क्या बाजार में बिकने पर आपके ईटीएफ निवेश जोखिम में हैं?
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विषयसूची:
- 1. ईटीएफ 'अवांछित' हैं
- 2. ईटीएफ आपके विचार से कम तरल होते हैं
- ईटीएफ और दीर्घकालिक रणनीतियों
- आगे क्या होगा?
- खोज ईटीएफ निवेशकों के लिए सबसे अच्छा दलाल
- सीखना विविधीकरण आपके निवेश जोखिम को कैसे कम करता है
- समझना बाजार मंदी के लिए कैसे तैयार करें
एक्सचेंज ट्रेडेड फंड का कहना है कि फिलहाल एक पल का आनंद लेना एक अल्पमत है - वे निवेश की दुनिया के प्रिय हैं। 2018 के पहले दो महीनों में, प्रति दिन एक से अधिक तेज गति से नए फंड लॉन्च किए गए। और ब्लैक रॉक द्वारा किए गए एक हालिया सर्वेक्षण में पाया गया कि 62% निवेशकों ने अगले 12 महीनों में ईटीएफ खरीदने की योजना बनाई है।
उनकी लोकप्रियता के बावजूद - या शायद इसके कारण - ईटीएफ ने विरोधियों को आकर्षित किया है। इन परिसंपत्तियों, जो एक म्यूचुअल फंड और शेयरों जैसे व्यापार की तरह प्रतिभूतियों की एक सूचकांक को ट्रैक करते हैं, कोई भी नया नहीं है: 25 साल पहले यू.एस. में पहली ईटीएफ शुरू हुई थी। लेकिन अभी भी संदेह है कि वे कितने सुरक्षित हैं, खासकर जब बाजार दुर्घटनाग्रस्त हो जाता है। (ऐसा होने के बाद से कुछ समय हो गया है, लेकिन स्टॉक मार्केट क्रैश के बारे में आपको यह जानने की जरूरत है।)
यह विचार कि ईटीएफ एक विक्रय के दौरान जोखिम भरा होगा आम तौर पर म्यूचुअल फंड प्रबंधकों द्वारा बंधे जाते हैं, जो व्यक्तिगत स्टॉक चुनते हैं, ईटीएफ की निष्क्रिय प्रकृति के साथ बाधाओं पर एक कार्य। यह कहने के लिए पर्याप्त है कि कुछ ईटीएफ विरोधियों को निवेशकों को इन संपत्तियों से दूर रखने के लिए व्यक्तिगत प्रोत्साहन हो सकता है।
फिर भी, यह धारणा है कि आपके ईटीएफ होल्डिंग्स आपके जोखिम से खतरनाक हो सकते हैं, कम से कम नहीं, क्योंकि यह विचार नियमित रूप से वित्तीय मीडिया में सामने आता है। यहां दो मुख्य तर्कों पर एक नज़र डालें - और सामान्य रूप से ईटीएफ जोखिमों के बारे में आपको क्या पता होना चाहिए।
1. ईटीएफ 'अवांछित' हैं
बहस: 2007 में शुरू होने वाले वित्तीय संकट के बाद से ईटीएफ लोकप्रियता में विस्फोट कर चुके हैं और मानक और गरीब की 500 सूचकांक को भालू बाजार में भेज दिया है। (एक भालू बाजार एक ऐसा समय है जब नुकसान बाजार के सबसे हालिया उच्च से 20% से अधिक हो जाता है।) आज के ईटीएफ बाजार में बाजार दुर्घटना का अनुभव नहीं हुआ है और अगले में कमजोर हो सकता है।
वास्तविकता: लोकप्रियता में बढ़ रहे ईटीएफ के बारे में हिस्सा सच है: शोध फर्म ईटीएफजीआई द्वारा संकलित आंकड़ों के मुताबिक, जनवरी में, यूएस में ईटीएफ परिसंपत्तियों में 3.5 ट्रिलियन डॉलर से ज्यादा का निवेश किया गया था, 2008 में 498 बिलियन डॉलर से ऊपर था। यह सात गुना वृद्धि इस तर्क का समर्थन करती है कि एक दशक पहले ईटीएफ में कई लोगों का निवेश किया जाता है।
