कम खरीदें, उच्च बेचें और विविधता

राहेल Podnos द्वारा

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कम खरीदें, उच्च बेचते हैं। हर कोई जानता है कि।

एक विविध पोर्टफोलियो रखें। हर कोई जानता है कि, भी - सही?

लोग कर सकते हैं जानना इन आम ज्ञान निवेश नियम, लेकिन कई नहीं करते हैं याद है उन्हें महत्वपूर्ण समय पर, सबसे विशेष रूप से जब बाजार बहुत अच्छा या बहुत खराब कर रहा है। कई सलाहकारों ने मुझे बताया है कि जब अमेरिकी शेयर बाजार अच्छी तरह से कर रहा है तो उन्हें ग्राहकों से सबसे अधिक शिकायतें मिलती हैं। कई मामलों में, ऐसा इसलिए होता है क्योंकि निवेशक जिनके पास विविध पोर्टफोलियो है, वे गर्म अमेरिकी बाजार के समान रिटर्न नहीं लेते हैं।

चलो एक काल्पनिक निवेश ग्राहक लेते हैं। जब यह निवेशक देखता है कि अमेरिकी बाजार में एक अच्छा साल है, तो वह घरेलू शेयरों में सभी को जाना चाहता है और अपने पोर्टफोलियो में कम प्रदर्शन करने वाले होल्डिंग्स को कम करना चाहता है - अंतरराष्ट्रीय स्टॉक, बॉन्ड आदि। इसे उच्च खरीद कहा जाता है।

इस प्रकार का निवेशक अन्य चीजों को बेचने का जोखिम चलाता है, जबकि वे नीचे होते हैं (कम बेचते हैं) और फिर यू.एस. बाजार को अपने अगले मंदी पर सवारी करते हैं। फिर, फॉर्म के लिए सच है, निवेशक नीचे अमेरिकी बाजार की होल्डिंग बेचता है और जो भी अगले गर्म बाजार शीर्ष पर है खरीदता है।

एक वित्तीय सेवा बाजार अनुसंधान फर्म डाल्बर, निवेशक व्यवहार पर अपने 20 साल के अध्ययन के लिए जाना जाता है। दलबर के अध्ययन से पता चला कि लंबे समय तक, एसएंडपी 500 ने औसत निवेशक के पोर्टफोलियो को काफी बेहतर प्रदर्शन किया है। दलबार का कहना है कि इस अंतर को मानव प्रकृति द्वारा समझाया जा सकता है - प्राकृतिक आवेगों को हम सभी को "गर्म" खरीदना है, जो शीर्ष पर खरीदते हैं और नीचे बेचते हैं। इस प्रवृत्ति को स्वीकार करना यही कारण है कि कई लोग निवेश सलाहकार को किराए पर लेना चुनते हैं।

यदि दाल्बर का अध्ययन पर्याप्त रूप से विश्वास नहीं कर रहा है, तो निवेश रिटर्न की कॉलन आवर्त सारणी वास्तव में बिंदु घर चलाती है। आप संख्याओं के साथ बहस नहीं कर सकते हैं। चार्ट से पता चलता है कि उभरते बाजार क्षेत्र 1 99 3 से 2012 तक आठ वर्षों में उच्चतम प्रदर्शन करने वाला क्षेत्र था - और उन आठ वर्षों के दौरान सबसे कम प्रदर्शन क्षेत्र भी था। यदि एक निवेशक लगातार गर्म था और जो ठंडा था उसे बेचता था, तो वह समय के साथ बहुत सारा पैसा खो देता।

यह चार्ट पूरी तरह से विविधीकरण के मामले और पुरानी कहावत के लिए "कम खरीद और उच्च बेचने के मामले का प्रदर्शन करता है।"

इसके अतिरिक्त, कई अध्ययनों से पता चला है कि एक विविध पोर्टफोलियो का परिणाम लंबे समय तक उच्च रिटर्न में होता है। यदि आप स्टॉक में निवेश कर रहे हैं, तो आपको दीर्घकालिक रणनीति के लिए प्रतिबद्ध होना चाहिए। आपको समझना चाहिए कि किसी भी विशेष संपत्ति वर्ग का अल्पकालिक प्रदर्शन अप्रत्याशित है, और आखिरकार आप विविधता से रहकर सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करते हैं।

ऐसे में एक निवेशक जिसने दीर्घकालिक प्रदर्शन किया और उभरते बाजारों को खरीदे, जब यह सबसे कम प्रदर्शन करने वाला क्षेत्र था (उदाहरण के लिए 2011), 2012 में सबसे ज्यादा प्रदर्शन करने वाला क्षेत्र बनने पर 2012 में उन्हें पुरस्कृत किया गया होगा।

तो यहां नीचे की रेखा है: कम खरीदें, उच्च बेचते हैं तथा विविधता।