4 सुराग कि आपका पसंदीदा ब्रांड भी एक महान स्टॉक पिक है।

पीटर लिंच, फिडेलिटी के साथ अपने उदय में मैगेलन फंड (नास्डैक: एफएमएजीएक्स) ने धन-निर्माण के लिए एक उल्लेखनीय शक्तिशाली लेकिन सरल दृष्टिकोण लिया:

उन कंपनियों से बचें जो उत्पाद या सेवाओं को प्रदान करते हैं जो समझने के लिए आम आदमी के लिए बहुत कठिन हैं।

दरअसल, लिंच का अधिकतम, "निवेशकों में निवेश करें," कई निवेशकों के लिए एक रैलींग रोना बन गया है।

कई लोगों के लिए, इसका मतलब है कि अपने पसंदीदा उत्पादों और ब्रांडों की पहचान करना, फिर उन कंपनियों के शेयरों को स्नैप करना जो उन्हें बनाते हैं।

शायद सबसे अधिक लोकप्रिय "निवेश में जो निवेश है" स्टॉक ऐप्पल (नास्डैक: एएपीएल) है, जो निवेशकों के टुकड़ों को आकर्षित करता है जो पहले से ही कंपनी के ग्राहक थे। वित्तीय वर्ष 2004 में, ऐप्पल की बिक्री में $ 10 बिलियन से भी कम था - और यह आंकड़ा वित्तीय वर्ष 2012 में $ 157 बिलियन हो गया। कंपनी का बाजार मूल्य 2004 में 10 बिलियन डॉलर से भी कम था, अंत में ग्राहक 700 अरब डॉलर तक पहुंच गए शेयरधारकों के साथ-साथ।

बेशक, ऐप्पल भी उन कंपनियों में निवेश का नकारात्मक हिस्सा दिखाता है जिन्हें आप पसंद करते हैं।

ऐप्पल की बिक्री में वृद्धि धीमी हो गई है, और बाजार मूल्य में $ 200 बिलियन से अधिक का सफाया कर दिया गया है। ऐप्पल के प्रशंसकों के लिए तेज गिरावट दर्दनाक रही है क्योंकि वे क्षितिज पर बादलों को कम नहीं कर पाए। उनके लिए, ऐप्पल हमेशा एक महान कंपनी होगी।

सबक: ग्रेट कंपनियां हमेशा महान निवेश नहीं होतीं।

यहां अपनी पसंदीदा कंपनियों में क्या देखना है, जिन्हें पहले कठिन जांच का सामना करना पड़ता है वे आपके निवेश डॉलर के योग्य हैं।

1। मजबूत लाभ मार्जिन

कंपनियां यह आकलन करने के लिए अपनी पूरी कोशिश करती हैं कि उपभोक्ता उत्पाद के लिए क्या भुगतान करेंगे, और वे केवल तभी सफल हो सकते हैं जब उत्पाद का उत्पादन बहुत कम हो। कम से कम 30% के सकल लाभ मार्जिन वाली कंपनियों की तलाश करें (जिसे आप बिक्री द्वारा सकल लाभ को विभाजित करके गणना कर सकते हैं)। मजबूत सकल मार्जिन का मतलब है कि कंपनी अन्य संबंधित व्यावसायिक खर्चों (जैसे प्रशासनिक वेतन) को कवर करने के लिए पर्याप्त कमाई कर सकती है और मुनाफा कम हो गया है।

सभी खर्चों के हिसाब से पैसा खोने वाली कंपनियों को स्पष्ट करना बुद्धिमानी है। एकमात्र अपवाद एक तेजी से बढ़ती कंपनी है जो तेजी से घटते नुकसान को पोस्ट कर रही है। यदि बिक्री खर्चों की तुलना में तेजी से बढ़ती रहती है तो वे संभावित रूप से लाभप्रद हो जाएंगे।

