निवेशकों के लिए अर्थशास्त्र: मूल बातें |

आपूर्ति और मांग: अर्थशास्त्र और स्टॉक मार्केट का मूल सिद्धांत

आपूर्ति और मांग के नियम हैं अच्छी तरह से जाना जाता है और वे अर्थशास्त्र के अध्ययन के मूल में झूठ बोलते हैं। अपने सबसे बुनियादी रूप में, कानून बताते हैं कि कीमतों में वृद्धि के रूप में, विक्रेताओं की मात्रा बढ़ने के लिए तैयार है और खरीदारों की मांग घट जाती है। कीमतों में गिरावट के साथ, आपूर्ति में कमी और मांग बढ़ जाती है। यह विचार चित्रा 1 में दिखाया गया है। जब आपूर्ति मांग के बराबर होती है, तो हमें एक संतुलन बिंदु मिलता है जहां एक लेनदेन होता है।

चित्र 1: आपूर्ति और मांग मूल्य से संबंधित हैं। विक्रेता उच्च कीमतों पर अधिक बिकने के इच्छुक हैं, लेकिन खरीदारों केवल कीमतों में कमी के रूप में अपनी खपत में वृद्धि करने के इच्छुक हैं।

ये कानून खरीदे गए और बेचे जाने वाले सभी चीज़ों पर लागू होते हैं, जैसे गैसोलीन, समाचार पत्र, घर या स्टॉक। शेयर बाजार में, हम वास्तविक समय में कार्रवाई में कानून देखते हैं। प्रत्येक लेनदेन एक बिंदु दिखाता है जहां हमें एक ऐसी कीमत मिली है जहां कोई बेचने को तैयार है और कोई और खरीदना चाहता है। समतोल बिंदु लगातार बदलता है क्योंकि बिक्री में परिवर्तन के लिए उपलब्ध राशि और मूल्य की धारणा के संबंध में खरीदार की मांग बढ़ जाती है या घट जाती है। चित्रा 2 एक समेकित बिंदु को एक समेकित बिंदु के साथ दिखाता है।

चित्रा 2: प्रत्येक दिन एक नए संतुलन मूल्य में परिणाम होता है, लेकिन रेखा पर प्रत्येक बिंदु एक मूल्य दिखाता है जहां आपूर्ति मांग के बराबर होती है। एक "एक्स" दिखाता है कि चित्रा 1 में देखे गए पैटर्न का कितना बारीकी से पालन किया जाता है।

चूंकि सभी कीमतें आपूर्ति और मांग के नियमों द्वारा निर्धारित की जाती हैं, इसलिए शेयर बाजार को सोचा जा सकता है कि अर्थशास्त्र प्रयोगशाला से ज्यादा कुछ नहीं।

आपूर्ति और मांग में परिवर्तन का कारण क्या है?

अर्थव्यवस्था उपभोक्ता मांग से काफी हद तक प्रेरित है। यूएस सकल घरेलू उत्पाद (सकल घरेलू उत्पाद) का लगभग 70 प्रतिशत उपभोक्ता खर्च से संबंधित है। सकल घरेलू उत्पाद की तिमाही रिपोर्ट की गई है, यह दर्शाता है कि अर्थव्यवस्था कितनी बड़ी है और पिछले तिमाही में अर्थव्यवस्था कितनी बढ़ी है या गिरावट आई है। 2008 के अंत में अमेरिकी अर्थव्यवस्था का कुल आकार $ 14.3 ट्रिलियन था। इस साल की आखिरी तिमाही में 6.3 प्रतिशत की गिरावट आई थी। यह अपेक्षाकृत बड़ा परिवर्तन था। सामान्य परिवर्तन 1 से 3 प्रतिशत के बीच होते हैं और आम तौर पर सकारात्मक होते हैं।

