स्टॉक खरीदने से पहले पूछने के लिए 13 प्रश्न

अपने कर्सर को "खरीद" बटन पर होवर कर रहा है? कृपया अपनी आग पकड़ो। स्टॉक खरीदने के लिए लाइन पर अपना नकद लगाने से पहले, अवसरों, जोखिमों और आपकी अपेक्षाओं के बारे में इन महत्वपूर्ण सवालों के जवाब देने के लिए समय निकालें।

पृष्ठभूमि जांच के साथ शुरू करें

अपने शोध को मार्गदर्शन करने और कंपनी को टिक बनाने के लिए उजागर करने के लिए यहां सात प्रश्न दिए गए हैं।

कंपनी क्या करती है? या, अधिक सटीक, यह पैसा कैसे बनाता है? उत्तर पहले से सरल लग सकता है - "यह विजेट बनाता है!" लेकिन थोड़ा गहरा खोदने से पता चलता है कि, वास्तव में, व्यवसाय के मुख्य चालक सर्विसिंग अनुबंध बेचते हैं या इसकी वित्त पोषण शाखा अपने परिचालन का सबसे लाभदायक हिस्सा है ।

क्या इस कंपनी का प्रतिस्पर्धात्मक लाभ है? आदर्श रूप से, ऐसा कुछ है जो इसे अपने उद्योग में एक स्टैंडआउट बनाता है - उस व्यवसाय के बारे में कुछ जो प्रतिलिपि बनाने और संभावित रूप से ग्रहण करने के लिए मुश्किल है। यह आकार (उद्योग में प्रभुत्व), प्रतिष्ठा, बेहतर अनुसंधान, विनिर्माण या वितरण क्षमताओं, पेटेंट या कुछ अन्य विशेष सॉस हो सकता है। प्रतियोगिता का बोलना …

इसके प्रतियोगियों कौन हैं? उनके दिमाग में क्या चल रहा है? अपनी कंपनी के महत्वपूर्ण परिचालन मीट्रिक की तुलना अपने प्रतिद्वंद्वियों और क्षेत्र के औसत से करें। कौन जानता है, आपको अपने नकद के लिए बेहतर दावेदार मिल सकता है या अपने जोखिम को फैलाने के लिए कुछ प्रतियोगियों में शेयर खरीदने का फैसला कर सकता है।

" अधिक: विविधीकरण के साथ अपने निवेश जोखिम को कम करें

क्या कंपनी लाभदायक है? निवेशक कंपनी के स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए कई मीट्रिक, अनुपात और विश्लेषणात्मक शैलियों का उपयोग करते हैं। जितना संभव हो सके उतने कोणों से डेटा देखें, जिसमें ऐतिहासिक परिणाम, सेक्टर इंडेक्स और एक ही उद्योग में अन्य व्यवसाय कैसे मापते हैं। (विस्तृत विवरण के लिए, स्टॉक की खोज कैसे करें, हमारी साइट गाइड देखें।)

शो कौन चल रहा है? एक स्टॉक खरीदना कंपनी चलाने वाले लोगों के साथ व्यापार में जाने के बराबर है। प्रबंधन पर पृष्ठभूमि की जांच करें। कंपनी स्टाइल कॉल के दौरान अपनी शैली की भावना प्राप्त करने के लिए जो कहते हैं, उसकी प्रतिलिपि पढ़ें। देखें कि उन्होंने अच्छे समय और बुरे के दौरान कंपनी को कैसे प्रबंधित किया और सुनिश्चित करें कि आप अपने पैसे अपने हाथों में डाल रहे हैं।

कंपनी के नेताओं को व्यवसाय की संभावनाओं के बारे में कैसा लगता है? आपको फोन करने और पूछने की ज़रूरत नहीं है। व्यवसाय पर प्रबंधन के बारे में एक स्पष्ट संकेत अंदरूनी गतिविधि है: क्या वे शेयर खरीद रहे हैं या बेच रहे हैं? महत्वपूर्ण मात्रा में खरीद - वरिष्ठ प्रबंधन के लिए $ 500,000 के लायक स्टॉक या अधिक - आम तौर पर एक अच्छा संकेतक है कि वे व्यवसाय पर उत्साहित हैं। लेकिन यह भी ध्यान रखें कि लोग अपनी वित्तीय जरूरतों और हितों के आधार पर स्टॉक खरीदते हैं और बेचते हैं। जब आप किसी भी प्रमुख वित्तीय वेबसाइट पर स्टॉक कोट को कॉल करते हैं तो आपको प्रमुख शेयरधारकों और अंदरूनी गतिविधि की एक सूची मिल जाएगी। कुछ भी प्रत्येक अंदरूनी की स्थिति के आकार की भावना प्रदान करेंगे।

क्या यह कंपनी 20 वर्षों में होगी? एक बार जब आप उपरोक्त सभी में से गुजर चुके हैं, तो आपको कंपनी की दीर्घकालिक संभावनाओं की बेहतर समझ होगी। यदि आप एक खरीद-और-धारक निवेशक हैं, तो दशकों से स्टॉक का मालिकाना सवाल से बाहर नहीं है। उन निवेशकों पर विचार करें जिन्होंने 1 99 7 में सार्वजनिक रूप से अमेज़ॅन स्टॉक के शेयर खरीदे थे। जो लोग अच्छे समय और बुरे में कंपनी के प्रति प्रतिबद्ध थे, वे अब दो दशकों बाद - 49,000% लाभ पर बैठे हैं। नहीं, यह एक टाइपो नहीं है।

