क्या अमेरिका में सर्वश्रेष्ठ कनाडाई तेल सैंड्स खेलेंगे? |

दस वर्षों में, सबसे अधिक लाभदायक तेल रेत विकास संयुक्त राज्य अमेरिका में यूटा राज्य में बहुत अच्छी तरह से हो सकता है।

तथ्य यह है कि संयुक्त राज्य अमेरिका में तेल रेत भी मौजूद है, कुछ लोगों के लिए आश्चर्य की बात आ सकती है।

न केवल वे मौजूद हैं बल्कि इन यूटा तेल रेत कंपनियां कनाडाई संस्करण के खिलाफ प्रतिस्पर्धात्मक लाभ प्रदान करने का वादा कर रही हैं।

उदाहरण के लिए, कनाडाई तेल रेत की प्राथमिक चुनौतियों में से एक दूरस्थ उत्तरी में इसका स्थान है अल्बर्टा का हिस्सा। अब तक उत्तर, आपूर्ति, उपकरण और लोगों को प्राप्त करना बेहद महंगा है। इसी प्रकार, कनाडाई ऑपरेटरों को खाड़ी तट रिफाइनरों को तेल भेजने के लिए भारी टोल का भुगतान करना पड़ता है।

अमेरिकन सैंड्स एनर्जी (ओटीसी: एएमएसई) अलग है। यह एक तेल रेत कंपनी भी है, लेकिन यह सननिसाइड यूटा (साल्ट लेक सिटी के 150 मील दक्षिण पूर्व) के पास स्थित है। वे आसानी से अपने तेल उत्पादन को एक ट्रेन पर लोड कर सकते हैं और इसे राज्य के भीतर संचालित छह रिफाइनरियों में से एक में भेज सकते हैं।

अमेरिकी सैंड्स एनर्जी और इसके यूटा सहकर्मियों का दूसरा लाभ कनाडाई तेल रेत से अधिक है कि यूटा में विकास है पर्यावरण के अनुकूल होने के लिए और अधिक होने जा रहा है। यहां क्यों है।

यूटा जमा बहुत शुष्क हैं, जिसका अर्थ है कि तेल विकास के परिणामस्वरूप पानी का उत्पादन नहीं होता है। यह पूंछ तालाबों की आवश्यकता को समाप्त करता है। सीधे शब्दों में कहें, पूंछ के तालाबों को तेल के रेत प्रसंस्करण के बाद छोड़ने वाले अवशिष्ट तेल के लिए एक कंटेनर के रूप में उपयोग किया जाता है।

पूंछ तालाब कनाडाई तेल के रेत के लिए काफी जटिल हैं। वे पर्यावरण और वन्यजीवन को बनाए रखने और खतरनाक होने के लिए महंगी हैं। चूंकि यूटा जमा की आवश्यकता नहीं होती है, वे अधिक पर्यावरण अनुकूल होते हैं और पानी की हैंडलिंग लागत कम हो जाती है।

इसके अलावा, एएमएसई का अनुमान है कि उनकी ऊर्जा लागत कनाडाई तेल रेत संचालन की तुलना में 60% कम हो सकती है क्योंकि उन्हें आवश्यकता नहीं है महंगा भाप पैदा करने की सुविधा।

कम परिचालन लागत, परिवहन लागत कम, और अधिक पर्यावरण मित्रता कुछ महत्वपूर्ण फायदे हैं। लेकिन यह सब कुछ नहीं है।

किसी तीसरे पक्ष की रिपोर्ट के मुताबिक, एएमएसई वसूली योग्य बिटुमेन के लगभग 150 मिलियन बैरल के अनुमानित संसाधन को नियंत्रित करता है।

मार्च 2014 में, एएमएसई ने यूटा विभाग के साथ एक ऑपरेटिंग परमिट के लिए अपना आवेदन दायर किया तेल, गैस और खनन। Sunnyside स्थान से शुरुआती उत्पादन प्रति दिन 5,000 बैरल पर योजनाबद्ध है। लेकिन आखिरकार, एएमएसई अपने मौजूदा संसाधन आधार से प्रति दिन 50,000 बैरल तक उत्पादन करने की योजना बना रही है।

अपने मौजूदा 150 मिलियन बैरल संसाधन आधार के अतिरिक्त, अमेरिकन सैंड्स एनर्जी के पास निकटवर्ती पार्सल पर 950 मिलियन बैरल तक पहुंचने की क्षमता है भूमि। यह कुछ महत्वपूर्ण विकास क्षमता है।

यह जमीन पर तेल के बैरल के लिए लीवरेज है जो मुझे रूचि देता है। अमेरिकन सैंड्स एनर्जी एक छोटी सी कंपनी है, लेकिन इसमें लगभग एक बिलियन बैरल तेल के विकास पर आंतरिक ट्रैक है।

एएमएसई के लिए प्रारंभिक योजना प्रति दिन खनन ऑपरेशन 5,000 बैरल विकसित करना है। इसके लिए कुल पूंजीगत लागत $ 75 मिलियन होने की उम्मीद है जो प्रति बहने वाली बैरल के बहुत ही आकर्षक $ 15,000 के बराबर होती है।

उस $ 80 डब्ल्यूटीआई (वर्तमान मूल्य $ 100 के करीब है) अमेरिकी सैंड्स एनर्जी का मानना ​​है कि यह 40 मिलियन डॉलर ईबीआईटीडीए उत्पन्न कर सकता है। $ 100 डब्ल्यूटीआई अमेरिकन सैंड्स एनर्जी के ईबीआईटीडीए $ 65 मिलियन के करीब होंगे।

