नीचे कहां है? तकनीकी विश्लेषण का जवाब हो सकता है |

सोमवार को एक तेज डुबकी, मंगलवार को एक शानदार वापसी, बुधवार को एक और वापसी। यह सब खत्म कब होगा?

यह तेजी से स्पष्ट है कि बहुत कम मूल्य-से-कमाई अनुपात (पी / ई) मूल्य निवेशकों को लाने के लिए पर्याप्त आधार नहीं हैं। इसके बजाए, अधिकांश निवेशक इस बात पर ध्यान देने की कोशिश करते हैं कि जब व्यापक बाजार अंततः एक मंजिल ढूंढ लेता है और रिबाउंड शुरू होता है तो पढ़ने के लिए प्रयास किया जाता है।

अपना समय बिताते समय, इनमें से कई लोग तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करके चार्ट पढ़ रहे हैं परियोजना कब और कैसे अंततः बाजार मंदी खत्म हो जाएगी। यहां कुछ टूल हैं जिनका उपयोग वे कर रहे हैं, और वे उपकरण अभी क्या कह रहे हैं।

क्या यह एक "वी" या "डब्ल्यू?"

बाजार इतिहासकारों ने ध्यान दिया है कि जब बाजार डुबकी हो, तो आप ' एक और तेज बूंद के साथ मारा जाने से पहले एक फॉलो-अप रैली मिल जाएगी। असल में, इसे खत्म करने के लिए, आप चार्ट पर "डब्ल्यू" और "वी" नहीं देखते हैं। उदाहरण के लिए, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल औसत 16 अक्टूबर, 1 9 87 को 2,246 से गिरकर उस व्यापार सत्र के अंत तक केवल 1,739 हो गया। 21 अक्टूबर तक, डॉव 2,000 से ऊपर था। लेकिन बाद में केवल तीन कारोबारी सत्रों में, सूचकांक 1,800 से नीचे एक और 10% गिर गया।

उस विशेष उदाहरण में, डॉव ने एक और रिटस्ट में डाल दिया, दिसंबर के शुरू में 1,800 से नीचे गिर गया। अंत में यह नीचे चिह्नित होगा। एक साल बाद, डॉव ने उस अंतिम तल से 15% से अधिक की वृद्धि की, जो 2,200 अंक की ओर बढ़ रहा था।

इस मौजूदा बाजार कार्रवाई से पता चलता है कि हमें हमारे सामने कुछ और दर्द है। आश्चर्यजनक देर से दिन के रिबाउंड से पहले, डॉव 10,588 मंगलवार (9 अगस्त) तक गिर गया। बाजार के बाद की वापसी (बुधवार को 10,686 कम और 10,71 9 के करीब), सुझाव देता है कि हमें अभी भी कम से कम एक बार (यदि दो बार नहीं) 10,600 स्तर पर फिर से जाना होगा। सिद्धांत रूप में, यह वह स्तर है जो एक बार फिर से गहरी खरीदारी ब्याज लाएगा।

विकल्प संकेतक

क्योंकि स्टॉक निवेशकों के पास अक्सर उनके होल्डिंग्स और विकल्प व्यापारियों के साथ तुलनात्मक रूप से दीर्घकालिक समय-सीमा होती है, तकनीकी विश्लेषकों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, तकनीकी विश्लेषकों यह देखने के लिए कि इन लोगों को कितना उत्साही और सहनशीलता है, जो कि कॉल और कॉल में ब्याज की मात्रा की तुलना कर रहे हैं।

आईएसई भावना सूचकांक (जिसे आईएसई इक्विटी पुट / कॉल अनुपात भी कहा जाता है) वास्तव में एक विरोधाभासी संकेतक है, जिसका मतलब है उच्च स्तर शेयर खरीदने के लिए वास्तव में स्टॉक के लिए उत्साही हैं, और इसके विपरीत। यही कारण है कि? क्योंकि एक दिशा में चरम उपायों का मतलब है कि निवेशक पहले से ही अंग पर बाहर हैं और केवल मध्य की तरफ वापस जा सकते हैं।

आईएसई सूचकांक 2010 के अंत में 1,550 से गिरकर इस वसंत के करीब 950 हो गया, इससे पहले की रैली ने इसे वापस धक्का दिया वर्तमान 1,050। इसलिए हमें विश्वास है कि हम विश्वास कर सकते हैं कि हमने 950 के स्तर (यानी अधिक खरीददारी) पर वापस जाने की आवश्यकता है, हम नीचे आ गए हैं।

