विशेषज्ञों का कहना है कि फेड रेट की संभावना शायद बाद में कहीं अधिक है
A day with Scandale - Harmonie Collection - Spring / Summer 2013
विषयसूची:
- दर - वृद्धि? इस समय नहीं
- वायदा की भविष्यवाणी
- बंधक दरों पर प्रभाव
- फेड चाल से पहले: अस्थिरता
- यदि आप पुनर्वित्त कर रहे हैं, तो 'लालची मत बनो'
- बंधक दलाल से सलाह लें
फेडरल रिजर्व इस सप्ताह बैठक कर रहा है कि यह तय करने के लिए कि क्या दरें बढ़ाना है, एक ऐसा निर्णय जो ब्याज उपभोक्ताओं को लगभग सभी ऋणों पर भुगतान करेगा। ज्यादातर विशेषज्ञों का अनुमान है कि केंद्रीय बैंक दरों को अपरिवर्तित छोड़ देगा, लेकिन यह 2016 के लिए कहानी का अंत नहीं है।
इस सप्ताह के बाद, फेड की इस साल तीन और बैठकें हैं, जिसका मतलब है कि अभी भी दरों में वृद्धि करने और बंधक पुनर्वित्त करने या क्रेडिट कार्ड की शेष राशि रखने के लिए इसे और अधिक महंगा बनाने का अवसर है।
यहां बताया गया है कि उन बैठकों से आप बंधक ऋण या पुनर्वित्त के लिए भुगतान की जाने वाली दर को कैसे प्रभावित कर सकते हैं।
दर - वृद्धि? इस समय नहीं
शुरू करने के लिए, हमने बंधक दर वाले पर्यवेक्षकों से बात की है कि इस सप्ताह फेड दरें नहीं बढ़ाएंगे।
सेंट लुइस के एक वरिष्ठ ऋण अधिकारी टेड रूड नेर्डडलेट को बताया, "जुलाई फेड रेट की बढ़ोतरी का लगभग कोई मौका नहीं है, लेकिन भविष्य के कदमों पर सुराग के लिए उनके बयान का पूरी तरह से विश्लेषण किया जाएगा।"
और डेनवर में ह्यूट्टनर कैपिटल के अध्यक्ष टोड ह्यूटनर का मानना है कि फेडरल ओपन मार्केट कमेटी जल्द ही कोई कदम नहीं उठाएगी, इसका एक बड़ा कारण है।
ह्यूट्टनर कहते हैं, "फेड इस सप्ताह दरों में वृद्धि नहीं करेगा क्योंकि उन्होंने पहले से ही टेलीग्राफ नहीं किया है।" "हालांकि पिछले महीने के दौरान आर्थिक आंकड़ों में सुधार हुआ, हर कोई ब्रेक्सिट [यूरोपीय संघ से बाहर निकलने के लिए ब्रिटिश वोट] पर केंद्रित था, और फेड को किसी भी वृद्धि के लिए बाजार तैयार करने की आवश्यकता होगी।"
हाल के हफ्तों में ब्रेक्सिट वैश्विक अर्थशास्त्री के दिमाग पर थे, फिर भी कई अन्य प्रश्नों को अनुत्तरित छोड़ दिया गया था।
"हालांकि अमेरिकी अर्थव्यवस्था ने हाल ही में उगाया है - जून की नौकरियों की रिपोर्ट देखें - वैश्विक आर्थिक संकट जारी है," रुड कहते हैं। "जितना अधिक फेड अपनी रातोंरात दर उठाना चाहता है, ऐसा करने से डॉलर को मजबूत किया जाएगा, जो अमेरिकी निर्यातित वस्तुओं की कीमत बढ़ाएगा। तल - रेखा? फेड सदस्यों को अब घरेलू आंकड़ों के मुताबिक वैश्विक नीति को अपनी नीति में कारक नहीं करना चाहिए।"
टम्पा, फ्लोरिडा में बंधक दर विश्लेषक अल मॉमन, और बंधक कमेंटरी सर्विसेज के संस्थापक सहमत हैं और एक और विचार प्रदान करते हैं।
बोमन कहते हैं, "फेड निश्चित रूप से ऐसी स्थिति से बचना चाहता है जहां वे दरें बढ़ाते हैं, फिर अर्थव्यवस्था को रोक दिया गया है, इसके तुरंत बाद इसे वापस लेने की जरूरत है।" "ब्रक्सिट वैश्विक अर्थव्यवस्था को कैसे प्रभावित करेगा इस बारे में अभी भी कई अनुत्तरित प्रश्न हैं।"
बंधक विशेषज्ञ से सलाह प्राप्त करेंवायदा की भविष्यवाणी
"मुझे विश्वास है कि [फेडरल रिजर्व बोर्ड चेयर] जेनेट येलेन और दोस्तों साल के अंत से पहले दरों में वृद्धि करना चाहते हैं और 2017 रोल से पहले केवल एक कदम उठाएंगे जब तक कि वैश्विक आर्थिक परिस्थितियां निकट भविष्य में बड़ी प्रगति नहीं करतीं।"
और यह सर्वसम्मति प्रतीत होता है: एक कदम, लेकिन निश्चित रूप से जुलाई में नहीं, और नवंबर में सबसे अधिक संभावना नहीं है। विशेषज्ञों का मानना है कि नवंबर में एक कदम राष्ट्रपति चुनाव के बहुत करीब होगा; फेड राजनीतिक घटनाओं को प्रभावित करने का एक प्रभाव नहीं बनाना चाहता।