यह मानते हुए कि सभी सीरीज़ ए पसंदीदा शेयरों को आम तौर पर परिवर्तित कर दिया गया है, लगभग 50 मिलियन शेयर बकाया हैं (कोई शुद्ध ऋण नहीं) जो एएमएसई के लिए एंटरप्राइज़ वैल्यू रखता है $ 25 मिलियन से कम।

इसका मतलब यह होगा कि एएमएसई उत्पादन के प्रति दिन 5000 बैरल के लिए अनुमानित ईबीआईटीडीए ($ 80 डब्ल्यूटीआई) पर लगभग एक बार व्यापार कर रहा है। $ 100 से अधिक तेल की कीमतों में ईबीआईटीडीए का अनुमान लगाया गया है कि कंपनी एक समय से अच्छी तरह से व्यापार कर रही है।

मेरा मानना ​​है कि मूल्य का आकलन करने के लिए आज एक बेहतर मीट्रिक तेल की मात्रा की तुलना करना होगा, जो कि अमेरिकी सैंड्स एनर्जी की कीमत के सापेक्ष है एक अविकसित राज्य में तेल रेत संसाधनों के बैरल बेचे गए हैं। मूल रूप से यह हमें एक तस्वीर देगा कि यह तेल वर्तमान में क्या है।

फिर, सीरीज़ ए पसंदीदा शेयरों को आम तौर पर परिवर्तित करने के लिए मानते हुए, एएमएसई का लगभग 30 मिलियन डॉलर का उद्यम मूल्य है। 150 मिलियन बैरल पहचाने गए तेल रेत संसाधनों के साथ इसका मतलब है कि एएमएसई $ 30 मिलियन / 150 मिलियन = $ 0.20 प्रति बैरल पर कारोबार कर रहा है।

नीचे दिए गए चार्ट में एएमएसई मूल्यांकन की तुलना में तेल रेत संसाधनों के अधिग्रहण के साथ तुलना की गई है जो अनुमति देने वाले चरण तक पहुंच गई थी (जैसे एएमएसई है)। उस समय चार्ट तैयार किया गया था, एएमएसई प्रति बैरल 0.40 डॉलर पर कारोबार कर रहा था और पहले से ही मानक के तहत अच्छी तरह से कीमत चुकाई गई थी।

आज कंपनी प्रति बैरल वैल्यूएशन 0.40 डॉलर प्रति डॉलर है, और औसत के मूल्यांकन के बारे में एक तिहाई मूल्य है हाल ही के वर्षों में $ 0.60 प्रति बैरल पर होने वाले तेल रेत संसाधन लेनदेन में "अनुमति देने"।

वास्तव में यह तर्क दिया जा सकता है कि एएमएसई के बैरल को प्रीमियम पर मूल्यवान माना जाना चाहिए क्योंकि यूटा ऑयल सैंड्स के कनाडा के तेल पर कई फायदे हैं रेत। मूल्यांकन उद्देश्यों के लिए सबसे महत्वपूर्ण लाभ यह है कि यूटा सैंड्स को $ 45 प्रति बैरल की ब्रेकवेन तेल की कीमत होने की उम्मीद है, जो कि एक नए तेल रेत परियोजना की जरूरतों का आधा हिस्सा है।

यदि एएमएसई की उत्पादन तकनीक के रूप में काम करता है तो इसका तेल जमीन को कम से कम $ 0.60 प्रति बैरल स्तर तक जल्दी से संशोधित किया जाना चाहिए, जो "कनाडा में तेल रेत के लेन-देन में" अनुमति दे रहा है।

हालांकि, ध्यान रखें कि अमेरिकी सैंड्स एनर्जी ने अभी तक कोई तेल नहीं बनाया है, इसलिए हम सभी प्रबंधन के शब्द पर जाने के लिए हमारे अनुमानों को आधार देना है। दूसरा, अब और पहले उत्पादन के बीच कुछ वित्त पोषण की आवश्यकता होगी, इसलिए आने वाले महीनों में अमेरिकी सैंड्स एनर्जी आने वाले महीनों में भविष्य में नकद प्रवाह का मॉडल करना मुश्किल है।

यह उम्मीद की जाती है कि आने वाले महीनों में अमेरिकी सैंड्स एनर्जी वाणिज्यिक विकास शुरू करने के लिए यूटा राज्य से पूर्ण अनुमोदन प्राप्त करें। जैसा कि हम "लाइव जाने" की तारीख के करीब आते हैं, हम देख सकते हैं कि एएमएसई के शेयर ऊपर की ओर बढ़ने लगते हैं क्योंकि बाजार बड़ी घटना की उम्मीद करता है।

वास्तव में बड़ा उत्प्रेरक बाजार से उत्पादन के कुछ वाणिज्यिक स्तरों को देखकर बाजार होगा क्योंकि उस समय यह वास्तविकता की कहानी होने से चला जाता है।

लेने के लिए क्रियाएं -> एएमएसई के कुछ शेयर खरीदें ताकि आप अपनी नजर रख सकें। यदि पहला उत्पादन कंपनी के विज्ञापन के रूप में लाभदायक साबित होता है तो आप इस कंपनी में एक बड़ी स्थिति ले सकते हैं और फिर भी बाजार के बाकी हिस्सों से काफी आगे हो सकते हैं।

विचार करने के लिए जोखिम: हालांकि इस कंपनी के पास है महान क्षमता, यह अभी भी एक उच्च जोखिम माइक्रो कैप है। जब तक हम देखते हैं कि एक पूर्ण व्यावसायिक विकास क्या कर सकता है, तब तक स्थिति आकार को छोटा रखें।