नकद राजा है

पिछले लेख में मैंने व्यवसाय संख्याओं और नकदी और मुनाफे के बीच महत्वपूर्ण अंतर के बारे में बात की थी। यह लेख नकद प्रवाह को प्रभावित करने वाले महत्वपूर्ण तत्वों को समझने, व्यवसाय योजना में नकदी के लिए योजना बनाने का तरीका देखता है। आप उन व्यवसायों में से एक बनना नहीं चाहते हैं जो मुनाफा कमाते समय भी टूट जाते हैं।

मूल नकद योजना उदाहरण

चलिए एक साधारण उदाहरण से शुरू करते हैं। चित्रण 1 आने वाले पैसे और पैसे बहने के दृष्टिकोण से व्यापार को देखता है। बिक्री और लाभ तस्वीर से बाहर हैं, (हालांकि बिक्री में पैसा और लागत और व्यय प्रभावित होते हैं)।

इस बहुत ही सरल मॉडल में, आपके पैसे के स्रोत नकद बिक्री, प्राप्तियां, नए ऋण धन, और नया निवेश आपके व्यय में नकदी में विजेट खरीदना, ब्याज का भुगतान करना, बिलों का भुगतान करना (जैसे भुगतान देय खाते), और ऋण चुकाना शामिल है।

चित्रण 1: मूल नकदी योजना

यहां तक ​​कि आप इस मूल स्तर पर देख सकते हैं, आप देख सकते हैं संभावित जटिलताओं और कंप्यूटर के साथ संख्याओं को जोड़ने की आवश्यकता। प्राप्त प्राप्य खातों से आपकी अनुमानित रसीदों के पास बिक्री के लिए तार्किक संबंध होना चाहिए और खातों की शेष राशि प्राप्त होनी चाहिए। इसी तरह, देय खातों के आपके भुगतान को देय राशि के शेष और भुगतान और लागतों से संबंधित लागत और व्यय से संबंधित होना चाहिए। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि यह व्यापार अस्तित्व के लिए है, यह बिक्री पूर्वानुमान, कर्मियों की योजना, या आय विवरण के रूप में लगभग सहज नहीं है। गणित और वित्तीय अधिक जटिल हैं।

एक और यथार्थवादी उदाहरण

जब आप अधिक यथार्थवादी व्यावसायिक उदाहरण से निपटते हैं तो नकद योजना जटिल हो सकती है। निम्नलिखित चित्रों में, स्टार्ट-अप कंपनी के लिए नकद योजना को देखने जा रहे थे।

धारणाएं शुरू करना

चित्रण 2 और 3 के साथ हमने शुरुआती बिंदु निर्धारित किए हैं, जो अनुमानित आय हैं …

चित्रण 2: आय विवरण

… और प्रारंभिक शेष राशि।

चित्रण 3: संतुलन शुरू करना

हम व्यवसाय आय का एक सरल उदाहरण देखते हैं, जिसे हम नकदी की योजना बनाने के लिए पहले चरण के रूप में उपयोग करेंगे। बिक्री मई में एक चोटी मारा। उदाहरण पहले ही नकद बिक्री और क्रेडिट पर बिक्री के बीच बिक्री को विभाजित करता है। हमारे पास मजदूरी और परिचालन खर्च का सरलीकृत संस्करण भी है ताकि हम आय विवरण के बजाय नकद योजना पर ध्यान केंद्रित कर सकें।

कैश फ्लो ब्रेकडाउन

निम्नलिखित खंडों में, मैं कैश फ्लो टेबल, पंक्ति द्वारा समझाऊंगा पंक्ति, और आपके कैश फ्लो की संख्या बैलेंस शीट पर प्रत्यक्ष प्रभाव कैसे देती है, ताकि आप एक तालिका के दूसरे लिंक को सीधे बेहतर ढंग से समझ सकें, और एक तालिका में परिवर्तन सीधे दूसरे को कैसे प्रभावित करते हैं।

