कैसे 8% बंधक दरें गृहस्वामी के चेहरे को बदल देंगे |

एक सतत सुधार अर्थव्यवस्था और शेयर बाजारों के आस-पास आशावाद के बावजूद, आवास क्षेत्र एक गहरे फंक में बना हुआ है। फौजदारी संकट 200 9 और 2010 में फौजदारी गतिविधि के खतरनाक स्तरों के आधार पर उलझन में अपना समय लेना जारी रखता है, बेकार घरों की चपेट में घूमने में कई और साल लग सकते हैं।

इस तरह से परेशान होने लगते हैं, कई अन्य कारक हाल ही में खेल में आ गए हैं, और आने वाले तिमाहियों और वर्षों में वे आवास क्षेत्र को प्रभावित करने की संभावना रखते हैं, जो पृष्ठभूमि में फौजदारी कारक को धक्का देते हैं। और एक बार फिर, फैनी मै और फ्रेडी मैक ध्यान के केंद्र में हैं क्योंकि निवेशक बहस करते हैं जहां ब्याज दरें और बाद में, गृह बंधक दरें यहां से चली जाएंगी।

फैनी, फ्रेडी और फेड

हाल के सप्ताहों में, ओबामा प्रशासन कांग्रेस में उन लोगों के साथ बलों में शामिल हो गए जो मानते हैं कि बंधक उधारदाताओं फैनी मै (फेडरल नेशनल मॉर्टगेज एसोसिएशन) और फ्रेडी मैक (फेडरल होम लोन बंधक निगम) इस समस्या का हिस्सा हैं, समाधान का हिस्सा नहीं हैं। इन दोनों सरकारी प्रायोजित उद्यमों (जीएसई) ने कम ब्याज ऋण गारंटी में सैकड़ों अरब डॉलर प्रदान किए हैं, और अधिकतर मानते हैं कि उन्होंने पर्यावरण को बनाने में मदद की जिससे असुरक्षित आवास बूम हुआ।

द्विपक्षीय विधायकों की बढ़ती संख्या के रूप में फैनी मै और फ्रेडी मैक दोनों को तेजी से कम करने के लिए देखो, हम आवास बाजार में गहरे बदलाव की ओर बढ़ रहे हैं। वर्तमान में, फैनी मै और फ्रेडी मैक एक महत्वपूर्ण उद्देश्य प्रदान करते हैं: स्थानीय बैंकों को संघीय निधियों के साथ प्रदान करना जिन्हें बाद में घर मालिकों को दिया जाता है। यदि ये संगठन कम हो जाते हैं - या पूरी तरह से समाप्त हो जाते हैं, क्योंकि कुछ नीति निर्माताओं को आशा है कि उधारदाताओं के पास संघीय निधि तक सीमित पहुंच होगी। और यदि बैंकों को अपनी खुद की पूंजी का उधार देने के लिए मजबूर होना पड़ता है, तो वे अपने ब्याज दरों की भरपाई करने के लिए उच्च ब्याज दरों की मांग करेंगे।

उच्च ब्याज दरें = कम खरीदार। और कम खरीदारों का मतलब है कि आवास की कीमतें और गिर सकती हैं। यहां क्यों है।

मान लें कि एक युवा जोड़ा 10% नीचे भुगतान के साथ $ 200,000 घर खरीदना चाहता है। लगभग 5% की वर्तमान ब्याज दरों पर $ 180,000 का वित्तपोषण करने के लिए, वे $ 9 66 मासिक प्रिंसिपल और ब्याज भुगतान (कर और बीमा से पहले) देख रहे होंगे।

लेकिन यदि दरें 8% तक बढ़ीं, क्योंकि वे बहुत अच्छी तरह से कर सकते थे, मासिक भुगतान 1,320 डॉलर तक बढ़ जाएगा। और अगर कोई $ 400,000 घर खरीदने की कोशिश कर रहा है तो वह प्रति माह $ 800 अधिक भुगतान करेगा यदि दरें 5% से 8% तक बढ़ीं।

[यदि आप घर खरीदने के लिए तैयार हैं, तो यह देखने के लिए कि आपका मासिक प्रिंसिपल और ब्याज भुगतान क्या होगा, हमारे मॉर्टगेज कैलक्यूलेटर का उपयोग करें।]

एक युग का अंत?

