60% सीओएसडब्ल्यूएफ के लिए संभावित ऊपर - यदि इतिहास खुद को दोहराता है |

मीडिया हमें सिर्फ हमें नहीं देता है समाचार अब, यह हमें नाटक के साथ खबर 1,000% की ओर देता है। और बुरी खबरों के परिणामस्वरूप निवेशकों के लिए कुछ बड़े रिटर्न हो सकते हैं।

नकारात्मक प्रचार बनाने का एक आदर्श उदाहरण 2010 में मेक्सिको की खाड़ी में ब्रिटिश पेट्रोलियम (एनवाईएसई: बीपी) तेल फैल गया था। दिन, जबकि तेल समुद्र में बह रहा था, हेडलाइंस आपदा के बारे में कहानियों से भरे हुए थे। सागर के निचले भाग से भी एक लाइव कैमरा फीड थी जिसमें दिन में 24 घंटे सीएनएन पर तेल निकल रहा था।

मैक्सिको की खाड़ी में महत्वपूर्ण परिचालन वाले किसी भी कंपनी के शेयरों की कीमतें कुचल गईं। न सिर्फ बीपी या ट्रांसोअन (एनवाईएसई: आरआईजी) - कंपनियां सीधे शामिल हैं - लेकिन इस क्षेत्र में काम कर रहे सभी कंपनियां।

और यह वहां नहीं रुक गया। दुनिया भर में काम कर रहे डीपवॉटर ड्रिलर्स को बेकार ढंग से बेचा गया था।

मैकडो स्पिल एक गंभीर मामला था, लेकिन तथ्य यह है कि इस क्षेत्र में परिचालन करने वाली हर कंपनी को कुचलने वाले निवेशकों के लिए एक अद्भुत अवसर बनाया गया था …

जैसा कि आप निम्नलिखित चार्ट में देख सकते हैं, स्पिल के एक वर्ष के भीतर इन कंपनियों में से कई की शेयर कीमतें पूरी तरह से एक साल में शानदार रिटर्न प्रदान कर चुकी हैं। मैं जुलाई 2010 की शुरुआत में इन कंपनियों में से कुछ खरीदने के लिए भाग्यशाली था और उन्हें मार्च 2011 में बेचता हूं:

मेरे लिए, यह प्रमाण है कि एक विरोधाभासी निवेश रणनीति - कभी-कभी तंत्रिका रैकिंग - अक्सर सफल होती है ।

यदि बाजार का एक निश्चित क्षेत्र नियमित रूप से नकारात्मक प्रकाश में सुर्खियों में दिखाई देता है, तो इस बात का एक अच्छा मौका है कि इस क्षेत्र में कंपनियों की स्टॉक कीमतों को अत्यधिक छूट दी जा रही है।

आज, मेरा मानना ​​है कि हम देख रहे हैं खराब प्रेस से भाग्य दूर करने का एक और मौका।

ऐसी कई चीजें नहीं हैं जो कनाडाई तेल रेत की तुलना में अधिक अलोकप्रिय हैं। कीस्टोन पाइपलाइन चर्चा हर हफ्ते खबरों में है, कुछ हॉलीवुड हस्तियों से हमें बताती है कि कैसे बुरा तेल रेत उत्पादन होता है।

सभी नकारात्मक प्रेस के प्रकाश में, निवेशकों ने तेल रेत की संपत्तियों पर प्रतीत होता है, और यह प्रेरित है उद्योग में कीमतों में गिरावट सबूत इस तथ्य में निहित है कि इनमें से कुछ शुद्ध प्ले तेल रेत कंपनियों की स्टॉक कीमतें तब रहती हैं जब वे तेल के आधे से भी कम थे।

उच्च तेल की कीमतों का मतलब राजस्व और नकद प्रवाह में बड़ी वृद्धि है, जो उच्च शेयर कीमतों में अनुवाद करना चाहिए। बाजार थोड़ी देर के लिए अनदेखा कर सकता है, लेकिन समय के साथ यह मेरा विश्वास है कि यह उन कंपनियों की नकदी पैदा करने की क्षमता होगी जो स्टॉक की कीमतें चलाती हैं, न कि यह तथ्य कि तेल रेत अलोकप्रिय हैं।