उद्देश्य के लिए चर्चा के दौरान, हमने एक मानक कैश फ्लो टेबल को अलग-अलग वर्गों, नकद के स्रोतों और नकद के उपयोग में विभाजित किया है।

नकदी के स्रोत

चित्रण 4 हमारी नमूना कंपनी के लिए संभावित नकदी स्रोत सूचीबद्ध करता है। इनमें से अधिकतर बैलेंस शीट प्रभाव रखते हैं, और कई आय विवरण से आते हैं। अभी के लिए, हम केवल नकद प्रवाह पर ध्यान केंद्रित करेंगे। नकदी से निपटने के बाद हम बैलेंस शीट पर विशिष्ट नकदी प्रवाह के प्रभावों पर भी संक्षेप में देखेंगे।

चित्रण 4: नकदी के स्रोत

1. पहली पंक्ति, नकद बिक्री , एक साधारण अनुमान है । असंगतताओं से बचने के लिए इसे अपने बिक्री पूर्वानुमान और आय विवरण से जोड़ना चाहिए। कुल बिक्री के बराबर क्रेडिट पर कैश बिक्री प्लस बिक्री। आम तौर पर, क्रेडिट कार्ड की बिक्री को नकद बिक्री में बांटा जाता है क्योंकि व्यवसाय को एक या दो दिन में पैसा मिल जाता है। इस मामले में नकद का मतलब है नकद, चेक, और क्रेडिट कार्ड, क्रेडिट पर वास्तविक बिक्री को छोड़कर सबकुछ, जो शर्तों पर बिक्री की जाती है।
2. दूसरी पंक्ति, प्राप्तियां , डॉलर का अनुमान है प्राप्त खातों के भुगतान के रूप में ग्राहकों से प्राप्त राशि।
3. तीसरी पंक्ति, सूची की बिक्री से , सामान्य व्यापार के बाहर बेची गई सूची की विशेष बिक्री दिखाती है। उदाहरण के लिए, कभी-कभी निर्माता अपने सामान्य और नियमित बिक्री चैनलों के बाहर सामग्री या घटकों की अतिरिक्त सूची बेचता है। इसमें सामान्य सूची की सामान्य बिक्री शामिल नहीं होनी चाहिए, जो आय विवरण पर बिक्री के रूप में जाती है।
4. चौथी और पांचवी पंक्तियां अन्य मौजूदा संपत्तियों की बिक्री से और पूंजी की बिक्री से आस्तियों । वर्तमान या दीर्घकालिक परिसंपत्तियां बेचना नकदी उत्पन्न करने का एक और संभावित तरीका है।
5. अगली तीन पंक्तियां हैं जहां आप अनुमान लगाते हैं कि कंपनी में नए उधार वाले पैसे के रूप में आने वाली धनराशि है। तीनों में से प्रत्येक के बीच का अंतर उधार और शर्तों के प्रकार का मामला है। नई वर्तमान ऋण से पंक्ति का भुगतान सामान्य ऋण संस्थानों के माध्यम से ब्याज भुगतान के साथ, मानक ऋण के रूप में उधार लेने के द्वारा मिलता है। नई अन्य मौजूदा देनदारियों से नाम की पंक्ति अर्जित करों और अर्जित वेतन और मजदूरी जैसी वस्तुओं के लिए है, बकाया धन का भुगतान करना होगा, लेकिन औपचारिक रूप से उधार नहीं लिया जाएगा। आम तौर पर इस पंक्ति से जुड़े कोई ब्याज खर्च नहीं होते हैं। नई दीर्घकालिक ऋण नाम की पंक्ति लंबे नियमों पर उधार ली गई नई धनराशि के लिए है।
6. नकद के स्रोतों में अंतिम पंक्ति, नई पूंजी , नए पैसे आने के लिए है कंपनी निवेश के रूप में।

