बैंक तनाव परीक्षण परिणाम: वे कितने तनावपूर्ण थे?

अपडेट: फेड ने 6 मार्च को तनाव परीक्षण के नतीजों को जारी किया, जिसमें दिखाया गया है कि 18 बड़े बैंकों (सहयोगी वित्तीय) में से एक ने परीक्षण किया है, 'भविष्य में आर्थिक झटके के मौसम के लिए पूंजी और ताकत को साबित करने के लिए' परीक्षा उत्तीर्ण की गई है। ' आधिकारिक मार्च 2013 तनाव परीक्षण के परिणाम यहां उपलब्ध हैं।

मार्च में, संघीय नियामक बड़े बैंकों पर किए गए तनाव परीक्षणों के परिणाम जारी करेंगे, यह मूल्यांकन करने के लिए डिज़ाइन किया गया है कि यू.एस. बैंक और वित्तीय प्रणाली भविष्य के आर्थिक सदमे से कितनी अच्छी तरह सामना कर सकती है।

आज के अख़बारों के सामने वाले पृष्ठों में अब ग्रीक डिफ़ॉल्ट का दैनिक खतरा नहीं है, चीन में रियल एस्टेट बबल का एक आगामी विस्फोट, या पूरे वित्तीय प्रणाली के लंबित implosion। हालांकि, मीडिया के फोकस को बदलने के बावजूद, इनमें से कई जोखिम अभी भी मौजूद हैं। आगामी बैंक तनाव परीक्षण हमें एक और वित्तीय संकट के जोखिम और परिमाण को मापने में मदद करेंगे।

Investmentmatome 7 मार्च को आने की उम्मीद क्या बताता है^वें साथ ही साथ बैंक तनाव परीक्षण कैसे काम करता है।

बैंक तनाव टेस्ट 101

2010 में कानून में हस्ताक्षर किए गए डोड-फ्रैंक अधिनियम ने अनिवार्य किया था कि 50 अरब डॉलर से अधिक संपत्ति वाले सभी बैंक फेडरल रिजर्व द्वारा चलाए जाने वाले वार्षिक तनाव परीक्षणों और कंपनियों द्वारा चलाए जाने वाले अर्ध-वार्षिक परीक्षणों से गुजरेंगे। ये परीक्षण अनिवार्य रूप से बैंकों की बैलेंस शीट्स को सबसे खराब और आर्थिक परिस्थितियों को लागू करने के लिए लागू करते हैं, यह निर्धारित करने के लिए कि क्या हमारे वित्तीय तंत्र में सबसे बड़ा और सबसे महत्वपूर्ण खिलाड़ी उचित रूप से एक अप्रत्याशित संकट से बचने के लिए सुसज्जित हैं। उदाहरण के लिए, पिछले साल के तनाव परीक्षणों में एक काफी भयानक काल्पनिक स्थिति शामिल थी जिसमें बेरोजगारी 13% थी, इक्विटी 50% गिर गई, और घर की कीमतों में 21% की कमी आई।

आने वाले तनाव परीक्षण परिणामों के लिए 7 मार्च, 2013 को जारी होने के कारण, इनमें से कुछ संस्थान जिन्हें "असफल होने के लिए बहुत बड़ा" माना जा सकता है, वे आग से परीक्षण करेंगे। परिणाम न केवल विशिष्ट बैंकों, जैसे सिटीग्रुप, जेपी मॉर्गन और बैंक ऑफ अमेरिका के शेयर मूल्यों के लिए महत्वपूर्ण हैं, बल्कि वित्तीय प्रणाली में और विस्तार से, अर्थव्यवस्था में सामान्य विश्वास के लिए भी महत्वपूर्ण हैं।

कैसे तनाव परीक्षण काम करते हैं: फेड की पद्धति

फेडरल रिजर्व के मुताबिक, तनाव परीक्षणों में विचार की जाने वाली अत्यधिक आर्थिक परिस्थितियां मुख्य रूप से बैंकों द्वारा किए गए ऋणों पर होने वाली हानियों के माध्यम से प्रभावित होती हैं, व्यापार गतिविधियों के माध्यम से या केवल निवेश के रूप में रखी गई प्रतिभूतियों के मूल्य में कमी, और मुकदमा और बंधक पुनर्भुगतान के प्रावधानों को कम करती हैं। ये उतार-चढ़ाव खुद को संबंधित बैंक के टायर 1 पूंजी अनुपात में प्रकट करते हैं, जो कुल जोखिम भारित परिसंपत्तियों के लिए टायर 1 पूंजी का अनुपात है।

टायर 1 पूंजी को बैंक के रूप में परिभाषित किया जाता है कोर पूंजी, या इसके सामान्य स्टॉक और कमाई की कमाई। इसमें पसंदीदा स्टॉक या अधीनस्थ ऋण जैसी पूंजी शामिल नहीं है। जोखिम-भारित संपत्तियां (आरडब्ल्यूए) हैं, जैसा कि नाम का तात्पर्य है, बैंक की संपत्ति उनके संबंधित जोखिम से भारित है। उदाहरण के लिए, जोखिम भरा ऋण का मूल्य 100% अंकित मूल्य पर किया जा सकता है, जबकि अमेरिकी खजाने में होल्डिंग्स को जोखिमहीन माना जा सकता है, और इसलिए 0% भारोत्तोलन पर मूल्यवान होना चाहिए और कुल आरडब्ल्यूए में कुछ भी नहीं जोड़ा जा सकता है। आरडब्ल्यूए द्वारा विभाजित टायर 1 पूंजी के रूप में परिभाषित, टायर 1 पूंजी अनुपात बैंक के जोखिम को पर्याप्त रूप से कवर करने की क्षमता को कैप्चर करता है।