मूल्य निवेश के पिता के रूप में बेन ग्राहम ने मशहूर कहा, "अल्प अवधि में शेयर बाजार एक मतदान मशीन है, लंबी अवधि में यह एक वजन मशीन है।"

और विशेष रूप से एक कंपनी के साथ एक डिस्कनेक्ट है जो निवेशकों को अच्छी तरह से पुरस्कृत कर सकता है।

कनाडाई तेल सैंड्स (ओटीसी: सीओएसडब्ल्यूएफ) पर स्टॉक चार्ट पर एक नज़र डालें। कंपनी के 2008 के शेयरों के वित्तीय संकट की ओर अग्रसर होने के कारण 50 डॉलर प्रति शेयर से ज्यादा कारोबार हुआ। तब आश्चर्य की बात नहीं है कि तेल 30 डॉलर प्रति बैरल तक गिर गया है, कनाडाई ऑयल सैंड्स के शेयर इसके साथ दुर्घटनाग्रस्त हो गए हैं - 20 डॉलर से नीचे गिरते हैं।

आज के लिए फास्ट फॉरवर्ड, और हमारे पास तेल की कीमतें हैं जो नीचे से तीन गुना अधिक है 2009 प्रति बैरल $ 100 से अधिक। इस बीच, कनाडाई तेल सैंड्स के शेयर अभी भी $ 20 से ऊपर फंस गए हैं!

स्टॉक की कीमत दो साल तक चल रही है। इसका मतलब है कि मौजूदा शेयरधारक आधार ने वर्तमान शेयर मूल्य पर या उसके आसपास औसत लागत बनाई है। जब ये स्टॉक आखिरकार टूट जाता है तो ये लोग बेचने के लिए जल्दी में नहीं जा रहे हैं।

जब आप लीवरेज पर विचार करते हैं तो इस कंपनी को तेल की कीमत है, यह थोड़ा हास्यास्पद लगता है कि तेल तीन गुना हो सकता है और कनाडाई तेल सैंड्स शेयर मुश्किल से झुकाव।

उपरोक्त चार्ट जो हालिया कंपनी प्रस्तुति से है, दिखाता है कि डब्ल्यूटीआई कच्चे तेल की कीमतों में कैनेडियन ऑयल सैंड्स का नकद प्रवाह किस प्रकार प्रतिक्रिया करता है। चूंकि तेल की कीमत बढ़ जाती है, इसलिए कनाडाई तेल सैंड्स के शेयर भी जाना चाहिए।

चार्ट से पता चलता है कि 70 डॉलर प्रति बैरल तेल की कीमतों पर, कनाडाई तेल सैंड्स नकदी प्रवाह में प्रति शेयर लगभग $ 1.30 उत्पन्न करता है। इस बीच $ 100 प्रति बैरल तेल पर, कंपनी नकद प्रवाह में प्रति शेयर $ 3.00 प्रति शेयर उत्पन्न करती है।

मेरा मुद्दा यह है कि तेल की कीमतों में $ 30 प्रति बैरल अंतर प्रति शेयर युगल नकदी प्रवाह से अधिक है, और इसमें तेल के बीच डिस्कनेक्ट है 200 9 से $ 30 से $ 100 तक चला गया है, और कनाडाई ऑयल सैंड्स शेयर मूल्य जो कहीं भी नहीं गया है।

मैंने इस तथ्य को हाइलाइट किया है कि इस कंपनी के शेयरों को वस्तु के लाभ के कारण तेल की कीमत को ट्रैक करना चाहिए। अब मैं आपको दिखाना चाहता हूं कि मुझे लगता है कि यह कंपनी प्रति शेयर आधार पर कितनी लायक है।

यह पता लगाना कि सार्वजनिक रूप से व्यापार करने वाली कंपनी वास्तव में क्या लायक है, वह एक कठिन और अयोग्य प्रक्रिया हो सकती है। व्यापक रूप से, कनाडाई तेल सैंड्स के लिए जो मामला नहीं है।

ऐसा इसलिए है क्योंकि कनाडाई तेल सैंड्स का केवल एक संपत्ति है - तेल रेत उत्पादक, सिंक्रूड में 36.74% ब्याज।

