सबकुछ शुरुआती कमोडिटी निवेश के बारे में जानना आवश्यक है।

परिभाषा के अनुसार, एक वस्तु एक उत्पाद है जो पृथ्वी से आती है या उगाई जाती है। यह खरीदे जाने के बावजूद गुणवत्ता में केवल थोड़ा ही भिन्न होता है। उदाहरण के लिए, सोना सोना है और नमक नमक है। दुनिया भर में, गुणवत्ता अपेक्षाकृत अपरिवर्तित है, और वस्तुओं के बाजार में कीमत एक समान है।

उपरोक्त वर्णित दो से परे कई प्रकार की वस्तुएं हैं। बेहतर स्थापित लोगों में लौह अयस्क, कच्चे तेल, इथेनॉल, तांबा, गेहूं, आदि जैसे बुनियादी संसाधन शामिल हैं। इसके अलावा, कमोडिटी निवेशक ब्याज दरों, विभिन्न मुद्राओं और एसएंडपी 500 इंडेक्स की भविष्य की दिशा पर भी शर्त लगा सकते हैं।

कमोडिटीज कैसे काम करते हैं

दुनिया में आठ कमोडिटी एक्सचेंजों में से सबसे पुराना शिकागो में है, जबकि न्यूयॉर्क शहर में सबसे बड़ा है। इन अमेरिकी एक्सचेंजों में, व्यापारी देश भर में ब्रोकरेज फर्मों से निवेशकों के आदेश निष्पादित करते हैं जिन्हें "वायदा अनुबंध" कहा जाता है। ये अनिवार्य रूप से एक विशिष्ट मूल्य और भविष्य में किसी विशेष तारीख पर शामिल उत्पाद प्रदान करने का वादा करते हैं।

उदाहरण के लिए, कच्चे तेल की कीमत 80 डॉलर प्रति बैरल है। इसे "स्पॉट प्राइस" कहा जाता है। कुछ ट्रेड स्पॉट मार्केट में बने होते हैं और क्रेता तत्काल डिलीवरी लेता है।

निवेशकों के लिए, वायदा बाजार है। उस क्षेत्र में, और उसी दिन जब कीमत $ 80 है, हम मान लेंगे कि एक निवेशक अगले 12 महीनों में किसी भी समय $ 95 प्रति बैरल के लिए 1,000 बैरल कच्चे तेल खरीदने के अधिकार के लिए $ 10,000 का भुगतान करता है। एक खेल आयोजन के लिए पोस्ट की गई बाधाओं की तरह, निवेश के समय $ 95 का भविष्य मूल्य निर्धारित किया जाता है। इसी तरह, यह इस प्रकार के लेनदेन में एक चर है और यह संतुलन द्वारा निर्धारित किया जाता है जो अनुबंध के समय आपूर्ति और मांग की ताकतों के बीच बनाया जाता है।

एक साल बाद - या इससे पहले, यदि निवेशक इतने चुने जाते हैं - वह उस बाजार मूल्य के उस हिस्से को कमाएगा जो $ 95 से अधिक है। 105 डॉलर प्रति बैरल पर, निवेश को फिर से भर दिया जाएगा (अनुबंध की 10,000 डॉलर की कीमत के कारण)। उस कीमत के ऊपर, लेनदेन लाभ का उत्पादन करेगा। लीवरेज के कारण, लाभ क्षमता महत्वपूर्ण है, 100% तक बढ़ रही है, उदाहरण के लिए, यदि अंतिम कीमत $ 115 है।

फिर भी, यह अत्यधिक जोर नहीं दिया जा सकता है कि निवेश किए गए धन जोखिम के उच्चतम स्तरों में से एक के अधीन हैं व्यापार में। यदि एक वर्ष के अंत में कीमत $ 95 से कम है, और यदि निवेशक पहले से ही अधिक राशि पर नहीं चुना है, तो $ 10,000 का पूरा प्रारंभिक निवेश खो गया है।

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इस बाजार में कई प्रतिभागी परिणाम पर जुआ हैं। हालांकि, अन्य लोग अपने पोर्टफोलियो के अन्य क्षेत्रों में एक्सपोजर के खिलाफ वैध हेजेज मांग रहे हैं। एक अपार्टमेंट कॉम्प्लेक्स का मालिक, उदाहरण के लिए, कीमत में एक विनाशकारी रन-अप के जोखिम के खिलाफ खुद को बचाने के लिए तेल को गर्म करने के लिए वायदा अनुबंध खरीद सकता है।

हालांकि, ज्यादातर व्यक्तियों के लिए - और विशेष रूप से निवेशकों के लिए नया बाजार - जो अपने निवेश के बीच वस्तुओं को शामिल करना चाहते हैं, इसके बारे में जाने के लिए अन्य कम जोखिम भरा तरीके हैं।

अप्रत्यक्ष वस्तुओं का एक्सपोजर

एक तरीका एक कमोडिटी म्यूचुअल फंड शामिल होगा। यह विविधीकरण प्रदान करेगा कि कई व्यक्तिगत निवेशक अपने आप को हासिल नहीं कर पाएंगे। इसके अतिरिक्त, आवश्यक न्यूनतम प्रारंभिक निवेश आम तौर पर काफी कम होता है।