स्रोत: संघीय रिजर्व रिपोर्ट बैंक तनाव परीक्षण पर

फेडरल रिजर्व एक पर्याप्त टायर 1 पूंजी अनुपात को 5% और उससे ऊपर के रूप में परिभाषित करता है, इसलिए तनाव परीक्षण के तहत 5% से कम होने वाला कोई भी बैंक संभावित रूप से अंडर कैपिटललाइजेशन और इसलिए दिवालियापन का खतरा है। जैसा कि ऊपर दिए गए चार्ट में दिखाया गया है, 1 9 बैंकों में से तीन (सहयोगी वित्तीय, सिटीग्रुप, और सनट्रस्ट बैंक) पिछले साल के तनाव परीक्षण में इस बेंचमार्क को पूरा करने में असफल रहे, और उन्हें बचपन के खतरे में माना जाने लगा। इसका न केवल तीन बैंकों के लिए नकारात्मक प्रभाव पड़ा, बल्कि आर्थिक सुधार में सामान्य विश्वास के लिए भी नकारात्मक प्रभाव पड़ा।

आने वाले टेस्ट की भविष्यवाणी

इस साल के तनाव परीक्षण परिणामों की 7 मार्च की रिलीज की तारीख तेजी से दृष्टिकोण के रूप में, सभी आंखें बैंकों पर हैं यह देखने के लिए कि क्या हमारी बदमाश वित्तीय प्रणाली कार्य करने के लिए आवश्यक ट्रस्ट वापस प्राप्त कर सकती है या नहीं।

इस साल, "गंभीर रूप से प्रतिकूल परिदृश्य" परीक्षण संयुक्त राज्य अमेरिका में एक मंदी है जो लगभग डेढ़ साल तक रहता है, जिसके दौरान वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद में लगभग 5% की गिरावट आई है, बेरोजगारी लगभग 12% तक बढ़ी है, इक्विटी की कीमतें 50% गिरती हैं, और घर कीमतें 20% से अधिक गिरावट आईं। पिछले साल के परिदृश्य के समान, इस स्थिति में एशिया में एक और अधिक मंदी भी शामिल है। भले ही, यह स्पष्ट रूप से पूंछ-जोखिम परिदृश्य है जो संघीय रिजर्व के लिए सटीक भविष्यवाणी करने के लिए बेहद मुश्किल है, हमें अकेला छोड़ दें। हालांकि, हाल ही में रिपोर्ट किए गए टायर 1 पूंजी अनुपात में टायर 1 पूंजी अनुपात में पिछले साल की गिरावट को खत्म करने की कुछ सरल विधि का उपयोग करके, हम यह जान सकते हैं कि क्या उम्मीद करनी है।

स्रोत: कंपनी 10-क्यू और 10-के

इस एक्सट्रापोलेशन के आधार पर, ऐली फाइनेंशियल और कीकॉर्प इस वर्ष अंडर कैपिटललाइजेशन के खतरे में होंगे। बेशक, अगर इन बैंकों के सीईओ ने पिछले साल अपने पूंजी या उनकी संपत्ति की गुणवत्ता में वृद्धि करने के लिए अच्छा काम किया है, तो हम सामान्य रूप से छोटे पूंजी अनुपात में गिरावट, और तनाव के तहत भी मजबूत पूंजीकरण के सबूत की उम्मीद करेंगे।

पिछले मार्च से लेकर वर्तमान तक टायर 1 पूंजी अनुपात में बदलावों को देखते हुए, हम देख सकते हैं कि अधिकांश बैंकों ने बैंक ऑफ अमेरिका, मॉर्गन स्टेनली और क्षेत्र वित्तीय के साथ अपने अनुपात को काफी हद तक बढ़ाकर, पूंजीकरण को थोड़ी सी सीमा तक बढ़ा दिया है। दूसरों के बीच, सहयोगी वित्तीय और कीकॉर्प दोनों ने अपने टायर 1 पूंजी अनुपात में गिरावट देखी:

स्रोत: कंपनी 10-क्यू और 10-के

निष्कर्ष: अमेरिकी आर्थिक ताकत

कुल मिलाकर, आर्थिक विकास में धीमी गति से धीमा होने के बावजूद हमारी वित्तीय प्रणाली पिछले साल मजबूत हुई है। मेरा सबसे अच्छा अनुमान यह है कि फेड के बैंक तनाव परीक्षण दर्शाएंगे कि एक ही धीमी गति से पीस लें। जब तक फेड हमें अन्यथा 7 मार्च को नहीं बताता, कम से कम हम उचित रूप से निश्चित हो सकते हैं कि अगला आर्थिक संकट वित्तीय क्षेत्र से नहीं टिकेगा। यह एक छोटी सी जीत हो सकती है, लेकिन फिर भी एक जीत।

बेन बर्नान्के छवि अल्बर्ट एच। टीच / Shutterstock.com की सौजन्य