विविधीकरण परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

विविधीकरण पोर्टफोलियो प्रबंधन का एक तरीका है जिससे एक निवेशक अपने अस्थिरता (और इस प्रकार जोखिम) को कम कर देता है या उसके पोर्टफोलियो में विभिन्न प्रकार के निवेश होते हैं जिनके पास एक दूसरे के साथ कम सहसंबंध होता है।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

विविधीकरण के पीछे मूल विचार यह है कि कुछ निवेशों का अच्छा प्रदर्शन संतुलन या अन्य निवेश के नकारात्मक प्रदर्शन से अधिक है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आप कंपनी एक्सवाईजेड - एक पेय कंपनी के लिए काम करते हैं - और आपके पास निवेश करने के लिए $ 1 मिलियन है। आइए आगे यह मान लें कि आप अपने नियोक्ता के स्टॉक में $ 1 मिलियन का निवेश कर सकते हैं, या आप अपने नियोक्ता के स्टॉक में 50% और हेल्थकेयर स्टॉक कंपनी एबीसी में 50% निवेश कर सकते हैं।

यदि आप कंपनी एक्सवाईजेड स्टॉक में सभी $ 1 मिलियन का निवेश करते हैं, और स्टॉक $ 4 से $ 2 प्रति शेयर तक जाता है, आपका पोर्टफोलियो इसके मूल्य का 50% खो देता है और आप $ 500,000 के साथ समाप्त होते हैं।

अब मान लीजिए कि आपने कंपनी एक्सवाईजेड स्टॉक में $ 500,000 और कंपनी एबीसी स्टॉक में $ 500,000 का निवेश किया है। कंपनी एक्सवाईजेड स्टॉक $ 4 से $ 2 तक चला जाता है लेकिन कंपनी एबीसी स्टॉक, जो कि कंपनी एक्सवाईजेड स्टॉक के साथ बहुत कम है, इसकी कीमतों को प्रभावित करने वाले कारकों के मामले में $ 6 से $ 7.50 तक जाता है। नतीजा यह है कि आपके शुरुआती निवेश का $ 500,000 अब केवल $ 250,000 के लायक है (यह कंपनी एक्सवाईजेड स्टॉक में निवेश किया गया हिस्सा है, जो इसके मूल्य का 50% खो गया है) लेकिन अन्य $ 500,000 अब $ 625,000 के लायक है (यह कंपनी एबीसी में निवेश किया गया हिस्सा है स्टॉक, जो 25% की वृद्धि हुई)। इस परिदृश्य में, पोर्टफोलियो $ 1 मिलियन से $ 875,000 तक चला जाता है। अभी भी एक नुकसान, लेकिन $ 500,000 की हानि जितनी खराब नहीं है, आपको कंपनी एक्सवाईजेड स्टॉक में सब कुछ डालकर भुगतना होगा।

विविधीकरण के साथ बड़ी पकड़ यह है कि इसे अच्छी तरह से करने के लिए, पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों को "एक साथ स्थानांतरित करने की आवश्यकता नहीं है "यही है, वे कम सहसंबंधित हैं, बेहतर। उदाहरण के लिए, यदि आपने छह अलग-अलग बैंक स्टॉक में सब कुछ निवेश किया है, तो यह मानना ​​उचित है कि एक बैंक स्टॉक को प्रभावित करने से आपके पोर्टफोलियो में अन्य बैंक स्टॉक कुछ डिग्री तक प्रभावित हो जाते हैं। भले ही आपने कई सिक्योरिटीज पर अपना पैसा फैलाया है, फिर भी आप तब भी पीड़ित हैं जब आपके बैंक स्टॉक में से एक को बुरी खबर है। यदि आपने इसके बजाय एक बैंक स्टॉक, एक किराने का स्टॉक और एक हेल्थकेयर स्टॉक खरीदा है, तो आप उन शेयरों में निवेश कर रहे हैं जो एक दूसरे के साथ कम सहसंबंधित हैं - यानी, जो प्रभावित करता है, वह दूसरे को प्रभावित नहीं करता है। यह विविधीकरण बहुत अच्छा है, लेकिन क्योंकि वे सभी स्टॉक हैं, किसी भी समाचार जो शेयर बाजार को पूरी तरह से प्रभावित करता है (कहें, नौकरियों के बारे में घोषणा) आपके सभी शेयरों को कुछ हद तक प्रभावित करती है, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि वे किस उद्योग से हैं।