मैकलेलन ओसीलेटर

मैकलेलन ऑसीलेटर एक मुश्किल उपाय है, जो मूल रूप से तुलना करता है 39 दिनों में आगे बढ़ने और घटते शेयरों की औसत बढ़ती है और इसे 1 9 दिनों में समान चलती औसत से तुलना करती है। (अधिक विशेष रूप से, यह अग्रिमकर्ताओं या अस्वीकारकों की शुद्ध संख्या लेता है और समय के साथ गिरावट बनाम प्रगति के व्यापक माप को आंकड़े की तुलना करता है।) नीचे दिया गया चार्ट मंगलवार को देर से मजबूत रैली को दर्शाता है लेकिन बुधवार को बाद में पुलबैक नहीं करता।

जब भी यह सूचक -115 से नीचे गिर गया है, तो बाजार ने आम तौर पर एक तेज स्नैपबैक रैली पोस्ट की है।

संकेतक, जो 1 99 8 से उपयोग में है, 2001 के अंत में -125 के रूप में कम हो गया, फिर देर से -127 पर गिर गया 2008, और उसके बाद 2010 की गर्मियों में -135 तक। इस तथ्य के बाद कि इस सप्ताह सूचकांक -140 हो गया था, जिसका अर्थ है कि हम "अन-चार्टर्ड" क्षेत्र में थे। 0 से नीचे कोई भी पढ़ना तात्पर्य है कि बाजार ओवरलोड हो गया है, इसलिए -85 का वर्तमान पठन मामूली उत्साही है।

डॉ थ्योरी

एक शताब्दी से अधिक पहले, डॉ जोन्स के संस्थापक चार्ल्स डो ने डॉ थ्योरी, एक धारणा के साथ आया कि डाउ जोन्स इंडस्ट्रियल औसत (डीजेआईए) और डाउ जोन्स ट्रांसपोर्टेशन औसत (डीजेटीए) में एक साथ डाउनवर्ड कदम एक बाजार की वापसी एक विस्तारित अवधि के लिए जारी रहेगा। पहला आंकड़ा माल के औद्योगिक उत्पादन का प्रतिनिधित्व करता है (या कम से कम तब किया जब डीजेआईए पहले विकसित हुआ था), जबकि दूसरा आंकड़ा उन वस्तुओं के परिवहन को ट्रैक करता है।

चेतावनी संकेत एक महीने पहले उभरे थे जब डॉव ट्रांसपोर्ट इंडेक्स रैली कर रहा था जबकि डीजेआईए कमजोर था। ट्रांसपोर्ट इंडेक्स के लिए एक किनारे की ट्रेडिंग रेंज की तलाश करें, जो कि पिछले महीने में 5,600 से 4,400 हो गई है, इससे पहले कि आप निष्कर्ष निकाल सकें कि व्यापक आधार पर बिक्री खत्म हो गई है।

सूचकांक वास्तव में मंगलवार दोपहर को 4,334 पर गिर गया फेडरल रिजर्व ब्याज दरों पर वजन कर रहा था, और यदि वह कम उल्लंघन हो जाता है (यह वर्तमान में 4,377 पर है), तो परेशानी के लिए तैयार हो जाओ।

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यहां एक गंभीर स्थिति है। लगभग 1,300 शेयर सोमवार को 52 सप्ताह के निचले स्तर पर आ गए। आखिरी बार ऐसा होने के लगभग तीन साल हो चुके हैं, और कोई भी 2008 के अंत और 200 9 की शुरुआत में हमने जो पूर्ण गहराई देखी थी, उसे फिर से देखना नहीं चाहता।

यह क्यों मायने रखता है? चूंकि यह अंधाधुंध बिक्री का प्रतिबिंब है, जो कि कंप्यूटर संचालित व्यापार के इस आधुनिक युग में वास्तव में खुद को खिला सकता है।

यह एक आशावादी संकेत है कि यह मीट्रिक पिछले कुछ कारोबारी सत्रों में काफी बेहतर दिख रहा है। लेकिन यदि आप न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज पर नए स्तर को देखते हैं तो अगले कुछ सत्रों में बढ़ने लगते हैं - भले ही व्यापक सूचकांक फटके लगते हैं, यह एक संकेत है कि बाजार की नींव कुछ और टूट रही है।

निवेश उत्तर: मैकलेलन ऑसीलेटर का तात्पर्य है कि तूफान का सबसे खराब बीत चुका है, और अधिक संभावना है कि हमें उन हालिया नींदों को फिर से रखना होगा। हमें यहां से और अधिक गिरने की ज़रूरत नहीं है, लेकिन यह "सभी स्पष्ट" ध्वनि सुनने के लिए बहुत जल्दी है।