अवांछित होने के लिए, ठीक है, इतना नहीं। हालांकि ईटीएफ परिसंपत्तियों में वृद्धि मौजूदा बैल-मार्केट चक्र के साथ हुई है, लेकिन ईटीएफ के परीक्षण के अवसर भी हैं, भले ही बाजार लंबे समय तक बिकने के लिए बंद न हो।
ईटीएफ का परीक्षण करने के अवसर भी हैं, भले ही बाजार लंबे समय तक बिकने वाले न हो।
सबसे उल्लेखनीय "फ्लैश क्रैश" थे - मई 2010 में दूसरा, दूसरा अगस्त 2015 में - जब बाजार तेजी से और जल्दी गिर गया और ईटीएफ की कीमतें उनकी अंतर्निहित परिसंपत्तियों के साथ लॉकस्टेप में व्यापार नहीं कर रही थीं, जैसा कि उन्हें करना है ।
ब्लैक रॉक के यूएस iShares के प्रबंध निदेशक और प्रमुख मार्टिन स्मॉल कहते हैं, हालांकि, 2015 फ्लैश दुर्घटना के बाद से, उद्योग ने बहुत सारे बदलाव किए हैं - व्यापार तकनीक को उबालने और कुछ नियमों और विनियमों को बदलने सहित - इसे फिर से होने से रोकने के लिए, सबसे बड़ा ईटीएफ प्रदाता। प्रमाण है कि उन परिवर्तनों का काम फरवरी में हुआ था जब एसएंडपी 500 दो अलग-अलग दिनों में 4.1% और 3.8% गिर गया था।
छोटे कहते हैं, "कुछ बड़े पैमाने पर बाजार की गड़बड़ी के बीच भी, निर्बाध ईटीएफ व्यापार था," छोटे कहते हैं। वह कहता है कि वे नवीनतम उदाहरण थे, बाजार में अन्य अस्थिर दिनों की ओर इशारा करते हुए - जैसे आश्चर्यचकित ब्रेक्सिट वोट या यू.एस. चुनाव, 2016 में - जब ईटीएफ ने इरादे के रूप में प्रदर्शन किया।
2. ईटीएफ आपके विचार से कम तरल होते हैं
बहस: निवेशकों के पास उनके ईटीएफ निवेश की तरलता में सुरक्षा की झूठी भावना है, या समय आने पर उन्हें बेचने में कितना आसान होगा। यह समस्याग्रस्त हो सकता है जब बहुत से निवेशक एक बार में बेचने की कोशिश कर रहे हैं।
वास्तविकता: यहां कुछ सच्चाई है, खासकर क्योंकि ईटीएफ सभी एक जैसे नहीं बनाए गए हैं। अपने वर्तमान (या संभावित) ईटीएफ होल्डिंग्स की तरलता का आकलन करने के लिए, फंड की औसत ट्रेडिंग वॉल्यूम और परिसंपत्तियों की समीक्षा करें ताकि आप सही ईटीएफ चुन सकें। तरलता छोटे या विशिष्ट ईटीएफ के लिए एक समस्या हो सकती है, लेकिन सबसे बड़ी ईटीएफ के लिए नहीं - जिनमें से कई एसएंडपी 500 जैसे प्रमुख सूचकांक ट्रैक करते हैं - क्योंकि इन फंडों में लाखों में औसत दैनिक व्यापार मात्रा होती है।
यहां जोखिम ईटीएफ की बजाय बेचने के लिए निवेशक का आवेग हो सकता है। एक्सचेंज-ट्रेडेड उत्पादों का निर्माण करने वाली कंपनी, कनेक्टिकट के वेस्टपोर्ट, आरईएक्स शेयरों के संस्थापक और सीईओ ग्रेग किंग कहते हैं, "ईटीएफ के साथ लोगों का सामना करने वाले सबसे बड़े जोखिमों में से एक, विडंबना यह है कि, खुद और उनकी लेन-देन की क्षमता है।"
