ड्यूपॉन्ट विश्लेषण परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण लाभ मार्जिन का विश्लेषण करने वाली इक्विटी (आरओई) पर वापसी की जांच करता है, कुल परिसंपत्ति कारोबार, और वित्तीय लाभ। यह 1 9 20 के दशक में ड्यूपॉन्ट कॉर्पोरेशन द्वारा बनाया गया था।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण को ड्यूपॉन्ट पहचान भी कहा जाता है।

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण में, आरओई के लिए सूत्र है:

आरओई = लाभ मार्जिन एक्स कुल संपत्ति टर्नओवर एक्स लीवरेज फैक्टर

सूत्र आगे नीचे टूट जाता है:

आरओई = (शुद्ध आय / राजस्व) x (राजस्व / कुल संपत्ति) x (कुल संपत्ति / शेयरधारकों की इक्विटी)

उदाहरण के लिए, आइए कंपनी XYZ के लिए निम्नलिखित जानकारी पर विचार करें:

उपर्युक्त सूत्र का उपयोग करके, हम उस कंपनी की गणना कर सकते हैं कि XYZ का ROE है:

ROE = ($ 2,000 / $ 10,000) x ($ 10,000 / $ 25,000) x ($ 25,000 / $ 5,000) = 0.20 x 0.40 x 5 = 0.40 या 40%

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण लाभ मार्जिन ($ 2,000 / $ 10,000) में दिखाए गए नंबरों का विश्लेषण करता है, कुल परिसंपत्ति कारोबार ($ 10,000 / $ 25,000) और लीवरेज कारक ($ 25,000 / $ 5,000) कंपनी एक्सवाईजेड के आरओई को खोजने के लिए।

यह क्यों मायने रखता है:

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण यह निर्धारित करता है कि कंपनी के आरओई को क्या चल रहा है; लाभ मार्जिन ऑपरेटिंग दक्षता दिखाता है, परिसंपत्ति कारोबार संपत्ति उपयोग दक्षता दिखाता है, और लीवरेज कारक दिखाता है कि कितना लाभ उठाने जा रहा है।

यह तरीका समझने के लिए कि कंपनी की संपत्ति बिक्री या नकदी कितनी कुशलता से और कितनी अच्छी तरह से उत्पन्न होती है, यह समझ लाभ मार्जिन से परे है। कंपनी वृद्धिशील रिटर्न का उत्पादन करने के लिए ऋण का उपयोग करती है।

इन तीन कारकों का उपयोग करके, एक ड्यूपॉन्ट विश्लेषण विश्लेषकों को एक कंपनी को विच्छेदन करने की अनुमति देता है, कुशलता से निर्धारित करता है कि कंपनी कमजोर और मजबूत कहां है और जल्दी से पता है कि व्यवसाय के किन क्षेत्रों को देखने के लिए (यानी, सूची प्रबंधन, ऋण संरचना, मार्जिन) अधिक उत्तरों के लिए। हालांकि, माप अभी भी व्यापक है, और विस्तृत विश्लेषण के लिए एक विकल्प नहीं है।

ड्यूपॉन्ट विश्लेषण देखता है आय परीक्षा के साथ-साथ परीक्षा करने के लिए बैलेंस शीट दोनों का उपयोग करता है। नतीजतन, प्रमुख परिसंपत्ति खरीद, अधिग्रहण या अन्य महत्वपूर्ण परिवर्तन आरओई गणना को विकृत कर सकते हैं। कई विश्लेषकों ने इस विरूपण को कम करने के लिए औसत संपत्तियों और शेयरधारकों की इक्विटी का उपयोग किया है, हालांकि उस दृष्टिकोण से मान लिया जाता है कि वर्ष के दौरान बैलेंस शीट में परिवर्तन तेजी से हुआ, जो कि सटीक भी नहीं हो सकता है।