सक्रिय बनाम निष्क्रिय निवेश: बेहतर रिटर्न के लिए कदम पीछे

समाचार वर्षों से समान रहा है: सक्रिय रूप से प्रबंधित निवेश निधि से और निष्क्रिय रूप से प्रबंधित धन में अधिक पैसा बह रहा है।

मॉर्निंगस्टार के मुताबिक, 2016 में निवेशकों ने 285 अरब डॉलर सक्रिय फंडों को खींच लिया, जबकि करीब 42 9 अरब डॉलर निष्क्रिय लोगों को धक्का दे रहे थे - और इस साल इसी तरह की बदलाव दिख रही है। ड्यूश बैंक का अनुमान है कि निष्क्रिय फंडों में कुछ वर्षों के भीतर सक्रिय रूप से कुल धन होगा।

तो निवेशक इतने गायक क्यों जा रहे हैं?

संक्षिप्त उत्तर: एक निष्क्रिय दृष्टिकोण बेहतर समग्र रिटर्न की ओर जाता है, और यह शोध और स्टॉक चुनने से तेज़ और आसान है। यहां बताया गया है कि निष्क्रिय निवेश आपके लिए क्यों काम कर सकता है, और आप शेयर बाजार के बारे में ज्यादा जानकारी के बिना रोबो-सलाहकार के साथ निष्क्रिय रूप से निवेश कैसे शुरू कर सकते हैं।

सक्रिय और निष्क्रिय के बीच अंतर

निवेश के लिए दो व्यापक दृष्टिकोण हैं: सक्रिय और निष्क्रिय।

• सक्रिय निवेशक शोध करते हैं और कंपनियों का बारीकी से पालन करते हैं, और भविष्य के उनके दृष्टिकोण के आधार पर स्टॉक खरीदते हैं और बेचते हैं। यह पेशेवरों या उन लोगों के लिए एक सामान्य दृष्टिकोण है जो अनुसंधान और व्यापार के लिए बहुत समय दे सकते हैं।
• निष्क्रिय निवेशक शेयरों की एक टोकरी खरीदते हैं, और इस बात पर ध्यान दिए बिना कि बाजार कैसा चल रहा है, नियमित रूप से कम या ज्यादा खरीदते हैं। इस दृष्टिकोण के लिए दीर्घकालिक मानसिकता की आवश्यकता होती है जो बाजार के दैनिक उतार चढ़ाव को नजरअंदाज करती है।

इसी प्रकार, म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड सक्रिय या निष्क्रिय दृष्टिकोण ले सकते हैं।

• सक्रिय निधि प्रबंधकों को अपने शोध के आधार पर हर दिन खरीद और बिक्री कर रहे हैं, जो शेयरों को खराब करने की कोशिश कर रहे हैं जो बाजार के औसत को हरा सकते हैं
• इसके विपरीत, निष्क्रिय फंड प्रबंधक सामग्री हैं होना बाजार औसत, निवेश की प्रीसेट इंडेक्स में खुद को हिचकिचाता है, जैसे मानक और गरीब की 500 कंपनियों की बड़ी कंपनियों या अन्य

और निवेशक मिश्रण और मैच कर सकते हैं। वे एक निष्क्रिय निष्क्रिय निवेशक की तरह खरीदने और पकड़ने के बजाए, निष्क्रिय धन के सक्रिय व्यापारियों, बाजार के उदय और पतन पर सट्टेबाजी कर सकते हैं। इसके विपरीत, निष्क्रिय निवेशक सक्रिय रूप से प्रबंधित धन धारण कर सकते हैं, उम्मीद करते हैं कि एक अच्छा पैसा प्रबंधक बाजार को हरा सकता है।

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निष्क्रिय निवेश देने के लिए जाता है

लगभग 83% से 9 5% सक्रिय मनी मैनेजर किसी भी वर्ष में अपने बेंचमार्क के रिटर्न को हरा नहीं देते हैं; वे डॉव जोन्स औद्योगिक औसत के खिलाफ शर्त लगाते हैं, और डॉव जीता। इतने सारे पेशेवर स्विंग और गायब होने के साथ, कई व्यक्तिगत निवेशकों ने निष्कर्ष निकाला है कि "यदि आप इसे हरा नहीं सकते हैं, तो शामिल हों।" उन्होंने स्टॉक या अन्य प्रतिभूतियों के प्रीसेट इंडेक्स से बने निष्क्रिय निवेश फंडों का तेजी से चयन किया है।

निष्क्रिय धन यांत्रिक रूप से स्टॉक खरीदते हैं और बेचते हैं। निष्क्रिय फंड में निवेशक उच्च मूल्य वाले पेशेवर की बजाय पैसे ले जाने के लिए कंप्यूटर और सॉफ्टवेयर के लिए भुगतान कर रहे हैं। इसलिए निष्क्रिय धन में आम तौर पर फंड का एक टुकड़ा रखने के लिए कम खर्च अनुपात या वार्षिक लागत होती है। निष्क्रिय निवेशकों के लिए बेहतर रिटर्न में वे कम लागत एक और कारक हैं।

