ए हाउ टू गाइड: आयरन तितली और अन्य विकल्प फैलाने की रणनीतियां |

उनके नाम से, इन विकल्पों की रणनीतियों ध्वनि दिलचस्प है। आयरन तितली। आयरन कंडक्टर कौशल स्तर के बावजूद अधिकांश निवेशक शायद इन विकल्पों की रणनीतियों के बारे में नहीं जानते हैं, लेकिन वे किनारे के बाजारों के दौरान सबसे उपयोगी हैं, यह बाजार की कम अस्थिर अवधि है। और यह विशेषता, उनके नामों की तुलना में अधिक है, नीचे रैखिक तितलियों और कंडोर्स अद्वितीय बनाती है क्योंकि हमने पहले से चर्चा की कई विकल्पों की रणनीतियां अस्थिरता पर आधारित हैं।

चलो इसका सामना करते हैं, यदि आप अर्ध-सक्रिय निवेशक हैं -बाउंड बाजार नीचे उबाऊ हो सकता है। लाभ में काफी मुश्किल नहीं है। ठीक है, हर सीजन के लिए, एक संगठन है, और हर बाजार के लिए, लाभ का एक तरीका है। एक बाजार में जो लंबे समय तक चटनी का काम करता है, लौह तितलियों और कंडर्स निवेशकों के सबसे अच्छे दोस्त बन सकते हैं।

भालू कॉल या बैल डालने की तरह, तितलियों और कंडर्स बहु-पैर वाले, आय उत्पन्न करने वाले व्यापार होते हैं। वास्तव में, लंबे लौह तितली भालू कॉल फैलाने का एक संयोजन है और बैल फैल गया है। इससे हमें दो भागों के बजाय चार हिस्सों के साथ एक व्यापार मिलता है और व्यापार को ध्यान में रखा जाना चाहिए, इसलिए कम से कम कुछ अनुभवों के साथ तितलियों को विकल्प निवेशक के लिए सबसे अच्छा छोड़ दिया जाता है।

आइए देखें कि लाभदायक लौह बटरफ्लाई बनाने के लिए क्या होता है और कंडोर।

लौह तितलियों

चलो एक लंबे लौह तितली से शुरू करते हैं, जिसे हमने पहले देखा था भालू कॉल और बैल फैलाने का संयोजन है। चूंकि लंबी लोहे की तितली के साथ चार विकल्प उपयोग किए जा रहे हैं, इसलिए सपना परिदृश्य यह है कि वे सभी बेकार हो जाते हैं। चूंकि यह एक आय व्यापार है, हमारा नकारात्मक जोखिम सीमित है, लेकिन हमारी लाभ क्षमता भी है।

व्यापार शुरू करने के लिए, हम पैसे के मुकाबले कम स्ट्राइक मूल्य के साथ रखे गए पैसे में से एक खरीद लेंगे। बेच रहे होंगे इस बात पर विचार करें कि कार्रवाई चरण 1 और 2. अगला, हम पैसे कॉल पर एक बेच देंगे और पैसे से बाहर होने वाली उच्च स्ट्राइक कीमत के साथ एक कॉल खरीदेंगे। उन कदमों पर विचार करें 3 और 4 कदम। लंबे लोहे के तितलियों के साथ महत्व की दो चीजें: आपको दोनों रखरखाव और कॉल खरीदना होगा और खरीदे गए सभी विकल्पों को एक ही समाप्ति तिथि साझा करनी होगी। यह भी ध्यान रखें कि शॉर्ट कॉल और शॉर्ट पॉट को एक ही स्ट्राइक मूल्य साझा करना चाहिए।

चलिए एक उचित लंबे लौह तितली को चित्रित करते हैं। हम XYZ इंक का उपयोग हमारे स्टॉक के रूप में करना चाहते हैं। मार्च में शेयर 30 डॉलर पर कारोबार कर रहे हैं। इसलिए हम $ 25 के लिए $ 25 डालते हैं। फिर हम 30 डॉलर के लिए $ 30 डाल देंगे। इसके बाद, हम $ 6 के लिए अप्रैल 25 डॉलर की कॉल बेच रहे हैं और $ 2 के लिए अप्रैल 30 डॉलर की कॉल खरीद रहे हैं। हमने दो पदों को खरीदा जिसकी लागत $ 3 थी और संयुक्त 11 डॉलर के लिए दो बेचे गए थे, इसलिए हमारा क्रेडिट $ 8 है, जो वास्तव में $ 800 ($ 8 x 100 शेयर = $ 800) है। यह श्रेय शायद थोड़ा अधिक है क्योंकि हम इस उदाहरण में उपयोग की जाने वाली कीमतें हैं, लेकिन आपको तस्वीर मिलती है।

