गतिशील संपत्ति आवंटन परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

गतिशील परिसंपत्ति आवंटन एक निवेश रणनीति है जिसके द्वारा एक निवेशक दीर्घकालिक निवेश करता है कुछ परिसंपत्ति वर्ग या प्रतिभूतियां और समय-समय पर आवंटन को उनके मूल अनुपात में रखने के लिए उन प्रतिभूतियों को खरीदती हैं और बेचती हैं।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

मान लीजिए कि आपके पास निवेश करने के लिए $ 100,000 है। आपकी परिस्थितियों के आधार पर, जोखिम विकृति, लक्ष्यों और कर की स्थिति के आधार पर, आपने शेयरों में $ 50,000 का पैसा, बॉन्ड में $ 30,000, रियल एस्टेट में $ 10,000 और नकदी में $ 10,000 डाल दिया। इस प्रकार, पोर्टफोलियो का 50% स्टॉक में है, 30% बॉन्ड में है, 10% रियल एस्टेट में है, और 10% नकदी में है। समय बीतने के बाद, पोर्टफोलियो में शेयर इतने ज्यादा बढ़ सकते हैं कि स्टॉक वेटिंग 50% से 70% तक बढ़ जाती है और इसके परिणामस्वरूप पोर्टफोलियो में अन्य परिसंपत्ति वर्गों के अनुपात में कमी आती है।

इस स्थिति में, निवेशक शायद पोर्टफोलियो को मूल भार में लाने के लिए अन्य संपत्ति वर्गों में कुछ स्टॉक या खरीद प्रतिभूतियां बेचें। यदि निवेशक अक्सर पोर्टफोलियो को फिर से चलाता है, तो हर तीन महीने में कहें, तो निवेशक को बाजार समय, सामरिक संपत्ति आवंटन या सक्रिय निवेश में शामिल होने के लिए कहा जाता है। दोनों प्रकार के पुनर्विक्रय दृष्टिकोणों में, निवेशक को यह विचार करना चाहिए कि प्रयास और अतिरिक्त लेनदेन लागत रिटर्न में वृद्धि करेगी या नहीं। हालांकि, यदि निवेशक पोर्टफोलियो को पुनर्व्यवस्थित करने से बचना चाहता है, तो वह निवेश करने के लिए प्रभावी ढंग से निवेश छोड़ सकता है, निवेशक एक सच्ची खरीद और पकड़ रणनीति का अभ्यास कर रहा है।

यह क्यों मायने रखता है:

कई विशेषज्ञों का मानना ​​है कि क्या निवेशक खरीदता है या बेचता है जब वह खरीदता है या बेचता है उससे कहीं अधिक महत्वपूर्ण है। यह परिसंपत्ति आवंटन का सार है। चूंकि कई संपत्ति वर्ग एक साथ बढ़ते और गिरते हैं, इसलिए पोर्टफोलियो की समग्र वापसी पोर्टफोलियो को चुने गए विशिष्ट प्रतिभूतियों के बजाय आवंटित करने से कहीं अधिक प्रभावित होती है। ब्रिन्सन, हूड और बीबॉवर द्वारा एक प्रसिद्ध 1 9 86 के अध्ययन ने पुष्टि की कि 95% समय, परिसंपत्ति आवंटन ने चयनित विशिष्ट प्रतिभूतियों के बजाय पोर्टफोलियो के रिटर्न को निर्धारित किया है।

गतिशील परिसंपत्ति आवंटन रणनीति सक्रिय और निष्क्रिय निवेश का मिश्रण है। एक तरफ निवेशक एक सतत, दीर्घकालिक परिसंपत्ति आवंटन रखता है और अल्पावधि बाजार स्विंग या स्टॉक फ़ैड्स के आधार पर इसे परिवर्तित नहीं करता है। दूसरी तरफ, पोर्टफोलियो मूल भारों के साथ गठबंधन रखने के लिए कभी-कभी अपने पोर्टफोलियो में सिक्योरिटीज खरीदता है और बेचता है।

डायनामिक परिसंपत्ति आवंटन अक्सर सक्रिय व्यापार से सस्ता होता है। यदि आईआरएस कर अल्पकालिक पूंजी लाभ की तुलना में कम दर पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कमाता है तो इसका कर लाभ हो सकता है। साथ ही, व्यापार आयोगों और सलाहकार शुल्क में रणनीति की आवश्यकता होती है, जो अक्सर निवेशकों को इन अतिरिक्त लागतों की भरपाई करने के लिए उच्च वापसी आवश्यकताओं के लिए मजबूर करती है।