2008 के चौथी तिमाही में औपचारिक रूप से व्यक्तिगत उपभोग व्यय (पीसीई) के रूप में जाना जाता है। उपभोक्ता, एक समूह के रूप में, कम खर्च कर रहे थे क्योंकि बेरोजगारी नाटकीय रूप से बढ़ी थी। बेरोजगारी एक बारीकी से देखा आर्थिक रिपोर्ट है जो हर महीने के पहले शुक्रवार को जारी की जाती है। 2008 के दौरान, वर्ष की शुरुआत में बेरोजगारी की दर 4.9 प्रतिशत से बढ़कर वर्ष के अंत में 7.2 प्रतिशत हो गई। यह डेटा श्रृंखला में सामान्य कदम से भी बड़ा था।

कम अमेरिकियों के काम करने के साथ, हम खर्च में गिरावट देखते हैं। इसका मतलब है कि माल और सेवाओं के उत्पादन की कम मांग है, और हम देखते हैं कि सकल घरेलू उत्पाद में गिरावट आई है। राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था आपूर्ति और मांग के नियमों का पालन कर रही है। यह आपूर्ति को कम करके मांग में कमी के लिए समायोजित करने का प्रयास कर रहा है। यदि हमारे सिद्धांत सही हैं, तो हमें 2008 में कीमतों में गिरावट भी देखी जानी चाहिए।

मूल्य परिवर्तन का स्तर उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) द्वारा मापा जाता है, जिसे आम तौर पर मुद्रास्फीति की दर को मापने के रूप में माना जाता है। यदि सीपीआई 4 प्रतिशत बढ़ता है, तो हम कहेंगे कि कीमत उस राशि से बढ़ी है, जो मांग में वृद्धि दर्शाती है जिससे आपूर्तिकर्ताओं को अपने सामान के लिए अधिक शुल्क लेना पड़ता है। हम आपूर्ति में वृद्धि देखने की उम्मीद करेंगे, और अंततः कीमतें एक नए संतुलन में व्यवस्थित होंगी। 2008 में, बेरोजगारी गुलाब, जिसका अर्थ है कि उपभोक्ताओं को खर्च करने के लिए कम पैसा था। इस प्रकार के पर्यावरण में, हम कीमतों में गिरावट की उम्मीद करेंगे या कम से कम स्थिर रहेंगे। वास्तव में, सीपीआई ने साल के दौरान 0.1 प्रतिशत की वृद्धि देखी, जिसका मतलब है कि निर्माताओं की कीमतों में वृद्धि करने में असमर्थ थे क्योंकि मांग में कमी आई थी।

स्टॉक पर अर्थशास्त्र का प्रभाव

शेयर बाजार मूल्य निर्धारण तंत्र है। निवेशक एक कंपनी की भविष्य की संभावनाओं का मूल्यांकन करते हैं, जो स्टॉक के उचित मूल्य को निर्धारित करने के लिए भावी कमाई का अनुमान लगाते हैं। फिर वे उन शेयरों को खोजने का प्रयास करते हैं जो उन्हें लगता है कि वे अपने असली मूल्य से नीचे व्यापार कर रहे हैं। समय के साथ, वे उम्मीद करते हैं कि अन्य निवेशक अपनी गलती का एहसास करेंगे और स्टॉक के मूल्य को उस स्तर तक बोली लगाएंगे जो इसे होना चाहिए। अर्थव्यवस्था का स्वास्थ्य किसी कंपनी के भविष्य के मुनाफे के सबसे महत्वपूर्ण निर्धारकों में से एक है।

घर बिल्डरों के बारे में सोचते हुए, यह विचार समझना आसान है। अगर अर्थव्यवस्था अच्छी है, तो लोगों के पास नौकरियां हैं और नए घर बनाने की संभावना अधिक है। नए घरों में बंधक की आवश्यकता होती है, टोपी उद्योग में नौकरियां पैदा होती हैं, और फर्नीचर, जो उस उद्योग में नौकरियां पैदा करता है। इन उद्योगों के कर्मचारी अधिक खर्च करने में सक्षम हैं क्योंकि वे अपनी नौकरियों के बारे में चिंतित नहीं हैं, रेस्तरां और मनोरंजन से संबंधित क्षेत्रों में और अधिक नौकरियां पैदा करते हैं। वे कर्मचारी भी अधिक खर्च करते हैं, और ये कार्य आर्थिक विकास के कारण होते हैं। विपरीत (उपभोक्ता खर्च में कमी) आर्थिक मंदी में होती है।

