मिट Romney की तरह निवेश, इस छोटे से ज्ञात Loophole के लिए धन्यवाद |
Dame la cosita aaaa
अमीर अलग हैं - वे बेहतर कंपनियों में निवेश औसत निवेशक की तुलना में।
लेकिन वास्तव में वे यह कैसे करते हैं?
ठीक है, स्टॉक एक्सचेंज पर शेयर खरीदने के बजाय, समझदार बड़े हिटर्स एक बहुत ही विशेष प्रकार की फर्म को बहुत बड़ी जांच लिखते हैं। इस तरह निवेश करने के योग्य होने के लिए, संघीय कानून यह निर्धारित करता है कि एक प्राथमिक निवास को छोड़कर, एक निवेशक को वार्षिक आय (एक जोड़े के लिए 300,000 डॉलर) और शुद्ध मूल्य में $ 1 मिलियन से अधिक में सालाना कम से कम $ 200,000 की आवश्यकता होती है।
वह है एक बहुत उच्च बार। वे नियम 94% निवेशकों को अवरुद्ध करते हैं।
और हकीकत में, प्रवेश बिंदु बहुत अधिक है। एक लाख डॉलर वह नहीं था जो इसका इस्तेमाल होता था। मैं यह नहीं कहता कि ग्लिब होने के लिए: इन नियमों को बनाए गए कानून को 1 9 33 में पारित किया गया था, जब आज के नियमों में $ 1 मिलियन $ 17.2 मिलियन के बराबर था। जब यह कानून पारित किया गया था, तो $ 200,000 का वार्षिक वेतन रॉकफेलर - या माई वेस्ट को रखने के लिए पर्याप्त था -
जबकि कानून को अद्यतन नहीं किया गया है, बाजार ने समय के साथ तालमेल रखा है। आज, इन विशेष फर्मों के साथ अनौपचारिक न्यूनतम निवेश आम तौर पर 15 मिलियन डॉलर से 20 मिलियन डॉलर है।
"रिश्ते" केवल वहां से बढ़ता है …
इन बेहद अनन्य फर्मों का आधिकारिक नाम "निजी इक्विटी" है।
वह शब्द शायद परिचित लगता है। यह व्यापारिक दुनिया का क्षेत्र है जहां पिछले मैसाचुसेट्स गोव मिट रोमानी ने पिछले साल रिपब्लिकन के उम्मीदवार के लिए नामांकित किया था, उन्होंने अपना भाग्य बना दिया। Romney कंपनियों का विस्तार, दक्षता हासिल करने और लाभप्रदता में वृद्धि करके उनकी पेचेक अर्जित की। चूंकि इन कंपनियों के मूल्य में उनके नेतृत्व में वृद्धि हुई, इसलिए रोमनी के अपने शुद्ध मूल्य भी थे।
एक निजी इक्विटी फर्म के पास निवेशक नकदी की ढेर से अधिक ढेर है। यह कार्यकारी सलाह और व्यापार सलाह भी प्रदान करता है - अक्सर कॉर्पोरेट अमेरिका के कुछ सबसे बड़े नामों से। सबसे बुद्धिमान, सबसे सक्षम वित्त प्रतिभा और प्रबंधकीय जादूगर बैन कैपिटल जैसी कंपनियों के लिए काम करते हैं, जिसने वर्षों में कंपनियों के उत्पादों के स्टोर स्टेपल और फास्ट फूड विशाल बर्गर किंग के रूप में विविधता में निवेश किया है।
जैसे ही ये व्यवसाय बढ़ते हैं, निजी इक्विटी बैकर्स असाधारण रूप से समृद्ध हो जाते हैं। कुछ मामलों में, निजी इक्विटी फर्म कंपनी के लाभप्रद संचालन से समृद्ध लाभांश एकत्र करने से खुश है। अन्य मामलों में, निजी इक्विटी फर्म कंपनी में कभी-कभी किसी अन्य निगम, कभी-कभी निवेशकों को अपनी हिस्सेदारी बेचती है। यह हो सकता है, और अक्सर अरबों डॉलर का भुगतान हो सकता है।
मेरे गेम-चेंजिंग स्टॉक न्यूजलेटर के पाठक मुझे ठीक प्रिंट पढ़ने के लिए भुगतान करते हैं, और मुझे यह पसंद है। मुझे आपके साथ साझा करने दें जो मैंने उनके साथ साझा किया है। यह हाल ही में शुरुआती सार्वजनिक स्टॉक पेशकश के कई सौ-पेज प्रॉस्पेक्टस में दर्जनों में मैंने देखा है। व्यवसाय के विवरण के बाद, शेयरों और वित्तीय चार्टों के टन में निवेश के जोखिमों की चर्चा, प्रमुख शेयरधारकों की सूची हमेशा होती है। हमेशा होता है - और मेरा मतलब हमेशा - एक निजी इक्विटी कंपनी जो नकद के भारी ढेर में दौड़ रही है। $ 20 मिलियन के निवेश के लिए कुछ ही वर्षों में 10-आंकड़े राशि में बदलाव करना बिल्कुल असामान्य नहीं है।
