निजी इक्विटी परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

निजी इक्विटी निजी कंपनियों या सार्वजनिक कंपनियों में सीधे निवेश के लिए पैसा है जो निजी हो जाते हैं

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

हालांकि कुछ निजी इक्विटी निजी व्यक्तियों से आती है, हालांकि अधिकांश निजी इक्विटी फंडिंग निजी इक्विटी फर्मों से आती है। ये फर्म अक्सर साझेदारी करते हैं जो अमीर व्यक्तियों, निवेश बैंकों, एंडॉवमेंट्स, पेंशन फंड, बीमा कंपनियों, विभिन्न वित्तीय संस्थानों और यहां तक ​​कि निगमों को नए उत्पादों, व्यवसायों या प्रौद्योगिकियों को बढ़ावा देने की इच्छा रखने वाले निगमों से अपने निवेश कोष प्राप्त करते हैं।

एक निजी इक्विटी फर्म को जुटाना चाहिए व्यवसायों में निवेश करने की जरूरत है। यह फंड-राइजिंग आमतौर पर संभावित निवेशकों को एक प्रॉस्पेक्टस प्रसारित करके किया जाता है जो तब फंड को पैसे देने के लिए सहमत होते हैं। एक बार जब निजी इक्विटी फर्म के पास पर्याप्त प्रतिबद्धता हो, तो फर्म उन निवेशों को एकत्रित या "कॉलिंग" शुरू कर सकती है जब वह निवेश करना चाहता है। अगर और जब निजी इक्विटी फर्म अपने सभी पैसे निवेश करती है, या यदि यह केवल अपनी निवेश गतिविधियों का विस्तार करना चाहता है, तो यह एक और फंड शुरू कर सकता है। अधिकांश फंडों में एक निश्चित जीवन होता है, जिसका अर्थ है कि उन्हें अपने निवेश को एक निश्चित अवधि (आमतौर पर लगभग 10 वर्षों) में बनाना चाहिए। निजी इक्विटी फर्मों के पास एक ही समय में कई फंड हो सकते हैं।

निजी इक्विटी फर्म उद्यम पूंजी फर्मों से अलग हैं, जिनमें वे आम तौर पर केवल निजी कंपनियों (या सार्वजनिक कंपनियों में जो निजी जाना चाहते हैं) में निवेश करते हैं। जबकि उद्यम पूंजी कंपनियां नए और युवा व्यवसायों में अपने निवेश पर ध्यान केंद्रित करती हैं, निजी इक्विटी फर्म अक्सर पुरानी कंपनियों में निवेश करने से डरते नहीं हैं। निजी इक्विटी फर्म भी अपने वित्त पोषण संरचनाओं में ऋण का उपयोग कर सकते हैं, अक्सर जब वे लीवरेज किए गए खरीद में भाग लेते हैं।

कई निजी इक्विटी फर्मों के प्रबंधकों को वार्षिक प्रबंधन शुल्क (आमतौर पर निवेश पूंजी का 2%) और एक हिस्से का हिस्सा मिलता है फंड का शुद्ध मुनाफा (आमतौर पर 20%)। ये फीस प्रबंधकों को उनकी विशेषज्ञता और जिम्मेदारी के लिए क्षतिपूर्ति करने के लिए क्षतिपूर्ति करती है ताकि वे अपने निवेश सफल हो सकें।

आम तौर पर, निजी इक्विटी फर्म निर्णय लेती हैं कि कौन सी कंपनियां सैकड़ों व्यावसायिक योजनाओं की समीक्षा करके, एस और कंपनी के प्रबंधकों की बैठक करके और व्यापक सावधानी बरतने पर निवेश करती हैं। निवेश उम्मीदवार वे बहुत चुनिंदा हैं क्योंकि वे उन अवसरों की तलाश कर रहे हैं जिनमें उनके निवेश बढ़ेंगे और एक निश्चित समय सीमा के भीतर एक सफल निकास प्रदान करेंगे।

निजी इक्विटी फंडिंग की सबसे आम और विवादास्पद विशेषताओं में से एक यह है कि निजी इक्विटी फर्म आमतौर पर सक्रिय प्रबंधन लेती हैं जिन कंपनियों में वे निवेश करते हैं, उनमें भूमिकाएं और बोर्ड सीटें होती हैं। इसका मतलब यह है कि प्रबंधन फर्मों को अपने कारोबार पर कुछ नियंत्रण देता है। हालांकि, निजी इक्विटी फर्म महत्वपूर्ण प्रबंधकीय या तकनीकी विशेषज्ञता भी प्रदान कर सकती हैं, खासकर उन क्षेत्रों में जहां प्रबंधन कम आत्मविश्वास है। यह विशेष रूप से ऐसा मामला है जब निजी इक्विटी फर्म किसी उद्योग या आला में माहिर होती है।

निजी इक्विटी निवेश के सबसे महत्वपूर्ण हिस्सों में से एक "निकास" या निजी इक्विटी फर्म की कंपनी में निवेश बेचने की योजना है। आम तौर पर "फसल" के रूप में भी जाना जाने वाला निकास तीन से 10 साल तक होता है, अक्सर प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश के माध्यम से या कंपनी के विलय या बिक्री के माध्यम से होता है।

यह क्यों मायने रखता है:

निजी इक्विटी निवेश का एक महत्वपूर्ण और आवश्यक रूप क्योंकि यह तरलता और जहाज को बढ़ावा देता है, और यह शेयरधारक मूल्य बनाता है। यह बदले में नौकरी निर्माण और आर्थिक विकास को बढ़ावा देता है। निवेश स्तर पर, निजी इक्विटी काफी आकर्षक हो सकती है क्योंकि यह निवेशकों को दुनिया की अग्रणी निजी कंपनियों में निवेश करने की अनुमति देती है।

हालांकि, निजी इक्विटी जोखिम के बिना नहीं है। वास्तव में, यह सबसे खतरनाक निवेश उपलब्ध है क्योंकि कई नई कंपनियां विफल या कम प्रदर्शन करती हैं। निजी इक्विटी फर्मों ने अपने निवेश को विविधता से और उम्मीद है कि उनके सफल निवेश उनके नुकसान की भरपाई से अधिक हैं। फिर भी, निजी इक्विटी निवेशकों को बहुत अधिक रिटर्न के लिए महत्वपूर्ण दीर्घकालिक जोखिम लेने के लिए तैयार होना चाहिए।