बीपी की मृत्यु से लाभ कैसे प्राप्त करें

तेल उद्योग इतिहास में सबसे बड़े फैलावों में से एक के साथ निपटने के बीच में है। संयुक्त राज्य अमेरिका में ड्रिलिंग पर वर्तमान छह महीने के अधिस्थगन और दुनिया भर में नए नियमों और सुरक्षा प्रक्रियाओं के निर्माण के साथ ऑफशोर ड्रिलिंग पर केंद्रित फर्मों के लिए परिणाम सख्त हो सकते हैं। पूरे उद्योग के लिए संभावनाओं ने भी हिट ली है।

कई निवेशक मौजूदा आपदाओं का उपयोग प्रमुख उद्योग के खिलाड़ियों के शेयरों को लेने का अवसर के रूप में कर रहे हैं, यहां तक ​​कि बीपी (एनवाईएसई: बीपी) स्वयं सस्ता। हालांकि, स्पिल चेहरे से सीधे प्रभावित होने वाली फर्मों को अनिश्चित राजनीतिक और व्यावसायिक जोखिम का सामना करना पड़ता है और आने वाले कई वर्षों तक मृत धन बना सकता है। एक और रणनीति अन्य प्रमुख ऊर्जा फर्मों को देखना है जो व्यापार कर चुके हैं क्योंकि बाजार उद्योग भर में नकारात्मक ब्रश स्ट्रोक का बहुत व्यापक चित्रण कर रहा है।

स्पिल प्रमुख एकीकृत ऊर्जा विशाल एक्सोन मोबिल (एनवाईएसई: एक्सओएम) के बाद से 10% से अधिक फर्म है। एक्क्सन मोबिल में ऊर्जा व्यवसायों की एक बड़ी श्रृंखला शामिल है, सचमुच सैकड़ों संबद्ध कंपनियों और भौगोलिक स्थानों। 1 9 8 9 में एक्सक्सन वाल्डेज़ अलास्का में घूमने पर भी इसका अपना बड़ा तेल फैल गया था। इसमें एक दशक से अधिक समय लगे, लेकिन फर्म ने अपनी गलतियों से सीखा है और उद्योग में एक बड़े पैमाने पर उभरा है और सुरक्षा पर उच्च प्राथमिकता रखता है।

एक्क्सन मोबिल में तीन प्राथमिक ऑपरेटिंग इकाइयों में अपस्ट्रीम सेगमेंट शामिल हैं जो कच्चे तेल और प्राकृतिक गैस की वसूली और उत्पादन से संबंधित हैं, जो सामूहिक रूप से कुल बिक्री का लगभग 10% हिस्सा लेते हैं। डाउनस्ट्रीम में रिफाइनिंग और वितरण संचालन शामिल हैं, जो बिक्री का थोक लगभग 80% है। बाकी पेट्रोकेमिकल परिचालन से संबंधित हैं जो प्लास्टिक और इसी तरह के विशेष उत्पाद बनाने में जाते हैं।

निवेश के मामले में, एक्क्सन मोबिल का लगभग 70% इंपीरियल ऑयल (एनवाईएसई: आईएमओ) है, जो सबसे बड़ी एकीकृत तेल कंपनी है कनाडा में, और हाल ही में एक्सटीओ एनर्जी (एनवाईएसई: एक्सटीओ) और इसकी आकर्षक प्राकृतिक गैस परिसंपत्तियां हासिल करने के लिए एक सौदा किया गया, जो अन्य जीवाश्म ईंधन की तुलना में ऊर्जा का एक बहुत साफ रूप है। भौगोलिक दृष्टि से, संयुक्त राज्य अमेरिका से लगभग 30% बिक्री स्टेम। जापान, कनाडा, यूनाइटेड किंगडम और बेल्जियम से बिक्री के एकल अंकों के प्रतिशत, बाकी दुनिया भर में फैले हुए हैं।

हाल के वित्तीय प्रदर्शन को देखते हुए, 200 9 सालाना था क्योंकि कम कच्चे और प्राकृतिक गैस की कीमतों ने बिक्री पर प्रतिकूल प्रभाव डाला था और कमाई। चालू वर्ष को अधिक सामान्यीकृत स्तरों पर वसूली दिखाई देनी चाहिए जहां कुल बिक्री लगभग $ 400 बिलियन तक पहुंचनी चाहिए, जिसमें 30 अरब डॉलर से कम की शुद्ध आय या 6 डॉलर प्रति शेयर है। मुफ्त नकद प्रवाह लगभग $ 4.5 बिलियन तक पहुंचने के लिए $ 25 बिलियन से अधिक होना चाहिए।

एक्सोन मोबिल सालाना नकदी प्रवाह में अरबों डॉलर उत्पन्न करता है और इसकी पूंजी तैनात करने का एक उत्कृष्ट ट्रैक रिकॉर्ड है। विलय और अधिग्रहण गतिविधि इसके विकास दृष्टिकोण का आधारशिला है। पिछले साल, कंपनी ने अपना खुद का स्टॉक $ 19 बिलियन खरीदा, जो कि ऑफ साल के रूप में अर्हता प्राप्त करता है - पिछले दो वर्षों में से प्रत्येक में उसने $ 30 बिलियन से अधिक का अधिग्रहण किया था। हालिया कीमतों के आधार पर लाभांश उपज के लिए शेयरधारकों को वार्षिक भुगतान में वार्षिक नकदी लाभांश $ 8 बिलियन की राशि है।

एक्सोन मोबिल के शेयर वर्तमान में कमाई और नकदी प्रवाह के कम दो अंकों के बहुमत पर व्यापार करते हैं। इसका तात्पर्य यह है कि बाजार से उम्मीद नहीं है कि मुनाफे में तेजी से बढ़ोतरी होगी। मेरा अनुमान है कि सालाना विकास अपेक्षाएं + 6% से कम हैं, जो कि पिछले दशक के दौरान एक्सोन मोबिल ने औसतन वृद्धि दर्ज की है।

एक्क्सन मोबिल में निकट अवधि की संभावनाएं मेक्सिको की खाड़ी में तेल फैलाने से डूब गई हैं, लेकिन लंबी अवधि में एक और अधिक आकर्षक निवेश खेल बन गई है। स्टॉक पहले से ही कम मूल्यांकन किया गया था लेकिन उच्च तेल की कीमतों के साथ-साथ आगमन बीपी की संभावित मृत्यु से लाभान्वित होगा।

आगामी दशक के दौरान दो अंकों में वार्षिक लाभ वृद्धि चुनौतीपूर्ण हो सकती है, लेकिन यदि अगले पांच वर्षों के दौरान एक्सोन मोबिल 10% बढ़ने का प्रबंधन कर सकता है, तो स्टॉक कम से कम -30% कम किया जा सकता है। यह वैश्विक आर्थिक गतिविधि के साथ तेल और प्राकृतिक गैस की कीमतों को तर्कसंगत रूप से निराश होने पर अत्यधिक उच्च बाधा नहीं है।

सड़क के नीचे, लंबी अवधि की मांग दृष्टिकोण उज्ज्वल जल रहा है। एक्सोन मोबिल का अनुमान है कि तेल 2030 तक वैश्विक ऊर्जा आपूर्ति का 35% का प्रतिनिधित्व करेगा और प्राकृतिक गैस इस समय के दौरान सभी जीवाश्म ईंधन से सबसे तेजी से बढ़ती मांग का अनुभव करेगी।