नकदी का उपयोग

चित्रण 5 हमारी नमूना कंपनी के लिए नकदी के उपयोग का एक उदाहरण है।

चित्रण 5: नकदी का उपयोग

1. नकदी का पहला और सबसे स्पष्ट उपयोग है देय भुगतान खाते । देय शेष राशि खाते आपके द्वारा देय धन है। हर महीने, आप इनमें से अधिकतर भुगतान करते हैं।
2. पंक्ति पेरोल आदि नाम की पंक्ति। मजदूरी और वेतन और अन्य मुआवजे से संबंधित भुगतानों के लिए है जो आप हर महीने अपने कर्मचारियों और सरकार को करते हैं। ये दायित्व देय खातों में नहीं जाते हैं। इसके बजाए, आप उन्हें हर महीने भुगतान करते हैं।
3. तत्काल व्यय नाम की पंक्ति अन्य खर्चों के लिए है, मजदूरी से अलग और इस तरह की पंक्ति में, जो आप खर्च करते हैं। वे अपनी बारी का इंतजार करने के लिए कभी भी भुगतान में नहीं जाते हैं।
4. बिक्री की तत्काल लागत पंक्ति इसके ऊपर के समान ही है, अंतर यह है कि खर्चों की बजाय बिक्री की लागतें हैं, जो कि हैं खर्च किए गए भुगतान के रूप में भुगतान किया गया।
5. अगली पंक्ति, ब्याज भुगतान , मान लीजिए कि बाद में भुगतान किए जाने वाले भुगतानों में प्रतीक्षा करने के बजाय ब्याज का भुगतान किया जाता है। इसलिए, ब्याज भुगतान नकद कम कर देता है। राशि आय विवरण से मेल खाना पड़ेगा।
6. अगली दो पंक्तियां, प्रिंसिपल पेमेंट्स वर्तमान ऋण और प्रिंसिपल पेमेंट्स दीर्घावधि ऋण , ऋण के मूल भुगतान के लिए हैं। जब आप अपने ऋण का भुगतान करते हैं, तो आप नकद खो देते हैं। उदाहरण में, दीर्घकालिक ऋण का नियमित भुगतान होता है, और वर्तमान ऋण के हिस्से का एक एकल भुगतान होता है।
7. नीचे से दूसरी पंक्ति में, आप नई सूची में नकद रिकॉर्ड करते हैं। आपको यह जानना होगा कि आप कितनी नई सूची खरीदेंगे, इसलिए उसी महीने भुगतान किए गए हिस्से का हिस्सा नए भुगतानों की गणना का हिस्सा है।
8. अंत में, आखिरी पंक्ति में, नई पूंजी की खरीद संपत्ति नकद कम करें और संबंधित परिसंपत्तियों के लिए बैलेंस शीट राशि बदलें।

नकद शेष राशि की गणना

जब आप दोनों वर्गों के साथ काम करते हैं, तो नकद के नए स्रोत जोड़ें और नकद के उपयोग घटाएं, और आपके पास चित्रण 6 में दिखाए गए अनुसार प्रत्येक माह के लिए अनुमानित समापन कैश बैलेंस है।

चित्रण 6: नकद शेष राशि

यहां तक ​​कि इस विस्तृत सूची के साथ, हमने अभी भी कुछ अन्य वस्तुओं को याद किया है जो नकदी को कम कर सकते हैं। वर्तमान संपत्तियों की खरीद के लिए इस नमूना तालिका में कुछ भी नहीं है। मालिक के ड्रा या लाभांश के लिए कुछ भी नहीं दिख रहा है। ब्याज आय, या विविध आय के लिए कोई पंक्ति नहीं है। यह एक साधारण उदाहरण है जो अलग-अलग तालिकाओं के बीच संबंधों को इंगित करने और वास्तविक नकद प्रवाह की गणना में शामिल निर्भरताओं को इंगित करने का इरादा है।