अर्थव्यवस्था व्यापार चक्र के रूप में जाना जाता है, जहां अर्थव्यवस्था के विभिन्न हिस्सों में कई बार दूसरों की तुलना में बेहतर होता है। चित्रा 3, कोलोराडो विश्वविद्यालय में ऑनलाइन कक्षाओं में उपयोग किया जाता है, व्यापार चक्र को दिखाता है। अर्थव्यवस्थाएं हमेशा इस चक्र के माध्यम से घूमती हैं - कुछ समय बाद, हमें किसी और नए घरों और अर्थव्यवस्था के चोटियों को बनाने की आवश्यकता नहीं होती है, अंततः मंदी के कारण घरों की आवश्यकता

बढ़ जाती है, और चक्र दोहराता है।

चित्रा 3: आदर्शीकृत व्यावसायिक चक्र इस तरह दिखता है, असली दुनिया में यह अच्छी तरह से स्थानांतरित नहीं होता है और जब हम पूरे चक्र के माध्यम से आगे बढ़ते हैं तो अनियमित चोटियों और चट्टानें होती हैं।

में शेयर बाजार, निवेशक आगे देख रहे हैं; पिछले साल अच्छी तरह से किए गए शेयरों की तुलना में कल के विजेताओं को ढूंढने में अधिक दिलचस्पी है। वे जानते हैं कि विभिन्न उद्योग व्यवसाय चक्र के विभिन्न चरणों में बेहतर प्रदर्शन करेंगे। चोटी पर, वे उन कंपनियों की स्टॉक बेचेंगे जो बड़ी बिक्री (जैसे गृह निर्माण करने वाले, उपकरण निर्माताओं और ऑटो कंपनियों) पर निर्भर हैं, जो रक्षात्मक कंपनियों को खरीदने के लिए हैं जो किसी भी आर्थिक माहौल (जैसे दवा कंपनियों और उपयोगिताओं) में अच्छा प्रदर्शन करना चाहिए। चक्र के निचले भाग में, विपरीत होता है और रक्षात्मक कंपनियां बेची जाती हैं और आर्थिक विस्तार के दौरान खर्च में वृद्धि की अपेक्षाओं के आधार पर सट्टा स्टॉक अपने पोर्टफोलियो में जोड़े जाते हैं।

विचार यह है कि विभिन्न स्टॉक अलग-अलग प्रदर्शन प्रदान करेंगे व्यापार चक्र के समय शेयर बाजार में क्षेत्र रोटेशन के विचार की ओर जाता है। इस निवेश शैली को लागू करने का मतलब है शेयरों को खरीदना जो अर्थव्यवस्था के अगले चरण में सबसे अच्छा प्रदर्शन करेंगे और पहले चरण में खरीदे गए शेयरों से लाभ उठाएंगे। यह अर्थशास्त्र के बुनियादी समझ के साथ निवेशकों के लिए लाभदायक हो सकता है।

जैसे ही अर्थव्यवस्था एक व्यापार चक्र का पालन करती है, स्टॉक निवेशक अर्थव्यवस्था के क्षेत्र के आधार पर सबसे लाभदायक क्षेत्रों में निवेश करने के लिए एक क्षेत्र रोटेशन मॉडल का पालन कर सकते हैं (चित्रा 4)।

