ड्यूपॉन्ट पहचान परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

ड्यूपॉन्ट पहचान इक्विटी (आरओई) पर अपने घटकों में वापसी को तोड़ देती है - - लाभ मार्जिन, कुल संपत्ति कारोबार, और वित्तीय लाभ - ताकि प्रत्येक व्यक्ति की गहराई से जांच की जा सके।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

ड्यूपॉन्ट पहचान को ड्यूपॉन्ट विश्लेषण भी कहा जाता है।

ड्यूपॉन्ट पहचान का उपयोग करने से पहले, आरओई के लिए मूल सूत्र है:

आरओई = लाभ मार्जिन एक्स एसेट टर्नओवर एक्स लीवरेज फैक्टर

डुपॉन्ट पहचान ROE को आगे तोड़ती है:

ROE = (शुद्ध आय / राजस्व) x (राजस्व / कुल संपत्ति) x (कुल संपत्ति / शेयरधारकों की इक्विटी)

उदाहरण के लिए, आइए कंपनी XYZ के लिए निम्नलिखित जानकारी पर विचार करें:

उपर्युक्त सूत्र का उपयोग करके, हम उस कंपनी XYZ के ROE की गणना कर सकते हैं:

आरओई = ($ 2,000 / $ 10,000) एक्स ($ 10,000 / $ 25,000) x ($ 25,000 / $ 5,000) = 0.20 x 0.40 x 5 = 0.40 या 40%

ड्यूपॉन्ट पहचान लाभ मार्जिन ($ 2,000 / $ 10,000) में दिखाए गए नंबरों का विश्लेषण करती है, एक कंपनी XYZ के ROE को खोजने के लिए सैसेट टर्नओवर ($ 10,000 / $ 25,000) और लीवरेज कारक ($ 25,000 / $ 5,000)।

यह क्यों मायने रखता है:

ड्यूपॉन्ट पहचान महत्वपूर्ण है क्योंकि यह विश्लेषक को समझने में मदद करता है कि क्या है एक कंपनी के आरओई ड्राइविंग; लाभ मार्जिन ऑपरेटिंग दक्षता का प्रतिबिंब है; परिसंपत्ति कारोबार संपत्ति के कुशल उपयोग का प्रतिबिंब है; और लीवरेज दिखाता है कि एक फर्म लाभप्रदता को चलाने के लिए ऋण पर कितनी निर्भर करती है।

विधि यह मानती है कि लाभप्रदता के अतिरिक्त, यह समझना भी महत्वपूर्ण है कि कंपनी की संपत्ति बिक्री या नकद उत्पन्न करती है और कंपनी कितनी अच्छी तरह से उत्पादन करने के लिए ऋण का उपयोग करती है वृद्धिशील रिटर्न।

इन तीन कारकों का उपयोग करके, एक ड्यूपॉन्ट पहचान विश्लेषकों को एक कंपनी को विच्छेदन करने की अनुमति देती है, कुशलता से निर्धारित करती है कि कंपनी कमजोर और मजबूत कहां है और जल्दी से जानती है कि व्यवसाय के किन क्षेत्रों को देखने के लिए (यानी, सूची प्रबंधन, ऋण संरचना, मार्जिन) अधिक उत्तरों के लिए। हालांकि, माप अभी भी व्यापक है, और विस्तृत विश्लेषण के लिए एक विकल्प नहीं है।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि ड्यूपॉन्ट पहचान बैलेंस शीट उपायों (जो समय पर एक निश्चित बिंदु पर गणना की जाती है) और आय विवरण उपायों (जो कि समय के अंतराल को शामिल करें)। नतीजतन, प्रमुख परिसंपत्ति खरीद, अधिग्रहण या अन्य महत्वपूर्ण परिवर्तन आरओई गणना को विकृत कर सकते हैं। कई विश्लेषकों ने इस विरूपण को कम करने के लिए औसत संपत्तियों और शेयरधारकों की इक्विटी का उपयोग किया है, हालांकि उस दृष्टिकोण से मान लिया जाता है कि वर्ष के दौरान बैलेंस शीट में परिवर्तन तेजी से हुआ, जो कि सटीक भी नहीं हो सकता है।