नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) डिफेंस और उदाहरण के लिए छूट |

यह क्या है:

शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) के लिए छूट एक ऐसी स्थिति को संदर्भित करता है जहां बंद-अंत स्टॉक फंड के शेयर प्रति शेयर के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य से कम कीमत पर व्यापार कर रहे हैं। उदाहरण के लिए, एक फंड को "एनएवी को 5% छूट का व्यापार" के रूप में वर्णित किया जा सकता है।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

एनएवी (और "एनएवी के लिए प्रीमियम") के लिए छूट का अक्सर उपयोग किया जाता है बंद-अंत स्टॉक फंड के प्रति शेयर की कीमत का वर्णन करें। क्लोज-एंड फंड कुछ महत्वपूर्ण अंतरों को छोड़कर ओपन-एंड फंड (आमतौर पर "म्यूचुअल फंड" के रूप में जाना जाता है) के समान होते हैं। म्यूचुअल फंड के शेयर शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी = फंड + कैश - देयताओं द्वारा आयोजित सभी सिक्योरिटीज के बाजार मूल्य) पर सीधे फंड कंपनी से खरीदे जाते हैं और बेचे जाते हैं, बंद-अंत फंडों के शेयरों को स्टॉक की तरह एक्सचेंजों पर कारोबार किया जाता है।

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बंद-अंत फंडों की प्रति शेयर मूल्य पूरी तरह से आपूर्ति और मांग की बाजार बलों द्वारा निर्धारित किया जाता है; शेयर शायद ही कभी एनएवी पर व्यापार करते हैं। इसके बजाए, फंड की कीमत किसी छूट या खुले बाजारों द्वारा निर्धारित प्रीमियम पर बेची जाती है।

उदाहरण के लिए, एक्सवाईजेड फंड एनएवी के शेयरों में किसी विशेष दिन $ 5.00 प्रति शेयर का एनएवी होता है, लेकिन उन्हें खरीदा जा सकता है और $ 4.90 के लिए बेचा गया। इस मामले में, शेयरों को "एनएवी को 2% छूट" के रूप में जाना जाएगा।

यह क्यों मायने रखता है:

बंद-अंत फंड का एक महत्वपूर्ण पहलू यह है कि उनकी शेयर कीमत उनके शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य से काफी हद तक विचलित हो सकती है । यदि शेयर फंड के एनएवी की तुलना में अधिक कीमत पर व्यापार कर रहे हैं, तो वे प्रीमियम पर व्यापार कर रहे हैं। इसके विपरीत, एनएवी की तुलना में कम शेयर मूल्य वाला एक फंड शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य पर छूट पर व्यापार कर रहा है।

निवेशकों जो फंड के शेयरों का व्यापार करते हैं, वे पर्याप्त छूट पर शेयर खरीदने से मुनाफा कमा सकते हैं। (एनएवी को 20% छूट) और उच्च कीमत पर बिक्री (एनएवी के लिए 5% प्रीमियम)।