चित्रा 4: पॉल और कैरोल ह्यूबोटटर द्वारा विकसित यह मॉडल, एक आदर्शीकृत व्यावसायिक चक्र को आर्थिक विकास बनाम समय की साइन लहर के रूप में चित्रित करता है। वक्र के सिरों पर छोटे भूरे रंग के क्षेत्र मंदी अवधि दर्शाते हैं।

आर्थिक संकेतक क्या कह रहे हैं यह जानने से निवेशकों को सही समय पर सही क्षेत्रों में मदद मिल सकती है।

आर्थिक संकेतक देखना

शेयर बाजार में अगले विकास क्षेत्रों को स्पॉट करने और अपने कारोबार में गिरावट देखने के बारे में स्टॉक बेचने के लिए, निवेशक विभिन्न आर्थिक संकेतकों पर ध्यान देते हैं। जीडीपी, बेरोजगारी और सीपीआई के अलावा, कई अन्य आर्थिक संकेतक भी हैं जो निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण हैं।

कॉन्फ़्रेंस बोर्ड उपभोक्ता विश्वास सूचकांक द्वारा उपभोक्ताओं को कैसा महसूस होता है। 5,000 घरों के सर्वेक्षण के आधार पर, सूचकांक अंतर्दृष्टि प्रदान करता है कि विशिष्ट परिवार अर्थव्यवस्था के बारे में आशावादी या निराशावादी कैसे है। भविष्य के बारे में अच्छा महसूस करना खर्च करना बहुत महत्वपूर्ण है, और इस सूचकांक में बदलावों को बारीकी से देखा जाता है कि कौन से उद्योग अब से छह महीने पहले अच्छा प्रदर्शन करेंगे। बढ़ते आत्मविश्वास से उच्च अंत और ट्रेंडी स्टोर्स पर अधिक बिक्री होनी चाहिए, जबकि गिरावट से छूट वाले खुदरा विक्रेताओं को लाभ मिलेगा जो थोक मूल्यों पर कम कीमत पर रोजाना सामान बेचते हैं।

कई स्रोतों द्वारा ऑनलाइन रोजगार विज्ञापनों की सूचना दी जाती है। राक्षस रोजगार सूचकांक monster.com पर सूचीबद्ध नौकरियों को ट्रैक करता है, जो सबसे बड़ी ऑनलाइन नौकरियों में से एक है। यह आर्थिक गतिविधि का एक महत्वपूर्ण संकेतक है, जो लगभग तीन महीने आगे बेरोजगारी की डिग्री में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। ऑनलाइन विज्ञापनों में कमी का मतलब है कि कंपनियां भर्ती नहीं कर रही हैं और इसलिए उपभोक्ता खर्च कम कर देंगे। उपभोक्ता विश्वास की तरह, यह आर्थिक गतिविधि का एक प्रमुख संकेतक है। सरकार द्वारा आपूर्ति की गई मासिक बेरोजगारी रिपोर्ट एक कमजोर संकेतक है क्योंकि अर्थव्यवस्था की बोतलों के बाद बेरोजगारी चोटी जाएगी।

एक बार में मनी सप्लाई शेयर व्यापारियों के बाद सबसे महत्वपूर्ण आर्थिक संकेतक था। यह हर गुरुवार को फेडरल रिजर्व बोर्ड द्वारा पूर्वी समय 4:30 बजे जारी किया जाता है। 24 घंटे के व्यापार से पहले, इसने बाजार प्रतिभागियों को डेटा पचाने और आतंक स्थितियों से परहेज करने का समय दिया। पैसा अर्थव्यवस्था का जीवन स्तर है, और धन आपूर्ति परिसंचरण में नकदी की राशि और निवेश के लिए उपलब्ध है। अर्थव्यवस्था के लिए धीमी लेकिन स्थिर वृद्धि महत्वपूर्ण है। बहुत कम नकदी का मतलब निवेश के लिए पर्याप्त नहीं होगा और अर्थव्यवस्था धीमी हो सकती है; मुद्रास्फीति बहुत अधिक है और इससे उच्च ब्याज दरें बढ़ेगी जो अर्थव्यवस्था को धीमा कर देगी। यह संकेतक कम महत्वपूर्ण हो गया है क्योंकि वित्त पोषण के अन्य स्रोतों का उपयोग डेरिवेटिव्स के रूप में उपलब्ध हो गया है, लेकिन यह निगरानी करना अभी भी महत्वपूर्ण है कि ध्वनि मुद्रास्फीति की उम्मीदों को विकसित करने के लिए कितनी तेजी से धन आपूर्ति बढ़ रही है।

