क्यों डर्बिन का सवाल छात्र डेबिट का अधिकार है

पिछले हफ्ते, सीनेटर डिक डर्बिन (डर्बिन संशोधन प्रसिद्धि के डी-आईएल) और प्रतिनिधि जॉर्ज मिलर (डी-सीए) ने सीएफपीबी और शिक्षा विभाग के अधिकारियों को लिखा था कि वे वित्तीय सहायता भुगतानों को विचलित करने वाले विश्वविद्यालयों और कंपनियों के बीच वित्तीय समझौते की जांच करें। और वे सही हैं: यदि वितरण कंपनी हायर वन कोई उदाहरण है, तो छात्र डेबिट कार्ड ब्याज और उच्च शुल्क दोनों के संघर्ष लाते हैं।

वित्तीय सहायता वितरण क्या है?

यदि एक छात्र को अपने शिक्षण से अधिक वित्तीय सहायता मिलती है, तो वह शेष राशि प्राप्त करने का हकदार है। यह अक्सर सामुदायिक कॉलेजों में होता है, जहां शिक्षण काफी कम होता है। परंपरागत रूप से, स्कूलों को चेक रिफंड जारी करना होगा, उच्च लागत का सामना करना होगा और समय सीमा तय करना होगा। इस बाजार में वित्तीय सहायता वितरण कंपनियों को कदम। शुल्क के लिए, वे छात्र के अतिरिक्त शिक्षण (उदाहरण के लिए, डेबिट कार्ड पर) वापस कर देंगे। उनका शुल्क रिफंड सौंपने में विश्वविद्यालय के पैसे और सिरदर्द को बचाता है, और कंपनी इंटरचेंज फीस से और अपने सेवा शुल्क के शीर्ष पर छात्रों से राजस्व एकत्र करती है।

क्यों डर्बिन और मिलर सावधान हैं

सीएफपीबी के निदेशक रिचर्ड कॉर्ड्रे को उनके पत्र में, और शिक्षा विभाग के महानिरीक्षक कैथलीन तिघे, कांग्रेस ने चिंताओं का हवाला देते हुए कहा:

• एटीएम फीस, जिसमें बैलेंस पूछताछ और आउट-ऑफ-नेटवर्क निकासी शुल्क शामिल है;
• प्रति लेनदेन शुल्क;
• कुछ ऑन-कैंपस एटीएम, अग्रणी छात्रों को आउट-ऑफ-नेटवर्क शुल्क लेना; तथा
• उन विश्वविद्यालयों के साथ संबद्ध संबंध जिन्हें उचित रूप से खुलासा नहीं किया गया है।

वे अच्छी तरह से होना चाहिए। जैसा कि पिछले साल नेर्डडलेट ने बताया था, एक प्रमुख वित्तीय सहायता वितरण कंपनी, हायर वन, कार्डधारक शुल्क से महत्वपूर्ण राजस्व कमाती है। संख्याओं के आधार पर यहां एक उच्च है:

• राजस्व
• $ 44: प्रति वर्ष प्रति छात्र उच्चतर औसत शुल्क राजस्व (एच 1 की वित्तीय रिपोर्टिंग के नेरडवालेट विश्लेषण)
• 0.1%: 200 9 में, हायर वन दक्षिणी ओरेगन विश्वविद्यालय के छात्रों के लेनदेन की मात्रा का 0.1% भुगतान करने पर सहमत हुए - विश्वविद्यालय को एच 1 कार्ड के साथ अपने छात्रों का भुगतान करने के लिए प्रोत्साहित करना, और अपने छात्रों को उनका उपयोग करना जारी रखना
• सेवाएं
• 520: उच्चतर का उपयोग कर कैंपस
• 600: पूरे देश में उच्च वन एटीएम की अनुमानित संख्या
• शुल्क:
• $ 0.50: वन अकाउंट का पिन लेनदेन शुल्क।
• ध्यान दें कि कई छात्र - और अन्य - यह नहीं जानते कि वे अपने पिन दर्ज करने के बजाय रजिस्टर पर "साइन" चुन सकते हैं।
• $ 2.50: वनएकाउंट का आउट ऑफ़ नेटवर्क एटीएम शुल्क, जिसमें एटीएम मालिक अधिभार शामिल नहीं है
• ध्यान दें कि नकद निकालने का एकमात्र तरीका एक उच्च वन एटीएम का उपयोग करना है, जो कि कुछ और बहुत दूर हैं। एक नेटवर्क ऑफ एटीएम शुल्क है, और एक पिन लेनदेन शुल्क छात्र को दुकान पर नकदी वापस लेने की कोशिश करनी चाहिए।
• $ 10: एच 1 छह महीने या उससे अधिक के लिए निष्क्रिय होने पर एक निष्क्रियता शुल्क $ 10 तक चार्ज करता है
• एच 1 का पूरा शुल्क कार्यक्रम

