शॉर्टिंग स्टॉक: लाभ के लिए बिल्कुल सही उम्मीदवार कैसे खोजें |

अधिकांश निवेशक पोर्टफोलियो को बहुत जोखिम भरा होने की आवश्यकता को समझते हैं । जैसा कि हमने 2008 में देखा था, उन निवेशकों को जो शेयर बाजार में पूरी तरह से निवेश किए गए थे, ने एक भयानक मार डाला। यही कारण है कि निवेशकों की बढ़ती संख्या अब "कम जा रही है," कुछ शेयरों को ढूंढने के लिए जो कमजोर दिखाई देने वाले स्वामित्व वाले "लम्बे" के संग्रह को संतुलित करने में मदद के लिए अधिक दिखाई देते हैं।

कितना शॉर्ट सेलिंग वर्क्स

एक छोटी बिक्री है एक तीन-चरणीय व्यापार रणनीति जो सुरक्षा की कीमत में अनुमानित गिरावट पर पूंजीकरण करना चाहता है।

1) सुरक्षा के शेयर उधार लेने के लिए व्यवस्था की जाती है, आमतौर पर ब्रोकर से।

2) दलाल देता है निवेशक शेयर और निवेशक तुरंत भविष्य में किसी भी समय उन्हें वापस खरीदने के इरादे से खुले बाजार में शेयर बेचता है।

3) चक्र को पूरा करने के लिए, बाद की तारीख में निवेशक शेयरों को फिर से खरीद देगा (उम्मीद है कि कम कीमत पर) और उन्हें ऋणदाता को वापस कर देगा।

4) यदि शेयर की कीमत गिरती है तो निवेशक अंतर को पॉकेट करता है, लेकिन अगर यह बढ़ता है तो नुकसान होता है।

संक्षेप में, स्टॉक को छोटा करके, आप तकनीकी रूप से वीए में गिरने के बाद उन्हें वापस लौटने की उम्मीद में शेयर उधार ले रहे हैं लुए। आपका ब्रोकर वास्तव में लेगवर्क करता है, इसलिए यह निर्दिष्ट करना उतना ही आसान है कि आप ऑर्डर भरते समय "शॉर्ट" शेयरों की एक निश्चित राशि निवेश करना चाहते हैं।

याद रखें कि आपको अपने ब्रोकर के साथ कुछ फॉर्मों पर हस्ताक्षर करने की आवश्यकता है शॉर्टिंग से जुड़े जोखिम। और सेवानिवृत्ति योजनाओं को ग्राहकों को कम करने से मना कर दिया जाता है।

शॉर्ट-सेलिंग निश्चित रूप से जोखिम में पड़ती है। यदि आप $ 10 का स्टॉक चाहते हैं और यह शून्य हो जाता है, तो आपने अपने निवेश का 100% खो दिया है। लेकिन यदि आप $ 10 स्टॉक कम करते हैं और यह $ 30 तक जाता है, तो आप अपने निवेश का 200% खो चुके हैं। यही कारण है कि अपने छोटे निवेश पर नज़र रखना महत्वपूर्ण है। कई शॉर्ट-विक्रेता अपनी स्थिति को कवर करना चुनते हैं, शेयरों को खरीदने से शेयर बढ़ने लगते हैं, भले ही उनकी कीमतें मूल शेयरों को बेचने के बाद गिर गई हों।

कब जाएं लघु

लघु निवेश फ्लैट या गिरावट वाले शेयर बाजारों की अवधि में कहीं अधिक लाभदायक है - कई छोटे विक्रेता विक्रेता के रैली मोड में रहते हुए किनारे पर रहते हैं।

दो मुख्य कारण हैं कम जाने के लिए। सबसे पहले, आपको एक ऐसा स्टॉक मिला है जो प्रमाणित रूप से अधिक मूल्यवान दिखता है और आप आगे एक डुबकी की भविष्यवाणी करते हैं। दूसरा, क्योंकि व्यापक बाजार तेजी से जोखिम भरा महसूस करता है और आप घबराते हैं कि कार्यों में एक पुलबैक हो सकता है। शेयर बाजार ने 2010 के अंतिम तिमाही में प्रमुख लाभ अर्जित किए, इसलिए 2011 में बढ़ते हुए, निवेशकों की बढ़ती संख्या अपने पोर्टफोलियो को कुछ शॉर्ट्स के साथ पुलबैक से बचाने की तलाश कर रही है।