यह पता लगाएं कि इसमें आपके लिए क्या है

जब स्टॉक चुनने की बात आती है, तो आपके पास विकल्प मिलते हैं। उनमें से लगभग 4,300। उन सभी कंपनियों में से जो अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंजों पर व्यापार कर रहे हैं, यह एक विशेष क्या बनाता है? अपेक्षाओं को निर्धारित करने में मदद करने के लिए और यह पता लगाने के लिए कि क्या यह एक रिश्ते का लायक है, इन तीनों सवालों पर विचार करें।

आपको कंपनी के बारे में क्या पसंद है? अब "मैं क्यों खरीद रहा हूं" सूची शुरू करने का समय है। आपके प्रतिस्पर्धी फायदे के शोध के दौरान पता लगाए गए कुछ आइटम इस सूची को, साथ ही निम्नलिखित प्रश्नों के उत्तर भी देंगे।

आपकी क्या अपेक्षाएं हैं? कंपनी के सफल होने के लिए क्या होने की आवश्यकता है? इसकी प्रगति का न्याय करने के लिए और किस समय सीमा के दौरान आप उपयोग की जाने वाली प्रमुख मीट्रिक क्या हैं? जबकि पिछले प्रदर्शन भविष्य के रिटर्न की कोई गारंटी नहीं है, यह व्यापार के प्रक्षेपवक्र में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है।

इस पोर्टफोलियो में यह स्टॉक किस भूमिका निभाएगा? स्टॉक की खरीद वैक्यूम में नहीं होनी चाहिए, भले ही आपके पास फ्लश किए गए पोर्टफोलियो हों या अपना पहला स्टॉक खरीदने के लिए तैयार हो जाएं। इस बात पर विचार करें कि यह कंपनी आपके द्वारा पहले से व्यवसायों के पोर्टफोलियो में कैसे फिट बैठती है - या स्वयं की योजना बना रही है। उदाहरण के लिए, क्या यह एक छेद भर देगा (अंतरराष्ट्रीय शेयरों के लिए नया एक्सपोजर प्रदान करेगा), मौजूदा निवेश में वृद्धि करेगा (आपकी स्वास्थ्य देखभाल होल्डिंग्स में वजन बढ़ाएं) या एक अंडरफॉर्मिंग स्टॉक को प्रतिस्थापित करें? यह भी विचार करें कि आप कितनी प्रतिबद्धता बनाने जा रहे हैं - आपके समग्र पोर्टफोलियो का प्रतिशत जो आप स्टॉक (उर्फ परिसंपत्ति आवंटन) को समर्पित करने की योजना बना रहे हैं। यह तय करना कि प्रतिशत आंकड़ा आगे बढ़कर सड़क के नीचे अपने पोर्टफोलियो को पुनर्व्यवस्थित करना आसान बनाता है।

विचार करें कि क्या गलत हो सकता है

क्या गलत हो सकता था? प्रसिद्ध अंतिम शब्द, है ना? अब "लेट्स कैटास्ट्रोफिज" का खेल खेलने का समय है!

उद्योग के लिए सबसे बड़ा खतरा क्या है? आपके प्रतिस्पर्धी शोध के बाद, आपको इस बारे में कुछ जानकारी मिलेगी कि हर किसी को उसी उद्योग में क्या परेशान करता है। उन चुनौतियों की सूची बनाएं - कानून और विनियम बदलना, शायद, या जनसांख्यिकीय बदलाव - और विचार करें कि आपकी कंपनी कितनी अच्छी तरह से जवाब देने के लिए सुसज्जित है।

कंपनी के लिए सबसे बड़ा खतरा क्या है? कंपनी-विशिष्ट कमजोर धब्बे का अन्वेषण करें। आपके स्टॉक को अपनी पूरी क्षमता तक पहुंचने से क्या रोकेंगे? उदाहरण के लिए, क्या कंपनी के प्रतिस्पर्धी फायदे पर गढ़ है, या क्या यह आसानी से जमीन खो सकता है? निकट और लंबी अवधि की चुनौतियों पर विचार करें। और देखें कि कंपनी ने अतीत में दबाव में कैसे प्रदर्शन किया है।

कौन सा मौलिक व्यावसायिक परिवर्तन आपको अपने शेयर बेचने के लिए प्रेरित करेगा? आपके पास "मैं क्यों खरीद रहा हूं" सूची है। अब साथी "मैं क्यों बेचूँगा" सूची लिखने का समय है। यह शेयर-मूल्य परिवर्तनों के बारे में कम है - विशेष रूप से अल्पकालिक मूल्य आंदोलनों - और उन चीजों के बारे में अधिक जो दीर्घ अवधि में बढ़ने की अपनी क्षमता को प्रभावित करेंगे। कारणों में कंपनी के प्रमुख ग्राहक की हानि, व्यवहार्य प्रतिद्वंद्वी का उद्भव या व्यावसायिक फोकस में एक नए सीईओ की शिफ्ट शामिल हो सकती है।

किसी भी समय जब आप निवेश के फैसले को बढ़ाने के दबाव में दबाव महसूस करते हैं, चाहे वह आपके पास स्टॉक बेचने के लिए या आग पर एक स्टॉक खरीदने के लिए है, तो यह क्यू एंड ए आपके निवेश के इरादे को शांत समय से याद दिलाएगा।

दयाना योचिम एक व्यक्तिगत वित्त वेबसाइट, नेरडवालेट में एक कर्मचारी लेखक हैं। ईमेल: [email protected] । ट्विटर: @dayanayochim .