2। प्रतिस्पर्धात्मक लाभ

जो कंपनियां ग्राउंड ब्रेकिंग नए उत्पादों को वितरित करती हैं उन्हें गंभीर समस्या का सामना करना पड़ता है। यदि उत्पाद सफल है, तो अनुकरणकर्ता अनुसरण करेंगे। और एक बार उपभोक्ता कई कंपनियों से वही उत्पाद चुन सकते हैं, लाभ-साबित मूल्य युद्ध अनिवार्य हैं।

ऐप्पल उदाहरण तस्वीर को चित्रित करता है: कंपनी के आईफोन और आईपैड इतने प्रभावशाली थे कि ऐप्पल काफी अधिक कीमत ले सकता था। लेकिन प्रतिद्वंद्वियों अंततः कम कीमत पर प्रतिद्वंद्वी उत्पादों के साथ आया, और ऐप्पल ने भी अपनी कीमतें कम करना शुरू कर दिया है। उदाहरण के लिए, कंपनी प्रतिस्पर्धी मूल्य निर्धारण को बेहतर ढंग से पूरा करने के लिए छीनने वाले फोन और टैबलेट विकसित कर रही है, और ऐप्पल के लाभ मार्जिन के परिणामस्वरूप पीड़ित होने की संभावना है।

3। बढ़ती लोकप्रियता, फेंकने की प्रवृत्ति नहीं

हाल के वर्षों में, क्रॉक्स के जूते और अंडे के जूते लोकप्रिय हो गए, जिससे निवेशकों ने उन कंपनियों में निवेश करके भारी पुरस्कार प्राप्त किए - क्रॉक्स, इंक। (नास्डैक: क्रोक्स) और डेकर्स आउटडोर कॉर्प (नास्डैक: डीईकेसी) क्रमशः। लेकिन मांग एक बार-गर्म उत्पादों के लिए ठंडा हो गई, और शेयरों की कीमतें अपने सभी समय के उच्चतम स्तर से बहुत दूर हो गईं।

टेकवे: ट्रेंडी कंपनियों और उनके शेयरों से बचें, लेकिन जब वे नहीं हैं तो आप इन्हें निवेश से बेहतर कर सकते हैं अभी तक व्यापक रूप से लोकप्रिय नहीं है। जब तक क्रॉक्स के जूते हर जगह दिखाई दिए, तब तक कंपनी में निवेश करने में बहुत देर हो गई।

4। विकास का सही प्रकार

किसी भी विजेता निवेश की कुंजी बिक्री और लाभ वृद्धि है। क्या कंपनी बिक्री बढ़ाने की दिशा में कदम उठा रही है? कई कंपनियां गेंद को रोलिंग रखने के लिए अंतर्राष्ट्रीय विस्तार शुरू करती हैं या उत्पाद-लाइन एक्सटेंशन विकसित करती हैं।

कई कंपनियां चीन में एक बड़ा छप बनाने लगती हैं, जो पहले से ही दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था है। लेकिन कंपनियों की प्रगति देखें।

हैंडबैग निर्माता कोच, इंक। (एनवाईएसई: सीओएच) एक दशक पहले जापानी बाजार को तोड़ दिया, और निवेशकों ने चीन में इसी तरह की सफलता की उम्मीद की। फिर भी चीनी उपभोक्ताओं ने एक ही फैशन में ब्रांड को गले लगा लिया है, और शेयर हाल ही में गिर गए हैं। त्रैमासिक आधार पर बिक्री के रुझानों की ट्रैकिंग आपको किसी भी संभावित गहरी चुनौतियों की प्रारंभिक झलक दे सकती है।

निवेश का जवाब: यहां तक ​​कि पीटर लिंच ने बड़ी उपभोक्ता कंपनियों को ट्रैक किया, फिर भी उसने शेयर खरीदे, अगर कंपनी शुरुआती चरणों में थी विकास का तो अपने निवेश को अधिकतम करने के लिए: "जो भी आप जानते हैं उसमें निवेश करें, और भीड़ आने से पहले वहां पहुंचने की कोशिश करें।"