मुझे निजी इक्विटी पसंद है क्योंकि बहुत से निजी-इक्विटी फर्म एक ही चीज करते हैं जो मैं गेम के साथ करने की कोशिश करता हूं -चांगिंग स्टॉक। वे "अगली बड़ी चीज़" खोजने की कोशिश करते हैं, और वे किसी और को यह महसूस करने से पहले इसमें निवेश करना चाहते हैं कि उन्हें गोल्डन टिकट मिला है।
यहां अच्छी खबर है। निजी इक्विटी को हमारे प्रतिद्वंद्वी नहीं होना चाहिए। यह हमारा साथी हो सकता है। असल में, आप और मैं निजी इक्विटी और इसके सलाहकारों को हमारे लिए काम करने के लिए अरबपति कर सकते हैं।
ऐसा इसलिए है क्योंकि ऐसे नियमों के आसपास एक तरीका है जो आपके और मेरे जैसे सामान्य निवेशकों को निजी-इक्विटी में निवेश करने से रोकते हैं। सौदों।
अभी, यूएस एक्सचेंजों पर $ 50 मिलियन से अधिक की बाजार पूंजीकरण के साथ 5,210 शेयर हैं। उनमें से केवल दो दर्जन - 1% से कम - एक विशेष प्रकार की इकाई है जिसे व्यवसाय विकास कंपनी या बीडीसी के नाम से जाना जाता है।
1 9 80 में कांग्रेस ने नियमों को निर्धारित करने वाली इन कंपनियों को निजी इक्विटी फर्मों के समान तरीके से संचालित किया: वे निजी कंपनियों में निवेश करते हैं और सलाह देते हैं, आमतौर पर छोटे "मध्यम बाजार" वाले, जिन्हें आम तौर पर $ 100 से अधिक कंपनियों के रूप में परिभाषित किया जाता है लाखों लेकिन वार्षिक राजस्व में $ 1 बिलियन से कम।
बीडीसी की भारी भुगतान के लिए संभावित होने के अलावा - जब वे एक कंपनी बेचते हैं - बीडीसी भी भारी लाभांश का भुगतान करते हैं। इन कंपनियों से दो अंकों की पैदावार को देखना असामान्य नहीं है।
यहां बाजार पर शीर्ष 10 उच्चतम उपज वाले बीडीसी की एक सूची दी गई है:
[नोट: आप बाजार पर सभी बीडीसी की पूरी सूची देख सकते हैं यदि आप मेरे गेम-चेंजिंग स्टॉक सलाहकार के ग्राहक हैं।]
कानून के मामले में, बीडीसी के पास नैतिकता का एक कोड होना चाहिए। उन्हें कुछ लेन-देन में भाग लेने से मना कर दिया जाता है, उन्हें अपने पोर्टफोलियो में विविधता बनाए रखना पड़ता है और शायद सबसे अच्छा, वे जो ऋण ले सकते हैं, उसमें सीमित हैं।
इसे सब कुछ जोड़ें, और बीडीसी आश्चर्यजनक रूप से पेश करते हैं अत्याधुनिक क्षेत्रों में उच्च जोखिम वाले क्षेत्रों में निवेश करने का सुरक्षित तरीका।
निगमों के विपरीत, जो केवल जब चाहें लाभांश का भुगतान करते हैं, बीडीसी कानूनी रूप से शेयरधारकों को नकदी वापस करने के लिए बाध्य हैं। इसका कारण यह है कि, साझेदारी या ट्रस्ट की तरह, इकाई स्वयं आय करों के अधीन नहीं है। इसके बजाए, आय सीधे शेयरधारकों के साथ पारित की जाती है और उसके बाद लाभांश दर की बजाय सामान्य आय दर पर कर लगाया जाता है। और न केवल लगभग सभी बीडीसी लाभांश का भुगतान करते हैं, लेकिन कई तिमाही के बजाए मासिक भुगतान करते हैं।
कार्रवाई करने के लिए कार्रवाई -> नीचे की रेखा यह है कि मजबूत बीडीसी एक-दो पंच वितरित कर सकते हैं: दोहन से पूंजी सराहना अगली बड़ी चीज़ की शक्ति, और एक मजबूत, स्थिर आय धारा।
सवाल मुझे यकीन है कि आप पूछने के लिए मर रहे हैं, तो यह है: मैं बस सर्वश्रेष्ठ बीडीसी कैसे चुनूं?
I हमने एक विशेष शोध रिपोर्ट को एक साथ रखा है " बीडीसी के बारे में आपको जो कुछ पता होना चाहिए ," शायद इन विशेष कंपनियों के बारे में खुद को शिक्षित करने का सबसे अच्छा तरीका है। इस रिपोर्ट को कैसे प्राप्त करें, यह जानने के लिए, इस लिंक का पालन करें ।
एंडी ओबरमुएलर गेम-चेंजिंग स्टॉक के लिए मुख्य निवेश रणनीतिकार है।
एंडी ओबरमुएलर व्यक्तिगत रूप से इस आलेख में उल्लिखित किसी भी प्रतिभूति में पद नहीं रखता है
स्ट्रीट प्राधिकरण एलएलसी के अपने "असली धन" पोर्टफोलियो में एमसीसी के शेयरों का मालिक है।
यह लेख मूल रूप से StreetAuthority.com पर दिखाई दिया:
मिट रोमनी और बैन कैपिटल की तरह निवेश कैसे करें