बाजार तेजी से बढ़ रहा है जब बेचने की कोशिश कर रहा है लंबी अवधि के निवेशकों के लिए सलाह नहीं है। ऐसा इसलिए है क्योंकि ऐसे निवेशकों को उन शेयरों में निवेश किया जाना चाहिए, जिन पर उनका मानना है कि लंबे समय तक मूल्य है, और अल्पकालिक मूल्य आंदोलन - यहां तक कि नाटकीय भी - उन्हें आतंक में बेचने का कारण नहीं बनना चाहिए।
लोगों को ईटीएफ के साथ सामना करने वाले सबसे बड़े जोखिमों में से एक, विडंबना यह है कि वे स्वयं और लेनदेन करने की अपनी क्षमता रखते हैं
आरईएक्स शेयर के संस्थापक और सीईओ ग्रेग किंगदूसरी तरफ, यदि आप अल्पावधि व्यापारी हैं, तो बाजार किसी भी तरलता के मुद्दों से निपटने के लिए कदम उठाएं जब बाजार जंगली ढंग से स्विंग हो रहा है। विशेष रूप से, बाजार आदेश के बजाए सीमा आदेश का उपयोग करें, राजा सलाह देते हैं।
एक सीमा आदेश केवल एक विशिष्ट मूल्य (या बेहतर) पर बेचने के लिए एक निर्देश है, जबकि बाजार आदेश ASAP निष्पादित किया जाता है। राजा कहते हैं, "हमेशा सीमा आदेशों का उपयोग करें क्योंकि तेजी से चलने वाले बाजार में बाजार के आदेश संभावित रूप से समस्याग्रस्त हैं।" (ऑर्डर प्रकारों के लिए नया? स्टॉक खरीदने के लिए हमारी मार्गदर्शिका में उनके बारे में और जानें।)
जैसा कि छोटे कहते हैं: "दोस्तों को बाजार के आदेश रखने की अनुमति नहीं देते हैं।"
ईटीएफ और दीर्घकालिक रणनीतियों
बाजार मंदी में ईटीएफ कैसे किराया जाएगा इस बारे में चिंतित (स्पूइलर अलर्ट, वे मूल्य में नीचे जाने की संभावना है) उपयोगी नहीं है, खासकर यदि ये संपत्ति लंबी अवधि की निवेश रणनीति का हिस्सा हैं।
सिर्फ इसलिए कि आप एक ईटीएफ नियमित रूप से व्यापार कर सकते हैं इसका मतलब यह नहीं है कि आपको चाहिए।
लेकिन किसी भी निवेश की तरह, ईटीएफ जोखिम मुक्त नहीं हैं। दो प्रकार के ईटीएफ स्वाभाविक रूप से जोखिम भरा होते हैं, इसलिए दीर्घकालिक निवेशकों को स्पष्ट होना चाहिए। लीवरेजेड ईटीएफ को रिटर्न बढ़ाने के लिए डिज़ाइन किया गया है (लेकिन वे संभावित नुकसान भी बढ़ाते हैं), जबकि अंतर्निहित ईटीएफ को लाभ में डिज़ाइन किया गया है जब अंतर्निहित बेंचमार्क मूल्य में गिरावट आती है (लेकिन विपरीत होने पर असीमित जोखिम बनाएं)।
ईटीएफ पर विचार करते समय, यह समझना महत्वपूर्ण है कि आप क्या हैं - और क्यों। हालांकि निवेश के लिए उपलब्ध ईटीएफ की संख्या में विस्तार जारी है, लेकिन कुछ हद तक धनराशि वाले सरल पोर्टफोलियो से आप अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद कर सकते हैं।
अंत में, सिर्फ इसलिए कि आप एक ईटीएफ नियमित रूप से व्यापार कर सकते हैं इसका मतलब यह नहीं है कि आपको चाहिए। ये निवेश लंबी अवधि की निवेश रणनीति का हिस्सा बन सकते हैं, और चाहिए।