एस एंड पी 500 इंडेक्स पर बनाए गए फंड, जो ज्यादातर सबसे बड़ी अमेरिकी कंपनियों को ट्रैक करते हैं, सबसे लोकप्रिय निष्क्रिय निवेशों में से हैं। यदि वे खरीदते हैं और पकड़ते हैं, तो निवेशक बाजार की लंबी अवधि की औसत रिटर्न के करीब कमाएंगे - लगभग 10% सालाना - जिसका अर्थ है कि वे लगभग सभी पेशेवर निवेशकों को कम प्रयास और कम लागत के साथ हरा देंगे। एक सक्रिय निधि प्रबंधक का अनुभव उच्च रिटर्न में अनुवाद कर सकता है, लेकिन नौसिखिया निवेशकों द्वारा भी निष्क्रिय निवेश, लगातार शीर्ष खिलाड़ियों को मारता है।

यह एक निष्क्रिय दृष्टिकोण के लिए "बसने" की तरह लगता है। वास्तव में, अरबपति निवेशक वॉरेन बफेट नियमित निवेशकों के लिए सबसे अच्छा विकल्प के रूप में नियमित रूप से कम लागत वाली एस एंड पी 500 इंडेक्स फंड खरीदने की सिफारिश करते हैं।

जबकि एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड सबसे लोकप्रिय हैं, इंडेक्स फंड कई श्रेणियों के आसपास बनाया जा सकता है। उदाहरण के लिए, मध्यम आकार की और छोटी कंपनियों से बना इंडेक्स हैं। अन्य फंडों को उद्योग, भूगोल और लगभग किसी अन्य लोकप्रिय आला, जैसे सामाजिक रूप से जिम्मेदार कंपनियों या "हरी" कंपनियों द्वारा वर्गीकृत किया जाता है।

जबकि कुछ निष्क्रिय निवेशक खुद को धन चुनना पसंद करते हैं, कई अपने पोर्टफोलियो बनाने और प्रबंधित करने के लिए स्वचालित रोबो-सलाहकार चुनते हैं। ये ऑनलाइन सलाहकार आमतौर पर खर्चों को कम रखने के लिए कम लागत वाले ईटीएफ का उपयोग करते हैं, और वे आपके रोबो-सलाहकार खाते में धन हस्तांतरण के रूप में निवेश को आसान बनाते हैं।

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लेकिन आपको रखना होगा

बाजार की लंबी अवधि की वापसी पाने के लिए, निष्क्रिय निवेशकों को वास्तव में निष्क्रिय रहना होगा और अपनी स्थिति (और आदर्श रूप से नियमित अंतराल पर अपने पोर्टफोलियो में अधिक पैसा जोड़ना) रखना होगा।

अधिकांश निवेशकों के लिए, सक्रिय होने की दिशा में पहला कदम इसका मतलब है कि उनके संभावित रिटर्न से काटने का मतलब हो सकता है। निवेशकों को लुभाना पड़ता है:

• उनके निवेश के मूल्य में गिरावट के बाद बेच दें
• उनके निवेश के मूल्य में बढ़ोतरी के बाद खरीदें
• बाजार में गिरावट के बाद धन खरीदने बंद करो

यहां तक ​​कि सक्रिय निधि प्रबंधकों का काम शायद ही कभी बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना है। यह असंभव है कि कम संसाधन और कम समय के साथ शौकिया निवेशक बेहतर काम करेगा।

उपर्युक्त चार्ट में, आप देख सकते हैं कि पिछले 30 वर्षों में विभिन्न अवधि के दौरान एक निष्क्रिय एस एंड पी 500 इंडेक्सिंग दृष्टिकोण सभी स्टॉक फंडों (सक्रिय और निष्क्रिय दोनों) के प्रदर्शन के साथ तुलना करता है, जैसा कि वित्तीय प्रदर्शन के एक स्वतंत्र मूल्यांकनकर्ता दलबर द्वारा मापा गया है। एक एस एंड पी इंडेक्स फंड का उपयोग कर एक निष्क्रिय दृष्टिकोण सक्रिय दृष्टिकोण से औसत पर बेहतर होता है।

विश्व के शीर्ष निवेशकों में से एक, पीटर लिंच का पीछा करने वाले सक्रिय निवेशकों और अभी भी पैसे खोने के बारे में एक संक्षिप्त मामला अध्ययन पढ़ने के लिए, साइडबार पर नीचे क्लिक करें।

+ एक उदाहरण चाहते हैं?