छात्र डेबिट कार्ड एक मार्गदर्शक सिद्धांत का प्रतिनिधित्व करते हैं: कोई मुफ्त भोजन नहीं है। विश्वविद्यालयों के लिए, उच्चतर की तरह सेवाएं एक महान मूल्य प्रस्ताव हैं। एक उच्च वन प्रवक्ता के अनुसार आम तौर पर, अतिरिक्त वित्तीय सहायता को प्रति छात्र $ 20 खर्च करते हैं। दूसरी तरफ, उच्चतर केवल $ 44 चार्ज करता है - और वह राजस्व-साझाकरण समझौते से पहले है। लेकिन इस मामले में, विश्वविद्यालय के लिए सबसे अच्छा क्या है जो छात्र के लिए सबसे अच्छा नहीं है।

उत्पाद अनुभवहीन और भरोसेमंद छात्रों को बेचे जाते हैं

हालांकि बुनियादी सेवाओं के लिए अक्सर खर्च की जाने वाली फीस परेशान होती है, शायद उतनी ही कमजोर फीस है जो छात्र पर छेड़छाड़ की जाती है। उदाहरण के लिए, उत्तरी कैरोलिना राज्य-यू.एस. लें। बैंक वोल्फपैक कार्ड जो छात्र आईडी और डेबिट कार्ड के रूप में कार्य करता है। यह शुल्क लेता है:

• एटीएम गिरावट के लिए $ 1
• कार्ड-टू-कार्ड हस्तांतरण के लिए $ 1
• गैर-यू.एस. बैंक क्रेडिट या डेबिट कार्ड हस्तांतरण के लिए $ 1
• निष्क्रियता के $ 2 प्रति माह, 6 महीने के बाद ट्रिगर
• जब आप खाता बंद करते हैं तो चेक द्वारा शेष धन प्राप्त करने के लिए $ 15

ये अर्ध-छिपी हुई फीस अक्सर समस्याग्रस्त होती है। या तो लोगों को यह एहसास नहीं होता कि उनका शुल्क लिया जाता है, या वे समझ में नहीं आता कि कौन सी गतिविधियां शुल्क लेती हैं। छात्र भी इस विश्वास के लिए कमजोर हो सकते हैं कि गैर-मानक उपयोग शुल्क उन पर कभी लागू नहीं होंगे।

200 9 के क्रेडिट कार्ड अधिनियम ने बैंकों को कैंपस पर क्रेडिट कार्ड विपणन से प्रतिबंधित कर दिया। इसने उन्हें विपणन जांच खातों से बिल्कुल नहीं रोका। लेकिन एक वित्तीय संस्थान के साथ एक विशेष व्यवस्था जो स्कूल से छात्रों को लागत में बदलाव करती है, वह कानून की भावना का उल्लंघन करने का और भी अधिक प्रतीत होता है।

डरबिन और मिलर विनियमन और पारदर्शिता के लिए कॉल करते हैं

प्रीपेड डेबिट कार्ड पर हमारी स्थिति यह है कि काफी और पारदर्शी रूप से मूल्यवान उत्पाद वित्तीय प्रणाली में एक मूल्यवान स्थान प्रदान कर सकते हैं। छात्र शामिल होने पर स्पष्टता और शिक्षा और भी महत्वपूर्ण होती है, और सबसे अधिक जब यह एक विश्वसनीय संस्था है जो कार्ड को बढ़ावा दे रही है। इसके लिए, हम जांच के लिए सीएफपीबी और शिक्षा विभाग के लिए डर्बिन और मिलर की कॉल की सराहना करते हैं:

• फीस क्या है, और औसत छात्र कितना भुगतान करता है,
• चाहे कार्ड पर पर्याप्त छात्र सुरक्षा हो,
• यदि विश्वविद्यालयों को ब्याज के संघर्ष का सामना करना पड़ता है और क्या संबंध सही ढंग से खुलासा किया गया है, और संभवतः सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि:
• चाहे छात्र वित्तीय उत्पादों की सभी सुविधाओं के बारे में पर्याप्त रूप से अवगत हों … और उन्हें बाहर निकालने के लिए पर्याप्त अवसर दिए गए हैं। "

जबकि बेहतर वित्तीय सहायता वितरण प्रणाली अंततः छात्रों और विश्वविद्यालयों दोनों की मदद कर सकती है, यह तब तक नहीं होगा जब तक कि हमारे पास छात्रों और स्कूलों, बैंकों और नियामकों के बीच एक पारदर्शी वार्ता न हो।