खरीदें और रोकें परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

खरीदें और पकड़ें एक निवेश रणनीति है जिसके द्वारा एक निवेशक लंबी अवधि के लिए प्रतिभूति रखता है। टर्म, अल्पावधि बाजार में उतार-चढ़ाव के बावजूद।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

मान लीजिए कि आपके पास निवेश करने के लिए $ 100,000 है। आपकी परिस्थितियों के आधार पर, जोखिम विकृति, लक्ष्यों और कर की स्थिति के आधार पर, आपने शेयरों में $ 50,000 का पैसा, बॉन्ड में $ 30,000, रियल एस्टेट में $ 10,000 और नकदी में $ 10,000 डाल दिया। इस प्रकार, पोर्टफोलियो का 50% स्टॉक में है, 30% बॉन्ड में है, 10% रियल एस्टेट में है, और 10% नकदी में है। समय बीतने के बाद, पोर्टफोलियो में शेयर इतने ज्यादा बढ़ सकते हैं कि स्टॉक वेटिंग 50% से 70% तक बढ़ जाती है और इसके परिणामस्वरूप पोर्टफोलियो में अन्य संपत्ति वर्गों के अनुपात में कमी आती है।

इस स्थिति में, पोर्टफोलियो को मूल वज़न में लाने के लिए निवेशक अन्य संपत्ति वर्गों में कुछ स्टॉक या खरीद प्रतिभूतियां बेच सकता है (इसे अक्सर स्थिर मिश्रण या गतिशील रणनीति कहा जाता है)। यदि निवेशक अक्सर पोर्टफोलियो का पुन: उपयोग करता है, तो हर तीन महीने में कहें, तो निवेशक को बाजार समय, सामरिक संपत्ति आवंटन या सक्रिय निवेश में शामिल होने के लिए कहा जाता है। दोनों प्रकार के पुनर्विक्रय दृष्टिकोणों में, निवेशक को यह विचार करना चाहिए कि प्रयास और अतिरिक्त लेनदेन लागत रिटर्न में वृद्धि करेगी या नहीं। हालांकि, अगर निवेशक पोर्टफोलियो को पुनर्व्यवस्थित करने से बचना चाहता है, तो वह निवेश करने के लिए प्रभावी ढंग से निवेश छोड़ सकता है, निवेशक एक सच्ची खरीद और पकड़ रणनीति का अभ्यास कर रहा है।

खरीद और पकड़ रणनीति पूरी तरह से निष्क्रिय नहीं है क्योंकि जब तक कि निवेशक इंडेक्स फंड के शेयर खरीद नहीं लेता है, उसे सक्रिय रूप से उन प्रतिभूतियों का चयन करना होगा जिनमें निवेश करना है। निवेशकों को खरीदें और रोकें आम तौर पर कंपनी के दीर्घकालिक विकास रणनीति, अपने उत्पादों की गुणवत्ता, या प्रबंधन के साथ कंपनी के रिश्तों को खरीदने या बेचने का फैसला करते समय कंपनी के मौलिक विश्लेषण पर भरोसा करते हैं। हालांकि, लघु अवधि में उतार-चढ़ाव, व्यापार चक्र, मुद्रास्फीति और नए कानूनों के जवाब प्रतिक्रिया-और-धारक निवेशक को प्रभावित नहीं करते हैं।

दूसरी तरफ सक्रिय निवेशक अक्सर मात्रात्मक और तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करता है, अनुपात विश्लेषण, स्टॉक चार्ट विश्लेषण, और अन्य गणितीय उपायों सहित यह निर्धारित करने के लिए कि क्या खरीदना या बेचना है या नहीं। सक्रिय निवेशक का निवेश क्षितिज महीनों, दिन, या यहां तक ​​कि घंटे या मिनट भी हो सकता है।

यह क्यों मायने रखता है:

कई कारण हैं कि वॉरेन बफेट और अन्य सफल निवेशक खरीद और पकड़ रणनीति का पक्ष लेते हैं।

सबसे पहले, कई निवेशक यादृच्छिक चलने सिद्धांत का पालन करते हैं जो बताता है कि प्रतिभूति की कीमतें यादृच्छिक हैं और पिछले घटनाओं से प्रभावित नहीं हैं। प्रिंसटन अर्थशास्त्र के प्रोफेसर बर्टन जी। माल्किएल ने अपनी 1 9 73 की किताब ए रैंडम वॉक डाउन वॉल स्ट्रीट में इस शब्द को बनाया। विचार को कमजोर रूप कुशल-बाजार परिकल्पना के रूप में भी जाना जाता है। सिद्धांत के पीछे केंद्रीय विचार यह है कि विशेष रूप से अल्प अवधि में बाजार को बेहतर प्रदर्शन करना असंभव है, जिससे रिटर्न अधिकतम करने के लिए एक खरीद-और-निवेश निवेश रणनीति सबसे अच्छा तरीका बनती है।

दूसरा, कई विशेषज्ञों का मानना ​​है कि कोई निवेशक जो खरीदता है या बेचता है वह उससे खरीदा या बेचने से कहीं अधिक महत्वपूर्ण है। चूंकि कई संपत्ति वर्ग एक साथ बढ़ते और गिरते हैं, इसलिए पोर्टफोलियो की समग्र वापसी पोर्टफोलियो को चुने गए विशिष्ट प्रतिभूतियों के बजाय आवंटित करने से कहीं अधिक प्रभावित होती है। ब्रिनसन, हूड और बीबॉवर द्वारा 1 9 86 के एक प्रसिद्ध अध्ययन ने पुष्टि की कि 95% समय, संपत्ति आवंटन ने चयनित विशिष्ट प्रतिभूतियों के बजाय पोर्टफोलियो के रिटर्न को निर्धारित किया है।

तीसरा, खरीद और पकड़ रणनीति अक्सर सस्ता होती है । आईआरएस कर दीर्घकालिक पूंजी लाभ की तुलना में कम दर पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के बाद कर लाभ हो सकता है। साथ ही, व्यापार आयोगों और सलाहकार शुल्क में रणनीति की आवश्यकता होती है, जो अक्सर सक्रिय निवेशकों को इन अतिरिक्त लागतों की भरपाई करने के लिए उच्च वापसी आवश्यकताओं के लिए मजबूर करती है।