यदि आप बाद के शिविर में हैं, तो आप बस एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) खरीदना चाहते हैं जो एसएंडपी 500 जैसे इंडेक्स पर नकारात्मक शर्त लगाता है। उदाहरण के लिए, प्रोशेयर अल्ट्राशॉर्ट एस एंड पी 500 (एनवाईएसई: एसडीएस) विपरीत में दोगुनी दर से चलता है एस एंड पी 500 की दिशा। आप अन्य उद्योग या क्षेत्र-विशिष्ट ईटीएफ में भी कम निवेश कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, उन लोगों के लिए जो मानते हैं कि आने वाले तिमाहियों में सोने की कीमतें गिर जाएगी, आप एसपीडीआर गोल्ड ट्रस्ट (एनवाईएसई: जीएलडी) को कम कर सकते हैं।

व्यक्तिगत स्टॉक के बारे में क्या? स्ट्रीट प्राधिकरण अक्सर ओवरव्यूड स्टॉक को उजागर करता है और यह समझाने में मदद कर सकता है कि कुछ शेयर गिरावट के कारण क्यों दिखते हैं। लेख में इन 3 सुप्रसिद्ध स्टॉकों को पकड़े नहीं गए, मैंने पाया कि इन तीनों कंपनियों में से प्रत्येक में शेयर की कीमत भविष्य के पूर्वानुमानों को प्रतिबिंबित करने के लिए दिखाई दे रही है जो बहुत आशावादी हैं।

वास्तव में, यह संक्षिप्त करने का सबसे तार्किक कारण है स्टॉक; निवेशक अक्सर उत्साह से दूर हो जाते हैं जब एक कंपनी गर्म लकीर के बीच में होती है; वे गलती से मानते हैं कि अच्छे समय अनिश्चित काल तक चलेंगे।

अन्य लाल झंडे जो निवेशकों को ध्यान में रखना चाहिए:

विश्लेषकों का अनुमान है कि आगे सड़क ब्लॉक को शामिल करने में विफल रहेगा। नेटफ्लिक्स (नास्डैक: एनएफएलएक्स) के उदाहरण मेंउपर्युक्त कहानी में, विश्लेषकों की उम्मीद है कि 2011 में बिक्री और मुनाफे में 30% से अधिक की वृद्धि होगी क्योंकि कंपनी हाल के तिमाहियों में उस दर से बढ़ रही है। लेकिन उद्योग समाचार हमें बताता है कि हॉलीवुड कड़ी मेहनत कर रहा है और भविष्य में फिल्म वितरण सौदों को कम लाभदायक होने की संभावना है। इसका मतलब है कि नेटफ्लिक्स को कीमतें बढ़ाना होगा (संभवतः ग्राहकों को डरा देना) या मुनाफे में बड़ी हिट लेना होगा।

देय देय है। शॉर्ट-विक्रेताओं के लिए एक पसंदीदा आइटम बैलेंस शीट है। जैसा कि आप किसी कंपनी की देनदारियों पर विचार करते हैं, "दीर्घकालिक ऋण के वर्तमान हिस्से" नामक आइटम पर ध्यान दें। ये वे ऋण हैं जिन्हें अगले 12 महीनों में वापस भुगतान करने की आवश्यकता होगी।

कई कंपनियों के लिए, इसका मतलब है कि या तो नए स्टॉक को जारी करने की आवश्यकता होगी (और निवेशकों को स्टॉक कमजोर पड़ने के बारे में सुनने से नफरत है) या यदि वे नहीं कर सकते उन ऋणों पर रोल करें, फिर एक नकद संकट आ रहा है - और यह वास्तव में एक स्टॉक हथौड़ा कर सकता है। किराने की श्रृंखला सुपरवालु (एनवाईएसई: एसवीयू) को फरवरी 2011 में $ 400 मिलियन का नोट चुकाना होगा। कंपनी को धन जुटाने के लिए संघर्ष करने की संभावना शेयरों पर दबाव डालती है और शॉर्ट-विक्रेताओं से ब्याज आकर्षित करती है। (इसके विपरीत, अगर कंपनी उस ऋण के बोझ को बहुत अधिक समस्या के बिना संभालती है, तो शेयर रैली कर सकते हैं, शॉर्ट-विक्रेताओं के लिए सिरदर्द बना सकते हैं)।

