इंडेक्सेड एन्युइटी डेफिनिशन एंड उदाहरण |

यह क्या है:

एक अनुक्रमित वार्षिकी एक वार्षिकी है जो एक से संबंधित रिटर्न की दर का भुगतान करती है एसएंडपी 500 इंडेक्स जैसे विशेष इंडेक्स।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

एक वार्षिकी एक अनुबंध है जिसके द्वारा एक निवेशक एक बीमा कंपनी, बैंक या अन्य वित्तीय संस्थान को एकमुश्त भुगतान करता है जो बदले में भविष्य में निवेशक को या तो एकमुश्त भुगतान या गारंटीकृत भुगतान की एक श्रृंखला देने के लिए सहमत हैं।

मान लीजिए कि आप एक वाहन में निवेश करना चाहते हैं जो हर महीने आपको $ 1,000 की गारंटीकृत मासिक भुगतान प्रदान करेगा जब तक आप पांच साल में सेवानिवृत्त होने के बाद रहते हैं। आय की इस गारंटीकृत भविष्य धारा को प्राप्त करने के लिए अब एक सालाना आपको $ 175,000 जमा करने की आवश्यकता हो सकती है। बीमा कंपनी आपके मासिक भुगतान उत्पन्न करने के लिए बदले में $ 175,000 का निवेश करती है। अगर बीमा कंपनी बुद्धिमानी से इस पैसे का निवेश करती है, तो वह पैसे पर अधिक कमाई कर सकती है, उसे सालाना के मालिक को भुगतान करना पड़ता है और इस प्रकार लाभ कमाता है।

अनुक्रमित वार्षिकी के साथ, बीमा कंपनी पैसे निवेश करती है और फिर स्वामी को किसी निश्चित सूचकांक में वृद्धि का एक प्रतिशत प्रतिशत, अधिकतम निश्चित प्रतिशत तक भुगतान करने के लिए सहमत है। उदाहरण के लिए, एक कंपनी XYZ अनुक्रमित वार्षिकी निवेशक को एस एंड पी 500 में वार्षिक वृद्धि का 85% भुगतान कर सकती है, जो कम से कम 3% प्रति वर्ष और अधिकतम 9% की गारंटी देती है। इसलिए यदि सूचकांक साल में 10% ऊपर है, तो वार्षिकी 85% या 8.5% का भुगतान करेगी। लेकिन अगर सूचकांक 25% ऊपर है, तो सालाना केवल उस वर्ष अधिकतम 9% का भुगतान करेगा।

अनुक्रमित वार्षिकियां अक्सर न्यूनतम रिटर्न की गारंटी भी देती हैं। यदि सूचकांक वास्तव में एक वर्ष में 15% नीचे है, तो निवेशक को न्यूनतम 3% रिटर्न मिलेगा। कुछ इंडेक्स एन्युइटीज भी निवेशक को वार्षिकी के पूरे जीवन में न्यूनतम रिटर्न की गारंटी देंगे। अधिकांश सूचकांक वार्षिकी द्वारा प्रदान की जाने वाली यह नकारात्मक सुरक्षा भालू बाजारों के दौरान स्पष्ट रूप से अधिक आकर्षक है। लेकिन वे बैल बाजारों के दौरान भी आकर्षक हैं, क्योंकि निवेशक अभी भी रन-अप के एक हिस्से में भाग ले सकते हैं।

एक सालाना निवेशक आम तौर पर समर्पण अवधि समाप्त होने के बाद भुगतान प्राप्त करना शुरू कर देता है और निवेशक कम से कम 59 1/2 वर्ष का होता है । समर्पण अवधि वह समय है (आमतौर पर लगभग सात वर्ष) जिसके दौरान निवेशक को खाते में धन का न्यूनतम या न्यूनतम हिस्सा रखना चाहिए या निकासी राशि के प्रतिशत (आमतौर पर लगभग 10%) के बराबर आत्मसमर्पण शुल्क रखना चाहिए। अनुक्रमित वार्षिकी पर समर्पण अवधि अक्सर सात से 10 वर्ष होती है, जो अन्य वार्षिकियों से अधिक लंबी होती है। आईआरए के विपरीत, इस पर कोई प्रतिबंध नहीं है कि एक निवेशक कितना सालाना लगा सकता है।

