ब्याज दर परिभाषा और उदाहरण |
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यह क्या है:
एक ब्याज दर उधार लेने की लागत है, या इसके विपरीत आय धन उधार देने से अर्जित किया। ब्याज दरें प्रति वर्ष प्रिंसिपल के प्रतिशत के रूप में व्यक्त की जाती हैं।
यह कैसे काम करता है (उदाहरण):
ऋण के ब्याज दर को खोजने का सूत्र है:
ब्याज दर = (कुल चुकौती राशि - उधार राशि) / (उधार राशि)
मान लें कि एक्सवाईजेड कंपनी एक नया $ 50 मिलियन कारखाना बनाने पर विचार कर रही है। यदि कोई बैंक XYZ को $ 50 मिलियन डॉलर उधार देने के लिए सहमत है लेकिन वर्ष के अंत में एक्सवाईजेड को $ 55 मिलियन का भुगतान करने की आवश्यकता है, तो हम गणना कर सकते हैं कि एक्सवाईजेड पैसे उधार लेने के लिए $ 5 मिलियन ($ 55 मिलियन चुकाया गया - $ 50 मिलियन प्रिंसिपल) का भुगतान करेगा। यह अनुवाद करता है:
ब्याज दर = ($ 5 मिलियन) / ($ 50 मिलियन) = 10% ब्याज
ब्याज अक्सर एकत्रित होता है, जिसका अर्थ है कि बचत खाते पर अर्जित ब्याज, उदाहरण के लिए, पूर्व निर्धारित अवधि के बाद प्रिंसिपल का हिस्सा माना जाता है। अगली अवधि के दौरान ब्याज को बड़ी मूलधन राशि पर अर्जित किया जाता है और प्रक्रिया फिर से शुरू होती है। अधिक बार ब्याज बढ़ता है, निवेश पर अधिक ब्याज अर्जित किया जाता है (या भुगतान किया जाता है।
चार चीजें ब्याज दरों को प्रभावित करती हैं: डिफ़ॉल्ट का जोखिम, ऋण की लंबाई, मुद्रास्फीति दर, और वास्तविक दर । ब्याज दरें आम तौर पर उन उधारकर्ताओं के लिए अधिक होती हैं जो डिफ़ॉल्ट रूप से अधिक होने की संभावना रखते हैं। यू.एस. ट्रेजरी, जो सचमुच पैसे प्रिंट कर सकती है, को जोखिम मुक्त उधारकर्ता माना जाता है और इस प्रकार अपने ऋण (ट्रेजरी सिक्योरिटीज) पर बहुत कम ब्याज दरें देता है। इसके अतिरिक्त, संभावना है कि ब्याज दरें बदल जाएंगी या उधारकर्ता समय के साथ डिफ़ॉल्ट बढ़ जाएंगे, जिसका अर्थ है कि लंबी परिपक्वता वाले ऋण में उच्च ब्याज दरें होती हैं। मुद्रास्फीति के अल्पकालिक और दीर्घकालिक प्रभाव भी उधारदाताओं को अपने धन पर क्रय शक्ति के अपेक्षित क्षरण के लिए उच्च ब्याज दरों के रूप में मुआवजे की तलाश करने के लिए प्रेरित करते हैं। डिफ़ॉल्ट, परिपक्वता, और मुद्रास्फीति घटकों को ब्याज दर से हटा दिया जाता है, उधारकर्ता को "वास्तविक" ब्याज दर के साथ छोड़ दिया जाता है ताकि ऋणदाता को धनराशि के उपयोग से निपटने के लिए प्रेरित किया जा सके।
यह क्यों मायने रखता है:
ब्याज दरें अर्थव्यवस्था के एक सबसे मजबूत प्रभावों में से एक हैं। वे पूंजी के गठन की सुविधा देते हैं और व्यक्तिगत निवेश निर्णयों से नौकरी निर्माण, मौद्रिक नीति और कॉर्पोरेट लाभ के लिए सब कुछ पर गहरा प्रभाव डालते हैं।
एक मुक्त बाजार अर्थव्यवस्था में, आपूर्ति और मांग के नियम आम तौर पर ब्याज दरें निर्धारित करते हैं । उधार लेने की मांग ब्याज दरों से विपरीत रूप से संबंधित है, जिसका अर्थ है कि उच्च ब्याज दरें उधार लेने से आम तौर पर कंपनियों और व्यक्तियों को हतोत्साहित करती हैं (आमतौर पर पूंजीगत खर्च परियोजनाएं करने के लिए), और कम ब्याज दरें उधार लेने को प्रोत्साहित करती हैं। हालांकि, धन की मांग उधार पूंजी के साथ किए गए निवेश की उत्पादकता से उत्पन्न होती है। उदाहरण के लिए, एक्सवाईजेड कंपनी उच्च ब्याज दर का भुगतान करने के इच्छुक हो सकती है जब तक कि नए कारखाने की निवेश पर वापसी (आरओआई) धन की लागत से अधिक हो। हालांकि, कंपनियों को उच्च-आईआर 605 पर्यावरण में उच्च रिटर्न उत्पन्न करने के लिए कड़ी मेहनत करनी पड़ती है।
उधार केवल तभी हो सकता है जब कोई अन्य व्यक्ति या कंपनी वर्तमान खपत से बचने और उधारकर्ता को धन उधार देने के लिए सहमत हो। हालांकि, इन उधारदाताओं को उधार देने के लिए ब्याज दर पर्याप्त होनी चाहिए। यही कारण है कि ब्याज दरों में वृद्धि होने पर ऋण योग्य धन की आपूर्ति बढ़ जाती है।
ब्याज दरें कई निवेशों, विशेष रूप से स्टॉक की कीमतों को प्रभावित करती हैं, क्योंकि वे वर्तमान मूल्य और भविष्य मूल्य गणना के प्रमुख घटक हैं। विशेष रूप से, लाभांश छूट मॉडल, जो कि शेयर की हिस्सेदारी के उचित मूल्य की गणना करता है, जो शेयर की भविष्य की नकद प्रवाह को छूट देता है, जो जोखिम और वर्तमान ब्याज दरों को शामिल करता है, जो कि ब्याज दरों में आम तौर पर बढ़ता है गिरावट (और इसके विपरीत)।