पीटर लिंच ने 1 9 77 से 1 99 0 तक 13 साल तक फिडेलिटी के मैगेलन फंड में भाग लिया। एक सक्रिय निधि प्रबंधक के रूप में उन्होंने एक प्रभावशाली 2 9% वार्षिक रिटर्न रैक किया - उस अवधि के दौरान बाजार के 13.3% के मुकाबले। लिंच के कार्यकाल के अंत में यह शुरुआती $ 1,000 निवेश $ 27,000 से अधिक हो गया होगा।

सक्रिय निवेश कुछ निवेशकों के लिए काम कर सकता है और बाहरी लाभ प्राप्त कर सकता है। और कुछ मनी मैनेजर इतने कुशल हैं कि वे लगातार लगातार हो सकते हैं, हालांकि हमेशा नहीं, बाजार के औसत को हराते हैं। वॉरेन बफेट जैसे निवेशक किंवदंतियों को कभी-कभी ठोकरें, हालांकि बफेट का दीर्घकालिक ट्रैक रिकॉर्ड असाधारण है।

निवेशकों के बारे में क्या जिन्होंने सक्रिय रूप से लिंच के फंड का कारोबार किया? वे कम से कम संपत्ति प्रबंधक के सापेक्ष, भयभीत हो गए। कुल मिलाकर लिंच के निवेशकों ने केवल 7% वार्षिक रिटर्न अर्जित किया, और औसत निवेशक वास्तव में पैसा खो गया, फिडेलिटी ने पाया, क्योंकि उन्होंने अपने गर्म प्रदर्शन का पीछा किया, शेयरों के चलते खरीदारी और बिक्री के बाद बिक्री के बाद खरीदारी की। लिंच सक्रिय निवेशकों के लिए सबसे अच्छा मामला सेटअप था, और वे बुरी तरह विफल रहे।

निवेशकों ने अन्य तरीकों से भुगतान किया। उन्होंने फंड का व्यापार करने के लिए कमीशन का भुगतान किया, और किसी भी कर योग्य लाभ के लिए उत्तरदायी थे। निवेशकों ने पोर्टफोलियो की निगरानी करने और बेचने के बारे में चिंता करने की समय लागत भी पैदा की। निष्क्रिय फंडों में भी निष्क्रिय धन की तुलना में अधिक खर्च अनुपात होता है।

और एक सक्रिय निधि में निष्क्रिय रूप से निवेश?

निष्क्रिय निवेशकों ने हालांकि, लिंच के फंड में शानदार प्रदर्शन किया।

वे अपने आप को लिंच खुद के साथ-साथ 2 9% सालाना प्रदर्शन करते थे, और कुछ बेहतर प्रदर्शन करते थे, जब उन्होंने अपनी स्थिति में पैसा जोड़ा था। उदाहरण के लिए, निष्क्रिय निवेशकों ने अक्टूबर 1 9 87 में डरावनी स्टॉक डुबकी को एक सिद्ध प्रबंधक जैसे लिंच के रूप में निवेश करने का अवसर देखा होगा। किसी भी मामले में, निष्क्रिय निवेशक अपनी स्थिति में जोड़ते रहेंगे, जो उनके दीर्घकालिक रिटर्न को बढ़ावा देने में मदद करते थे।

लिंच जैसे स्टार के लिए हिट किया गया, निष्क्रिय निवेशकों ने एक सक्रिय प्रबंधक के साथ असाधारण रूप से किया। लेकिन यह हमेशा मामला नहीं है। सक्रिय पेशेवर प्रबंधकों के 83% और 9 5% के बीच किसी भी वर्ष में अपने बेंचमार्क के रिटर्न को हरा करने में विफल रहता है, इसलिए केवल एक सक्रिय प्रबंधक को खरीदना और पकड़ना समाधान नहीं है, जब तक आपको अगली लिंच नहीं मिल जाती। बेशक, कुछ पैसे प्रबंधक अगली लिंच हैं, लेकिन उनके रन पर जाने से पहले उन्हें ढूंढना मुश्किल या असंभव हो सकता है।

संभावित विजेता

चलो एक निवेशक के लिए दो दृष्टिकोणों की तुलना में एक चार्ट में इसे तोड़ दें, जो एक स्टॉक म्यूचुअल फंड खरीदने के लिए देख रहे हैं जो या तो सक्रिय या निष्क्रिय है।

	सक्रिय निधि	निष्क्रिय फंड
* 30 साल की अवधि में, निवेशक व्यवहार, 2016 के दलबबर के 22 वें वार्षिक मात्रात्मक विश्लेषण के अनुसार ** आईसीआई रिसर्च पर्स्पेक्टिव, मई 2017
रिटर्न	3.7%*	समय के साथ लगभग 10%, बाजार औसत
व्यय	उच्च, 0.82% पर **	कम, 0.0 9% पर **
लक्ष्य	बाजार के रिटर्न मारो	बाजार के रिटर्न बनें

अंत में, निष्क्रिय फंडों में निष्क्रिय निवेश ज्यादातर निवेशकों के लिए विजेता की तरह दिखता है।

शायद निष्क्रिय रूप से निवेश शुरू करने का सबसे आसान तरीका एक रोबो-सलाहकार के माध्यम से है, जो आपके निवेश लक्ष्यों, समय क्षितिज और अन्य व्यक्तिगत कारकों के आधार पर प्रक्रिया को स्वचालित करता है। रोबो-सलाहकार निवेश करने के लिए धन का चयन करता है। कई सलाहकार आपके निवेश को संतुलित रखते हैं और विभिन्न तरीकों से कर योग्य लाभ को कम करते हैं।

लगभग आपको केवल एक खाता खोलना है और इसे पैसे के साथ बीज करना है। और फिर वापस।

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