"इसलिए, यह हमें सितंबर या दिसंबर में संभावित दर वृद्धि के साथ छोड़ देता है," ह्यूट्टर कहते हैं। "वर्तमान में, वायदा बाजार सितंबर में 0.25% की वृद्धि के लिए 20% मौका और दिसम्बर में 0.25% की वृद्धि का 40% मौका दर्शाता है।"
फ्यूचर्स समय और कीमत निवेश अनुबंध हैं जो पोर्क घंटी से लेकर मौसम तक फेडरल रिजर्व अल्पकालिक ब्याज दरों में बढ़ोतरी के लिए बेचते हैं। अधिकतर बड़े संस्थागत निवेशक और हेज फंड भविष्य की तारीख पर किसी चीज़ की कीमत पर सट्टेबाजी कर रहे हैं। और जैसा कि आप नीचे दिए गए ग्राफ में देख सकते हैं, "स्मार्ट मनी" क्रिसमस से दो हफ्ते से भी पहले फेड चाल पर सट्टेबाजी कर रहा है। और फिर भी, बाधा 50/50 से कम है।
बंधक दरों पर प्रभाव
ह्यूटनर का कहना है, "फेड धीरे-धीरे अगले तीन बैठकों में दरों में वृद्धि के लिए मामला बनायेगा और फिर चुनाव के बाद दिसंबर में 0.25% की वृद्धि करेगा।" बेशक, उसकी भविष्यवाणी "अप्रत्याशित कुछ भी" को छोड़ रही है।
"परिणामस्वरूप, [बाजार] बंधक दरों सहित ब्याज दरें, धीरे-धीरे अब और साल के अंत में बढ़ेगी," ह्यूटनर कहते हैं।
लेकिन बंधक ऋण अधिकारी रुड इस वर्ष फेड रेट वृद्धि के बारे में कम यकीन है।
रुड कहते हैं, "दिसंबर 2015 में फेड की पहली दर वृद्धि लगभग एक दशक में हुई थी," रूड कहते हैं। "अगर - और यह बड़ा है - फेड 2016 में अपनी रातोंरात दर बढ़ाता है, तो यह दिसंबर की बैठक में होगा।"
2016 फेडरल ओपन मार्केट कमेटी की बैठकें शेष:
26-27 जुलाई
20-21 सितंबर
नवंबर 1-2
दिसंबर 13-14
और रूड एक महत्वपूर्ण बिंदु बनाने के लिए जल्दी है: क्रेडिट कार्ड और ऑटो ब्याज दरों के विपरीत बंधक दरें, फेड की रातोंरात दरों की तुलना में 10-वर्षीय ट्रेजरी जैसी दीर्घकालिक उपज पर अधिक निर्भर हैं।
"जब तक वैश्विक विकास स्टालों और अपस्फीति मुद्रास्फीति की तुलना में एक बड़ी चिंता है, यू.एस. बंधक ब्याज दरें हाल के स्तर के करीब रहेंगी। उधारकर्ताओं और ऋण अधिकारियों दोनों, मुझे यकीन है कि, इसके साथ ठीक है, "वे कहते हैं।
फेड चाल से पहले: अस्थिरता
रेट विश्लेषक बोमन का मानना है कि सितंबर, नवंबर और दिसंबर की बैठकें करीब आती हैं, इसलिए बंधक दरों में अस्थिरता की "उचित राशि" भुगतनी पड़ेगी क्योंकि बाजार फेड वृद्धि के बारे में अटकलों को अवशोषित करता है।
"प्रत्येक बैठक के साथ जो बिना किसी कदम के गुजरता है, वह अस्थिरता अगले दृष्टिकोण के रूप में मजबूत हो सकती है," वे कहते हैं। "एक बार जब वे महत्वपूर्ण दरें बढ़ाते हैं, जो निस्संदेह एक चौथाई बिंदु होगा, मेरा मानना है कि हम बंधक दरों में तत्काल ऊपर की ओर बढ़ेंगे, क्योंकि यह संकेत देगा कि अर्थव्यवस्था उच्च अल्पकालिक दरों को अवशोषित करने के लिए पर्याप्त मजबूत है।"
यदि आप पुनर्वित्त कर रहे हैं, तो 'लालची मत बनो'
ह्यूट्टर अपने ग्राहकों को सलाह दे रहे हैं जो अपने बंधक को पुनर्वित्त की तलाश में हैं।
"मैं उन ग्राहकों को पुनर्वित्त करने की सलाह दे रहा हूं जो आज लालची पाने के लिए पर्याप्त बचत नहीं कर सकते हैं और एक अंक के अतिरिक्त आठवें या $ 15- $ 30 प्रति माह के लिए बाहर निकल सकते हैं और आज उनके पास $ 100- से 300 डॉलर प्रति माह की बचत में लॉक हो सकते हैं," कहते हैं।
यदि दरें कम हो जाती हैं, तो यह कुछ "बहुत बदसूरत आर्थिक डेटा या भू-राजनीतिक मुद्दों" के कारण होगी।
और उधारकर्ताओं के लिए जो खुद को बंधक ब्याज दरों में वृद्धिशील डाउनवर्ड चाल से बचाने की इच्छा रखते हैं, ह्यूट्टरर का कहना है कि उन्हें एक ऋणदाता की तलाश करनी चाहिए जो ब्याज दर को कम कर दे। दर लॉक के बाद और आपके ऋण बंद होने से पहले भी आप अपनी ब्याज दर कम कर सकते हैं।
