नेट एसेट वैल्यू प्रति शेयर (एनएवीपीएस) परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

वित्त में, शुद्ध संपत्ति मूल्य प्रति शेयर (एनएवीपीएस) एक म्यूचुअल फंड के एक हिस्से का मूल्य है।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

एक फंड का एनएवीपीएस इसके अंतर्निहित निवेश के मूल्य के साथ उतार-चढ़ाव करता है । एनएवीपीएस के लिए सूत्र है:

एनएवीपीएस = (फंड + कैश और समतुल्य होल्डिंग्स - फंड देयताओं द्वारा आयोजित सभी सिक्योरिटीज का बाजार मूल्य) / कुल फंड शेयर बकाया

मान लीजिए कि कल व्यापार के करीब कंपनी एक्सवाईजेड पारस्परिक फंड में 10,500,000 डॉलर की प्रतिभूतियां, $ 1,000,000 नकद, और $ 500,000 देनदारियां थीं। अगर फंड में 1,000,000 शेयर बकाया थे, तो कल का एनएवीपीएस होगा:

एनएवीपीएस = ($ 10,500,000 + $ 1,000,000 - $ 500,000) / 1,000,000 = $ 11.00

अब, आगे यह मान लें कि अगली दिन कंपनी एक्सवाईजेड पूंजीगत लाभ वितरण करता है प्रति शेयर $ 1। यह एनएवीपीएस को प्रति शेयर $ 1 से $ 10 तक गिर जाएगा क्योंकि जो लोग इस तारीख के बाद फंड शेयर खरीदते हैं वे वितरण के हकदार नहीं हैं।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि संपत्ति और देनदारियों की तरह, बकाया परिवर्तनों की संख्या एक दैनिक आधार क्योंकि निवेशक अपने शेयर खरीदते हैं और / या रिडीम करते हैं।

यह क्यों मायने रखता है:

एनएवीपीएस स्टॉक मूल्य की तरह है जिसमें यह एक शेयर के मूल्य को दर्शाता है। साथ ही, दोनों उपाय निवेशकों को बाजार या उद्योग के मानक (जैसे एस एंड पी 500) के साथ फंड प्रदर्शन की तुलना करने का एक तरीका देते हैं। हालांकि, कुछ विश्लेषकों का तर्क है कि किसी फंड के एनएवीपीएस में दीर्घकालिक परिवर्तनों की तुलना करना स्टॉक के मूल्य में दीर्घकालिक परिवर्तन की तुलना में सार्थक नहीं है क्योंकि धन को समय-समय पर अपने शेयरधारकों को पूंजीगत लाभ वितरित करना होगा। इसके बजाए, वे तर्क देते हैं कि एनएवीपीएस में अल्पकालिक परिवर्तनों का मूल्यांकन आमतौर पर अधिक उत्पादक होता है।

कई म्यूचुअल फंड हाथों पर अधिक नकदी रखते हैं जब उनके एनएवीपीएस बढ़ते हैं। ऐसा इसलिए होता है क्योंकि कीमतें अधिक होने पर निवेशक अपने शेयर बेचते हैं, और फंड प्रबंधकों को एनएवीपीएस पर उन शेयरों को रिडीम करना होगा। यह कभी-कभी निवेश के लिए कम पैसा छोड़ देता है और फंड पर भी प्रतिकूल प्रभाव पड़ सकता है।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि बाजार बंद होने के एक दिन बाद एनएवीपीएस की गणना की जाती है, निवेशकों को अपने शेयरों के इंटरेड मूल्य को नहीं पता (जो एक्सचेंज ट्रेडेड फंड का एक फायदा है)।