स्वतंत्र रिजर्व ऑडिटर का अनुमान है कि सिंक्रूड साबित और संभावित भंडार वर्तमान उत्पादन दर पर 44 साल का जीवन है। इसके अलावा अनियंत्रित आकस्मिक और संभावित संसाधन भी हैं जो सिंक्रुड की उत्पादन खिड़की को काफी हद तक बढ़ाएंगे।

कनाडाई तेल रेत में जो कुछ मिलता है, वह केवल खनन परियोजना ही उस तरह की दीर्घकालिक उत्पादन सुरक्षा प्रदान कर सकती है। पर्यावरणविद इसे पसंद नहीं कर सकते हैं, लेकिन समय के साथ ये भंडार ऊर्जा भूखे दुनिया के लिए बेहद मूल्यवान साबित होने जा रहे हैं।

शायद यही कारण है कि, 2010 में, कोनोको फिलिप्स (एनवाईएसई: सीओपी) बेचा गया सिंक्रूड में चीनी कंपनी सिनोपेक (एनवाईएसई: एसएचआई) $ 4.65 बिलियन के लिए 9.03% ब्याज।

कुछ सरल गणित हमें बताते हैं कि यदि सिंक्रूड में 9.03% ब्याज $ 4.65 बिलियन है, तो कनाडाई ऑयल सैंड्स का 36.74% ब्याज $ 18.9 बिलियन होना चाहिए। वह $ 18.9 बिलियन कनाडाई ऑइल सैंड्स शेयर प्रति 38 डॉलर का अनुवाद करता है।

इसकी तुलना 24 डॉलर की मौजूदा शेयर कीमत से करें, और ऐसा लगता है कि इस कंपनी के होल्डिंग्स के वास्तविक मूल्य तक पहुंचने के लिए लगभग 60% उछाल है।

यह है यह भी ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि उस समय सिनोपेक ने कोनोको की हिस्सेदारी खरीदी, तेल की कीमत लगभग $ 70 हो रही थी। आज, डब्ल्यूटीआई $ 100 से अधिक है और वैश्विक कीमतें इससे भी अधिक हैं। इसका मतलब है कि सिंक्रूड में कनाडाई ऑयल सैंड्स की रुचि के बारे में मेरा अनुमान रूढ़िवादी होना चाहिए।

एक बड़ी कंपनी द्वारा कनाडाई तेल सैंड्स की खरीद के परिणामस्वरूप शेयरधारकों के लिए बड़ी पूंजीगत लाभ हो सकती है। यदि वह लेनदेन नहीं होता है, तो यह भी एक ऐसी कंपनी है जो एक अच्छी दीर्घकालिक धारणा भी होनी चाहिए।

मौजूदा शेयर मूल्य पर कनाडाई तेल के सैंड्स लगभग 6% पैदा करते हैं, इसलिए निवेशकों को प्रतीक्षा करने के लिए बहुत अच्छा भुगतान मिलता है। इसके अलावा, कंपनी सिंक्रूड में अपनी हिस्सेदारी के माध्यम से ग्रह पर कुछ सबसे लंबे जीवन तेल भंडार के साथ लंबी अवधि के लिए भी बहुत अच्छी तरह से स्थापित है।

विचार करने के जोखिम: जबकि व्यक्तिगत रूप से मुझे लगता है कि दुनिया को तेल की हर बैरल की सख्त जरूरत होगी, यह संभव है कि पर्यावरणीय आंदोलन और नकारात्मक प्रेस इस कंपनी के शेयर मूल्य को कम रख सके। तेल रेत उत्पादन पर कुछ प्रकार के बड़े पैमाने पर पर्यावरणीय कर भी चिंता का विषय हो सकता है।

कार्रवाई करने के लिए -> कनाडाई तेल सैंड्स के शेयर खरीदें, उन्हें दूर करें और लाभांश का आनंद लें। यदि अब से चालीस वर्ष अब तेल की कीमतें आज से अधिक हैं तो यह संभावना है कि आपके पोते-पोते इस कंपनी से लाभांश आय की एक बड़ी धारा का आनंद ले सकते हैं। या इससे भी बेहतर, कोई व्यक्ति छोटी अवधि में कंपनी को प्राप्त करता है और आपको एक अच्छी पूंजीगत लाभ का एहसास होता है।