आपूर्ति प्रबंधन संस्थान (आईएसएम) व्यापार पर विनिर्माण रिपोर्ट शायद सबसे महत्वपूर्ण आर्थिक रिपोर्ट निवेशकों ने कभी नहीं सुना है। कई अर्थशास्त्री इसे बारीकी से देखते हैं क्योंकि वे इसे अत्यधिक विश्वसनीय निकटवर्ती आर्थिक बैरोमीटर मानते हैं। डेटा 1 9 31 से उपलब्ध है, और व्यापार पेशेवरों का यह मासिक सर्वेक्षण अर्थव्यवस्था की वर्तमान स्थिति में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। खरीद प्रबंधकों सूचकांक, रिपोर्ट का सबसे व्यापक रूप से अनुवर्ती हिस्सा, सकल घरेलू उत्पाद में वार्षिक भिन्नता का लगभग 60 प्रतिशत समझाया गया है, जिसमें एक प्रतिशत के आधे से भी कम औसत की कमी के साथ, आर्थिक रूप से वास्तव में उल्लेखनीय प्रदर्शन सूचक।

आईएसएम रिपोर्ट हर महीने के पहले व्यावसायिक दिन पर जारी की जाती है। रिपोर्ट के सबसे महत्वपूर्ण घटकों में से एक न्यू ऑर्डर इंडेक्स है, जो छह महीने आगे अर्थव्यवस्था की स्थिति की भविष्यवाणी करने के लिए किसी भी आर्थिक संकेतक के सर्वोत्तम ट्रैक रिकॉर्ड में से एक है। रिपोर्ट में व्यक्तिगत उद्योगों के भीतर मूल्य दबाव पर विवरण भी प्रदान किया जाता है, जो निवेश प्रक्रिया में बेहद मूल्यवान इनपुट है।

निष्कर्ष

अर्थशास्त्र में सबसे प्रसिद्ध समीकरण एमवी = पीक्यू है। इसका मतलब है कि धन की आपूर्ति (एम) कितनी तेजी से पैसा खर्च किया जाता है (वेग या वी) पैसे के मूल्य स्तर के बराबर होता है, आमतौर पर मुद्रास्फीति (फॉर्मूला में पी) जीडीपी (क्यू) के रूप में माना जाता है। ऐसे आर्थिक संकेतक हैं जो निवेशकों को उन प्रमुख चरों की निगरानी करने की अनुमति देते हैं। और समझते हुए कि समीकरण यह देखना आसान बनाता है कि मुद्रा आपूर्ति में कितना बढ़ोतरी मुद्रास्फीति में वृद्धि करेगी और जीडीपी को प्रभावित करेगी। उदाहरण के लिए, इस संबंध को जानना, निवेशकों को यह जानने में मदद करेगा कि सोने के शेयरों में निवेश करने का अच्छा समय है या नहीं, उच्च मुद्रास्फीति का पारंपरिक लाभार्थी।

अमेरिकी शेयर बाजार में अल्पकालिक मूल्य आंदोलन प्रतीत होता है लगभग यादृच्छिक होने के लिए, बहुत लंबी अवधि की प्रवृत्ति ऊपर है। यह देश की अर्थव्यवस्था के निरंतर विकास को दर्शाता है। आर्थिक समाचार रिपोर्टों के बाद निवेशकों को शेयर बाजार पर मूल्यवान कूद मिल सकती है।