बैलेंस शीट के साथ लिंक

मैं नकद प्रवाह से संबंधित नकद के बारे में बात नहीं कर सकता बैलेंस शीट के लिए। एक योजना, आय विवरण, नकद प्रवाह, और बैलेंस शीट में तीन सबसे महत्वपूर्ण वित्तीय विवरण एक दूसरे से जुड़े हुए हैं।

चित्रण 7 पिछले चित्रण में नकदी प्रवाह से जुड़ी नमूना बैलेंस शीट दिखाता है। इस बैलेंस शीट पर अधिकांश पंक्तियां सीधे नकद प्रवाह से प्रभावित होती हैं, और नकदी में हर बार बदलाव करने की आवश्यकता होती है। सर्कल को बंद करने के लिए, बैलेंस शीट पर विस्तार से देखें।

चित्रण 7: संबंधित बैलेंस शीट

1. कैश बैलेंस पंक्ति आपकी चेकबुक में शेष है। आप नकद प्रवाह के साथ इसकी गणना करते हैं।
2. लेखा प्राप्य ग्राहकों द्वारा आपके द्वारा पहले से किए गए बिक्री के लिए धनराशि है। क्रेडिट पर बिक्री के साथ संतुलन बढ़ता है, और खातों के भुगतान के साथ घटता है। किसी भी महीने के लिए, अंतिम शेष राशि पिछली समाप्ति शेष राशि, साथ ही क्रेडिट पर नई बिक्री, कम से कम भुगतान की राशि है।
3. पिछली शेष राशि के रूप में शेष राशि सूची की गणना करें और बिक्री की नई लागत इन्वेंट्री खरीद।
4. पिछली शेष राशि के साथ अन्य मौजूदा संपत्ति की गणना (नकदी के उपयोग से) परिसंपत्तियों के कम से कम निपटान (नकदी के स्रोतों से)।
5. पूंजीगत संपत्ति लंबी अवधि की संपत्तियां होती हैं, आमतौर पर पौधे और उपकरण। इस महीने की शेष राशि पिछले महीने की शेष राशि के बराबर है और खरीदी गई नई संपत्तियां, परिसंपत्तियों का ऋण निपटान।
6. संचित मूल्यह्रास पूंजीगत संपत्ति के मूल्य को कम करता है। इस महीने की शेष राशि आय विवरण से पिछले महीने की शेष राशि और नई अवमूल्यन है।
7. देय खाते पिछले महीने के शेष राशि और अतिरिक्त (लागत और व्यय का सबसेट) देय राशि का भुगतान होगा। नए भुगतानों में खरीदी जाने वाली नई सूची शामिल नहीं होगी, साथ ही बिक्री की अप्रत्यक्ष लागत, भुगतान के रूप में भुगतान नहीं किया गया है, परिचालन खर्च किए गए परिचालन खर्च और इसी तरह की वस्तुओं का भुगतान नहीं किया जाएगा।
8. वर्तमान नोट्स (अल्पकालिक) बराबर होगा पिछले महीने के बैलेंस प्लस नए उधार लेना मूलधन भुगतान। ब्याज भुगतान शामिल नहीं हैं, क्योंकि वे आय विवरण में जाते हैं और शेष को प्रभावित नहीं करते हैं। प्रिंसिपल भुगतान और नया उधार नकद प्रवाह से आना चाहिए।
9. अन्य मौजूदा देनदारियां अर्जित कर और अर्जित वेतन जैसी चीजें हैं, जो देनदारियां आप जानते हैं लेकिन आपने भुगतान नहीं किया है।
10. लंबी अवधि की देयताएं (ऋण) बढ़ता है जब आप मूलधन के भुगतान के साथ उधार लेते हैं और घटते हैं। शेष राशि पिछले महीने की शेष राशि और नकद के स्रोत के रूप में नकदी के स्रोत के रूप में नए उधार लेने जा रही है। नमूना मामले में, मार्च की शेष राशि एक नए ऋण के लिए $ 100 की वृद्धि दर्शाती है, जो प्रिंसिपल के भुगतान के लिए $ 3 की कमी से कम है, ताकि मार्च के अंत में $ 376 फरवरी के अंत में $ 279 से $ 97 अधिक हो।
11. पेड-इन कैपिटल पैसा निवेश किया जाता है। शेष राशि पिछले महीने की शेष राशि और नकद के स्रोतों से नकद के स्रोतों से नए निवेश, नकद के उपयोग से ऋण लाभांश होना चाहिए।
12. कमाई की कमाई कंपनी में पुनर्निवेशित संचित आय है, लाभांश के रूप में नहीं ली गई है। आम तौर पर वर्ष में एक बार जब वार्षिक वक्तव्य तैयार होते हैं तो यह बदल जाता है।
13. कमाई पिछले वर्ष के अंत के बाद से एकत्रित कमाई होती है। इस महीने की शेष राशि पिछले महीने की शेष राशि के बराबर होनी चाहिए और इस महीने की आय। वर्ष के अंत में, वार्षिक समायोजन के साथ, व्यवसाय में अभी भी कमाई आय कमाई जाती है।