भालू कॉल और बैल की तरह फैलता है, यह एक अल्पकालिक व्यापार है जहां समय क्षय हमारे मित्र के रूप में होता है जब तक व्यापार लाभदायक है। लंबी लौह तितली का समापन करने के लिए नहीं माना जाता है। व्यापारी एक समय में एक पैर से बाहर निकल सकते हैं, जो एक और अधिक उन्नत व्यापारी कर सकता है, या सब एक बार में।

लौह कंडक्टर

हालांकि कंडक्टर और तितली जानवरों के साम्राज्य में समानता साझा नहीं करते हैं, इसके अलावा दोनों के पास पंख, वे विकल्प दुनिया में थोड़ा और अधिक निकटता से संबंधित हैं। लौह तितली के साथ, लौह कंडक्टर शुरू करने के लिए चार अलग-अलग विकल्प requria। और विश्वास करो या नहीं, लंबे लौह कंडक्टर भी एक बैल डाल फैलाव का संयोजन है और एक भालू कॉल फैल गया है।

मुख्य अंतर यह है कि जब जोड़ा गया तो आयन कंधे के सभी चार पैरों को पैसे से बाहर होना चाहिए। इसका मतलब है कि हम पैसे से बाहर निकलने जा रहे हैं और उच्च स्ट्राइक मूल्य पर रखे पैसे से बाहर निकल रहे हैं। फिर, यह चरण 1 और 2 का प्रतिनिधित्व करता है। अगला, हम मनी कॉल से बाहर निकलेंगे और उच्च स्ट्राइक मूल्य के साथ कॉल खरीदेंगे। सभी अनुबंधों में एक ही समाप्ति तिथि होनी चाहिए और लघु कॉल की स्ट्राइक कीमत को शॉर्ट कॉल की स्ट्राइक कीमत से कम होना चाहिए।

ठीक है, यहां एक लंबा लोहे का कंडोम कैसा दिखता है। मान लीजिए कि एक्सवाईजेड जून में 37 डॉलर पर कारोबार कर रहा है। हम 30 सेंट के लिए जुलाई 30 डॉलर खरीदेंगे। फिर हम $ 35 डालर $ 1.50 के लिए बेच देंगे। इसके बाद हम $ 40 के लिए $ 40 कॉल बेचेंगे और 30 सेंट के लिए $ 45 कॉल खरीदेंगे। इसलिए हमने $ 3.50 पदों में बेचे हैं और $ 2.70 (या "वास्तविक जीवन" में $ 270) के शुद्ध क्रेडिट के लिए 80 सेंट खरीदे हैं। नेट क्रेडिट हमारा अधिकतम इनाम है जबकि हम हार सकते हैं सबसे अधिक हमले के बीच अंतर है संयुक्त और शुद्ध क्रेडिट।

यह ध्यान देने योग्य है कि जब हम XYZ स्टॉक का उदाहरण उदाहरण के रूप में उपयोग करते रहते हैं, तो लौह condors का उपयोग सूचकांक, वायदा, और विनिमय-व्यापार फंड (ईटीएफ) पर किया जा सकता है। वास्तव में, लोहे के कंडोर इंडेक्स विकल्प कई उन्नत विकल्प व्यापारियों की पसंदीदा पसंद हैं। और निश्चित रूप से, लौह condors कम पोर्टफोलियो अस्थिरता, कम पूर्वाग्रह और सबसे अच्छा, आय के साथ निवेशकों को लाभ।

बाधाएं आपके पक्ष में हैं

इतने सारे निवेशक लौह condors के लिए बारी है कि एक कारण है कि बाधाओं, एक बार के लिए, हमारे पक्ष में हैं। यदि व्यापार के एक तरफ के खिलाफ चला जाता है, तो कंडर्स की लचीलापन हमें व्यापार को वापस भालू कॉल या बैल में फैलाने की अनुमति देती है। लौह condors के मामले में लचीला होने के कारण सही हो सकता है और आय इकट्ठा हो सकता है। क्या कोई बेहतर भावना है?