हाल ही में चांदी के लिनन में से एक आर्थिक संकट यह था कि आवास की कीमतों में कमी ने उन्हें और अधिक किफायती बना दिया। नेशनल एसोसिएशन ऑफ रीयलटर्स (एनएआर) के अनुसार, आवास affordability सूचकांक 2008 में 137.8 से बढ़कर 2010 में 174.6 हो गया। (100 का मूल्य यह है कि औसत राष्ट्रीय आय वाले परिवार के पास बंधक के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए पर्याप्त आय है औसत मूल्य वाले घर। 100 से ऊपर की एक इंडेक्स दर्शाती है कि औसत आय अर्जित करने वाले परिवार में औसत आय से अधिक है, जो कि 20% नीचे भुगतान मानते हुए एक औसत मूल्य वाले घर पर बंधक ऋण के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए पर्याप्त है।) घर की कीमतें गिरने में मदद मिली, लेकिन ऐसा ब्याज दरों में गिरावट आई है, जो अब उच्च प्रवृत्ति शुरू कर रहे हैं। मेरे गणित से, ब्याज दर में 8% की वृद्धि पिछले कुछ सालों में एनएआर इंडेक्स के सभी लाभों को मिटा देगा।

मुझे 8% पर क्यों तय किया गया है? यह सिर्फ फैनी और फ्रेडी कारक नहीं है। बाजार से उनकी वापसी से बंधक दरों में 7% की गिरावट आएगी, लेकिन शेष धक्का अर्थव्यवस्था में अपेक्षित सुधार से आएगा जो बोर्ड में ब्याज दरों को बढ़ाएगा, शायद अगले 100 से 200 आधार अंक कुछ साल (यानी, 1% से 2% ब्याज दर में वृद्धि)।

आम तौर पर, मजबूत आर्थिक गतिविधि उच्च कीमतों की अपेक्षाओं की ओर ले जाती है। फेडरल रिजर्व, जो ब्याज दरों को स्थापित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है, जब अर्थव्यवस्था मजबूत होती है तो दरें बढ़ाना पड़ता है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि बंधक दरें 10 साल के ट्रेजरी बिलों पर दरों को ट्रैक करती हैं, और उन लंबी अवधि की दरों को बॉन्ड बाजार द्वारा निर्धारित किया जाता है, न कि फेड। फिर भी, जब फेड अल्पकालिक दरों को बढ़ाता है, तो यह अभी भी बंधक दरों की दिशा पर एक मजबूत अप्रत्यक्ष प्रभाव डालता है।

यह घर खरीदारों के लिए क्या मतलब है

संभावित घरेलू खरीदारों के लिए निहितार्थ स्पष्ट हैं। यदि आप घर खरीदने की योजना बना रहे हैं और भारी उधार लेने की आवश्यकता होगी, तो यह संभवतः ऋण में लॉक करने का एक अच्छा समय है, खासकर जब घर की कीमतें कम रहती हैं। यदि आप अभी नीचे भुगतान का भुगतान करने में असमर्थ हैं, तो घबराहट की कोई आवश्यकता नहीं है। इसके बजाए, नीचे भुगतान करने के लिए जारी रखने पर ध्यान केंद्रित करें, और मूल रूप से कल्पना की तुलना में अधिक मामूली घर की तलाश करने के बारे में सोचें। अभी तक एक और बाधा जोड़ने के लिए, उधारकर्ता अब 20% या 30% तक के भुगतान में वृद्धि के लिए पूछ रहे हैं - 5% के दिनों से एक बड़ा परिवर्तन। इसका मतलब है कि संभावित घर के खरीदारों को डुबकी लेने से पहले बचत का निर्माण करने के लिए और अधिक समय की आवश्यकता होगी।

लेकिन यदि आपके पास शेयर बाजार या अन्य जगहों पर बहुत सी नकदी है, तो आपको जल्दबाजी में नहीं होना चाहिए क्योंकि ऋण प्राप्त करना कठिन हो जाता है, टेबल उन लोगों के पक्ष में बदलाव करते हैं जो नकद अदा कर सकते हैं। आपके द्वारा खरीदे जाने वाले घर के लिए आपके पास कम प्रतिस्पर्धा होगी, और यदि उच्च दर वास्तव में मांग को बंद कर देती है, तो आप भविष्य में आवास के लिए और अधिक कीमतों में कमी देख सकते हैं।

यदि आपके पास पहले से ही घर है और आप अपने बंधक का भुगतान करने के लिए पहुंचे हैं, आप एक बार फिर से लाभ उठाना चाहते हैं, क्योंकि उधार दरें ऐतिहासिक मानकों से बहुत कम रहती हैं। पुनर्वित्त में आपको प्राप्त नकद एक निष्क्रिय प्रबंधित इंडेक्स फंड या उच्च-लाभांश भुगतान स्टॉक में आवास में कमाई की तुलना में अधिक रिटर्न कमा सकती है। यदि मुद्रास्फीति फिर से बदसूरत सिर का पालन करती है, क्योंकि कुछ उम्मीद करते हैं कि अगले कुछ वर्षों में यह 5.5% बंधक पर एक लॉक बेहतर और बेहतर दिखता है क्योंकि मुद्रास्फीति उच्च और उच्च हो जाती है।

आवास क्षेत्र इतने सारे चर से प्रभावित होता है यह जानना असंभव है कि ब्याज दरें, घर की कीमतें और मांग अगले कुछ वर्षों में कैसे खेलेंगी। लेकिन फैनी मै, फ्रेडी मैक और फेडरल रिजर्व के कार्य निश्चित रूप से आने वाले महीनों में देख रहे हैं।

[निवेशक सुविधाओं में और जानें: बढ़ती बंधक दरों से खुद को कैसे सुरक्षित रखें ।]