लाभ मार्जिन को कम करना। जब एक उद्योग तेजी से बढ़ रहा है, तो सभी समूह में कंपनियां अपने सामान और सेवाओं के लिए पूरी कीमत ले सकती हैं। लेकिन जब विकास बढ़ता है, कंपनियां कीमतों में कटौती करके एक दूसरे से बाजार हिस्सेदारी चोरी करने की कोशिश करती हैं। बहुत पहले, हर कोई मौजूदा ग्राहकों को बनाए रखने के लिए कीमतों में कटौती कर रहा है। आप लाभ मार्जिन का अध्ययन करके इस तरह के मूल्य युद्ध को क्रिया में देख सकते हैं। अगर वे बढ़ने से रोक गए हैं और बकवास करना शुरू कर दिया है, तो वे आगे की अवधि में आगे गिर सकते हैं। वाल स्ट्रीट विश्लेषकों को अक्सर इस संक्रमण को स्थानांतरित करने में बहुत धीमी होती है। यदि आप भविष्य की अवधि में उत्साही लाभ वृद्धि पूर्वानुमान देखते हैं, भले ही लाभ वृद्धि अब रोक रही है, तो आप एक परिपक्व लघु उम्मीदवार को देख सकते हैं।

अंदरूनी बिक्री। चूंकि स्टॉक में मूल्य बढ़ता है, यह तार्किक है कि एक अधिकारी या एक कंपनी के निदेशक लाभ लेने और कुछ शेयर बेचने के लिए लगेंगे। लेकिन अगर अंदरूनी सूत्रों का एक पूरा समूह एक ही समय में बेचने के लिए दौड़ता है, तो वे संभवतः एक सिग्नल भेज रहे हैं जो अब आगे की ओर बढ़ने के लिए सेट नहीं दिखता है।

भारी केंद्रित अंदरूनी बिक्री अक्सर बुरी खबरों का एक हर्बींगर होता है जो एक चौथाई दिखाई देता है या दो बाद में। शायद वे सोचते हैं कि एक प्रमुख ग्राहक जल्द ही खो जा सकता है। या वे देखते हैं कि कंपनी की लागत बढ़ रही है और मुनाफा जल्द ही गिर जाएगा। यह बदतर है कि अगर शेयर के बाद इन अंदरूनी बिक्री कर रहे हैं तो एक बड़ी हिट हुई है - एक सिग्नल जो अधिक शेयर मूल्य दबाव आना है। आप InsiderInsights.com और याहू फाइनेंस सहित कई वेबसाइटों पर अंदरूनी खरीद और बिक्री गतिविधि देख सकते हैं।

आप "जोड़ा व्यापार" के हिस्से के रूप में एक निश्चित स्टॉक को भी कम करने के लिए देख सकते हैं। उदाहरण के लिए, मान लें कि आप Acme शिपिंग के लिए संभावनाओं पर उत्साहित हैं और अपने स्टॉक को खरीदा है क्योंकि यह विभिन्न उपायों से सस्ती दिखता है। फिर भी, आप थोड़ा चिंतित हैं कि व्यापक आर्थिक ताकतों का व्यापार पर नकारात्मक प्रभाव हो सकता है। उस जोखिम को ऑफ़सेट करने के लिए, आप Acme के प्रतिद्वंद्वियों में से एक के स्टॉक को कम कर सकते हैं, अधिमानतः एक जो कीमतों में कमाई, मूल्य से बुक मूल्य या नकदी प्रवाह के मूल्यों में बहुत अधिक महंगा दिखता है। इस लंबी / छोटी युग्मित व्यापार रणनीति का उपयोग करके, आपने समीकरण से मैक्रो जोखिम हटा दिया है।

शॉर्ट-सेलिंग किसी भी विजेता दीर्घकालिक निवेश रणनीति का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। जैसे ही वे ऊपर जाते हैं, स्टॉक नीचे जाते हैं, तो खुद को बाजार की कार्रवाई का केवल आधा क्यों सीमित करें?