प्रमुख उपयोगिताओं और बैंक इन पसंदीदा के लिए सबसे अच्छी तरह से जाने जाते हैं स्टॉक मुद्दे जेपी मॉर्गन (एनवाईएसई: जेपीएम) का सामान्य स्टॉक 1% से कम पैदा करता है। हालांकि आने वाले वर्षों में वह भुगतान बढ़ सकता है, लेकिन कंपनी के पसंदीदा स्टॉक (एनवाईएसई: जेपीएम-पीजे) से मेल खाता है, जो 6.9% उत्पन्न करता है।

यदि आप आय के लिए प्रयास करते हैं, तो आप बेहतर कर सकते हैं अंकल सैम की तुलना में। सार्वजनिक इक्विटी के आय हिस्से पर ध्यान केंद्रित करें। सादा पुराने लाभांश, एमएलपी, आरईआईटी और पसंदीदा सभी उच्च आय के लिए मार्ग प्रदान करते हैं।

[निवेश सहायता फ़ीचर: मास्टर लिमिटेड भागीदारी के साथ कैश फ्लो में टैप करने के तरीके को जानने के लिए यहां क्लिक करें।]