नकदी प्रवाह को समझना

आपकी नकदी योजना आपके व्यावसायिक अनुमानों का सबसे महत्वपूर्ण वित्तीय तत्व है। यदि यह उपयोगी होने जा रहा है, तो एक व्यवसाय योजना आपको पिछले अध्याय में अंतर्निहित अंतर्निहित रिश्तों के आधार पर यथार्थवादी नकदी अनुमान विकसित करने में मदद करती है। जब भी आप बिक्री पूर्वानुमान, कर्मियों की योजना, लाभ और हानि, या बैलेंस शीट में धारणा बदलते हैं, तो यह आपके नकद प्रवाह को प्रभावित करता है।

उदाहरण यहां नकदी प्रवाह के तरीके का वर्णन करते हैं। नकदी के लिए लाभ बहुत महत्वपूर्ण हैं; अधिक लाभ, बेहतर नकदी, क्योंकि मुनाफा बिक्री (जो नकद उत्पन्न करता है) ऋण लागत और व्यय (वह लागत नकदी) है। बैलेंस शीट वस्तुओं का असर कम स्पष्ट है:

• परिसंपत्तियों में वृद्धि से आपकी नकदी कम हो जाती है। परिसंपत्तियों में कमी नकदी बढ़ जाती है।
• देनदारियों में वृद्धि नकद बढ़ जाती है। देनदारियों में कमी नकद कम करती है।

ये दो प्रधानाचार्य अंततः प्राप्तियां, सूची, और देनदारियों के प्रभाव के लिए नेतृत्व करते हैं। जैसे ही आप नकद प्रवाह के लिए अपनी धारणाओं को देखते हैं, ध्यान रखें कि प्राप्तियां या संपत्ति के रूप में सूची का प्रत्येक अतिरिक्त डॉलर एक डॉलर है जो आपके नकदी शेष में नहीं है। देय राशि में हर डॉलर एक डॉलर है जो आपके पास नकदी में भी है। यद्यपि यह सरल नकद मॉडल पिछले अध्याय में हमारे उदाहरणों के रूप में स्पष्ट रूप से महत्वपूर्ण प्रभाव नहीं दिखाता है, गणित और वित्तीय सिद्धांत समान हैं।

सारांश

नकद योजना महत्वपूर्ण है, सबसे महत्वपूर्ण वित्तीय विश्लेषण व्यापार योजना इसे नकदी और मुनाफे के बीच अंतर का प्रबंधन करना है। नकदी प्रवाह आय विवरण और बैलेंस शीट के बीच खड़ा है, और दोनों को एक साथ लाता है।