यह क्यों मायने रखता है:

इंडेक्सेड एन्युइटीज उन लोगों के लिए बहुत आकर्षक निवेश हो सकते हैं जो गारंटीकृत आय चाहते हैं और बाजारों में भाग लेना चाहते हैं सीमित नकारात्मक जोखिम। उनके पास कर लाभ भी हैं: उदाहरण के लिए, 401 (के) एस और आईआरए, उदाहरण के लिए, अनुक्रमित वार्षिकी के अंतर्निहित निवेश पर अर्जित ब्याज, लाभांश और पूंजीगत लाभ वापसी तक कर-स्थगित होते हैं (इसका मतलब है कि वार्षिकी रखने से आमतौर पर कोई अतिरिक्त लाभ नहीं होता है आईआरए या अन्य कर-लाभ वाले खातों में)। यह दो पुरस्कार प्रदान करता है: सभी वार्षिकी के प्रिंसिपल और ब्याज निवेशक के लिए काम करते रहते हैं, और निवेशक जो सेवानिवृत्ति में आय के लिए सालाना उपयोग करते हैं, अक्सर कर बचत प्रदान करते समय सेवानिवृत्ति के दौरान कम टैक्स ब्रैकेट में होते हैं।

हालांकि, बुद्धिमान निवेशकों को सामान्य रूप से अनुक्रमित वार्षिकियां और वार्षिकियां कुछ महत्वपूर्ण दोषों पर विचार करना चाहिए। एक के लिए, वार्षिकी निवेशक निकासी करते समय अपनी सामान्य आयकर दर (कम दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ दर के बजाय) पर लाभ पर कर का भुगतान करते हैं। इसके अलावा, जब लाभार्थी को वार्षिकी प्राप्त होती है, तो उसे सामान्य कर दर पर वार्षिक कर दर पर सालाना आधार पर कर लगाया जाता है, अगर वह म्यूचुअल फंड शेयरों को विरासत में मिला हो।

बैंक जमा के विपरीत, एफडीआईसी या अन्य एजेंसियां ​​सालाना बीमा नहीं करती हैं, और अगर जारीकर्ता दिवालिया हो जाता है, तो वार्षिकी कुछ या उसके सभी मूल्यों को खो सकती है। इसलिए, एक वार्षिकी के लिए खरीदारी करते समय जारीकर्ता की क्रेडिट योग्यता पर विचार करना महत्वपूर्ण है। बेस्ट की रेटिंग सर्विस, मूडीज एंड स्टैंडर्ड एंड पूअर्स सब इस सेवा को प्रदान करते हैं।

शुल्क भी वार्षिकी के लिए विवाद का एक प्रमुख स्रोत हैं। खाता मूल्य, प्रारंभिक निकासी दंड आदि के प्रतिशत के आधार पर अक्सर फ्रंट-एंड लोड, राज्य कर, वार्षिक शुल्क होते हैं, और वे अधिक या सभी वार्षिकी के कर लाभों को ऑफ़सेट कर सकते हैं। बिक्री रणनीति और कम से कम पारदर्शी प्रकटीकरण को दबाकर वार्षिकी की छवि को भी कमजोर कर दिया गया है, इसलिए बुद्धिमान निवेशकों को इन प्रकटीकरण सामग्री को पढ़ना सुनिश्चित करना चाहिए और अपने वित्तीय परामर्शदाता से बहुत सारे प्रश्न पूछना चाहिए।

आखिरकार, अनुक्रमित की उपयुक्तता वार्षिकी निवेशक के वित्तीय लक्ष्यों, कर स्थिति और उपलब्ध वार्षिकी के प्रकार पर निर्भर है। मुद्रास्फीति और ब्याज दर की उम्मीदें एक निवेशक द्वारा चुने गए वार्षिकी के प्रकार को प्रभावित कर सकती हैं, जैसा कि निवेशक अपनी आश्रितों और उत्तराधिकारियों के लिए शुभकामनाएं देता है।