एक और विकल्प एक वस्तु-अनुक्रमित ईटीएफ (एक्सचेंज ट्रेडेड फंड) होगा। यह संभवतः एक सामान्य स्टॉक की तरह वस्तुओं की एक बंडल के रूप में सबसे अच्छा विचार है। ईटीएफ से पहले, व्यापारियों को अंतर्निहित वस्तुओं पर वायदा अनुबंध खरीदने या बेचने या कमोडिटीज बनाने वाली कंपनियों के शेयरों को खरीदने और बेचने तक ही सीमित था। कमोडिटीज ईटीएफ के साथ, निवेश प्रक्रिया पूरी तरह से सरल है।

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किसी भी घटना में, यदि कोई फंड आपकी इच्छा है, तो आप उन लोगों से विकल्पों की एक श्रृंखला पर विचार कर सकते हैं जो केवल कुछ वस्तुओं पर ध्यान केंद्रित करते हैं जो एक व्यापक, अधिक संतुलित एक्सपोजर प्रदान करता है। एक निवेश सलाहकार उचित निवेश के लिए आपकी आवश्यकताओं से मेल खाता है।

हालांकि, किसी भी निवेश के समय के साथ, इस बाजार में भाग लेने के लिए और कब निर्णय लेने का निर्णय आपका है। इस संबंध में, पिछले इतिहास का एक छोटा सा ज्ञान सहायक हो सकता है, हालांकि इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि इतिहास खुद को दोहराएगा।

इतिहास के सबक सीखें

1 99 2 से 2002 तक 11 साल अटूट थे, क्योंकि यह एक नहीं था वस्तुओं में निवेश करने के लिए विशेष रूप से अच्छा समय। डाउन जोन्स इंडस्ट्रियल औसत उन वर्षों के दौरान 168% बढ़ गया, जबकि कमोडिटी कीमतों को ट्रैक करने वाले सूचकांक अपेक्षाकृत सपाट थे। इस अवधि के बारे में सबसे उल्लेखनीय बात यह थी कि अमेरिकी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) द्वारा मापा गया खुदरा स्तर पर मुद्रास्फीति प्रति वर्ष केवल 2.44% है, जो द्वितीय विश्व युद्ध के बाद से सबसे कम निम्न खिंचाव है।

अगले चार वर्षों, 2006 के माध्यम से, कमोडिटी मूल्य सूचकांक लगभग दोगुना देखा, हालांकि। यह सब इस तथ्य के बावजूद हुआ कि खुदरा स्तर पर कीमत औसतन 3% से नीचे रही। यह कुल मिलाकर वस्तुओं के लिए एक अनुकूल समय था, क्योंकि उन्होंने शेयर बाजार को मजबूती से बेहतर प्रदर्शन किया था।

उस समय, निवेशकों ने चीन और भारत की तेजी से उभरती अर्थव्यवस्थाओं द्वारा कुछ वस्तुओं, विशेष रूप से कच्चे तेल की बढ़ती मांग पर ध्यान देना शुरू किया।

# - ad_banner_2- # यह प्रवृत्ति 2007 में और अधिक स्पष्ट हो गई और यह लगभग निवेश के एक आतंकवादी एपिसोड को ट्रिगर कर दिया। यह एक क्लासिक मामला था जिसे तर्कहीन उदारता कहा जाता है और इसका प्रभाव 2008 के मध्य तक वस्तुओं के सूचकांक को लगभग 70% तक बढ़ा देना था।

2008 के उस बिंदु पर, वैश्विक मंदी और परिचर वित्तीय संकट के कारण सूचकांक में गंभीर गिरावट पैदा करने वाले उत्पादों की मांग में गिरावट आई है। गोल्ड, जिसे संकट के समय में एक सुरक्षित आश्रय माना जाता है, डाउनट्रेंड के लिए एक उल्लेखनीय अपवाद था।

इन महत्वपूर्ण अवधि के इतिहास से क्या सीखा जा सकता है कि जो लोग वस्तु बाजार में निवेश करते हैं वे एक चंचल लक्ष्य पर विचार कर सकते हैं, असाधारण रिटर्न और तेजी से निराशा दोनों के लिए सक्षम है।

कमोडिटी निवेश के एसोसिएटेड जोखिम

एक सामान्यीकरण के रूप में, वस्तुओं का बाजार एक नए निवेशक को समझने के लिए सबसे कठिन क्षेत्रों में से एक हो सकता है। एक बात के लिए, इसे अप्रत्याशित मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में वर्णित किया गया है, जो संक्षिप्त युद्धों, मौसम पैटर्न में व्यवधान, मुद्रा अवमूल्यन या संप्रभु अर्थव्यवस्थाओं के अचानक उभरने के कारण हो सकता है। इस संदर्भ में ऑपरेटिव शब्द "अप्रत्याशित" एक विश्वसनीय निवेश के रूप में अपने मूल्य से अलग हो जाता है।

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इसके अलावा, कमोडिटी कीमतें हैं न केवल मौलिक आपूर्ति और मांग कारकों से प्रभावित है, बल्कि निवेशकों के प्रभाव से भी, जो वास्तव में प्रत्येक उत्पाद की भविष्य की कीमत पर सट्टेबाजी कर रहे हैं। उत्साह का एक तर्कहीन विस्फोट या निराशा की अत्यधिक लहर कीमतों की अस्थिरता को यथार्थवादी स्तर से परे ले सकती है।

फिर भी, इन जोखिम कारकों के बावजूद, आर्थिक चक्र में अवधि रही है जब कमोडिटी निवेश अत्यधिक साबित हुआ है लाभदायक।

यदि यह आपके लिए है, तो आपके प्रारंभिक कदम के समय, आपके द्वारा चुने गए निवेश वाहन के प्रकार और आपके जोखिम की डिग्री में बहुत सावधानी बरतनी चाहिए।