यही कारण है कि कई निवेशक एक कदम आगे जाते हैं और विभिन्न संपत्ति वर्गों में विविधता प्राप्त करते हैं। स्टॉक, बॉन्ड और रियल एस्टेट आम संपत्ति वर्ग हैं। एक आम कदम दोनों स्टॉक और बॉन्ड में निवेश करना है, क्योंकि स्टॉक और बॉन्ड बाजार ऐतिहासिक रूप से नकारात्मक रूप से संबंधित हैं, जिसका अर्थ है कि जब शेयर बाजार ऊपर होता है तो बॉन्ड मार्केट आमतौर पर नीचे होता है और इसके विपरीत। रियल एस्टेट और विदेशी शेयरों का उपयोग पोर्टफोलियो को विविधता देने के लिए भी किया जाता है।

परिसंपत्ति वर्गों में विविधता को कैसे बढ़ाया जाए यह पता लगाने से संपत्ति आवंटन के अभ्यास को प्रेरित किया जाता है। उदाहरण के लिए, एक निवेशक बॉन्ड में अपने पोर्टफोलियो का 20%, स्टॉक में 70% और रियल एस्टेट में 10% निवेश करना चुन सकता है; लेकिन एक और निवेशक, विभिन्न जरूरतों और अपेक्षाओं के साथ, एक अलग भार का चयन कर सकता है। किसी विशेष निवेशक के लिए उचित कक्षा भार निर्धारण निर्धारित करना विविधीकरण को अनुकूलित करने के लिए एक विधि के रूप में परिसंपत्ति आवंटन का सार है।

यह क्यों मायने रखता है:

ऊपर दिए गए हमारे उदाहरण में, आप उस अंतर को देख सकते हैं जो केवल एक अन्य स्टॉक में विविधता प्रदान करता है । यदि आपने दो या तीन से अधिक शेयरों में निवेश किया था, तो परिणाम भी बेहतर हो सकते थे। हालांकि, पोर्टफोलियो में हजारों अलग-अलग निवेश करने की कोशिश करके दूर जाने की आवश्यकता नहीं है। यह महंगा और समय लेने वाला होगा, और आप अपने पैसे को ऐसे छोटे हिस्सों में विभाजित करके सार्थक स्थिति नहीं ले पाएंगे। यह एक कारण है कि म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड लोकप्रिय हैं - वे निवेशक को प्रतिभूतियों की एक स्वचालित टोकरी प्रदान करते हैं, हालांकि ज्यादातर विशेषज्ञ मानते हैं कि 25-30 शेयर एक स्टॉक पोर्टफोलियो को लागत प्रभावी तरीके से विविधता देने के लिए पर्याप्त हैं (याद रखें, स्टॉक खरीदने और बेचने कमीशन)।

विविधीकरण लाखों धन की गारंटी नहीं देता है, लेकिन इससे जोखिम कम हो जाता है। यह सबसे मौलिक, महत्वपूर्ण निवेश अवधारणाओं में से एक है - अधिकांश लोगों को निवेश सलाह के पहले टुकड़ों में से एक। केवल एक को एनरॉन कर्मचारियों के बारे में सोचना चाहिए जिन्होंने एनरॉन स्टॉक में अपनी सभी 401 (के) बचत को समझने के लिए रखा है कि विविधता में असफल होने के कारण पासा के एक रोल पर खेत को सट्टेबाजी करना क्यों है।