लक्ष्य-तिथि निधि: 3 जोखिम जो आप शायद भूल रहे हैं |

स्टीव जॉब्स ने एक बार प्रसिद्ध टिप्पणी की कि सादगी प्रतिभा है

उस रवैये ने ऐप्पल इंक (नास्डैक: एएपीएल) व्यक्तिगत इलेक्ट्रॉनिक्स स्पेस को फिर से परिभाषित करने और अपने उत्पादों और सेवाओं के आस-पास एक नया नया पारिस्थितिकी तंत्र बनाने में मदद की।

लेकिन अब, जॉब्स पास होने के कुछ साल बाद ऐसा लगता है कि वित्तीय सेवा उद्योग ऐप्पल के देर से और महान संस्थापक से कुछ पॉइंटर्स ले रहा है।

म्यूचुअल फंड उद्योग में से एक सबसे सरल उत्पाद प्रसाद निवेशकों के साथ लोकप्रियता प्राप्त कर रहा है। मैं आपको बताऊंगा कि यह सिर्फ एक मिनट में क्या है।

बढ़ती प्रवृत्ति को 2006 के पेंशन प्रोटेक्शन एक्ट द्वारा ईंधन दिया गया है, जिसने 401 (के) योजना प्रायोजकों के लिए एक डिफ़ॉल्ट विकल्प के रूप में उनके उपयोग को मंजूरी दे दी है, जिन्हें अनुमति है स्वचालित रूप से उन प्रतिभागियों के लिए उनका चयन करें जिन्होंने स्वयं नहीं चुना है।

मैं लक्ष्य-तिथि निधि के बारे में बात कर रहा हूं।

एक लक्ष्य-तिथि फंड एक म्यूचुअल फंड की तरह है जिसमें यह विविधता के मिश्रण के साथ विविधीकरण प्रदान करता है संपत्ति। लेकिन एक म्यूचुअल फंड के विपरीत, लक्ष्य-तिथि फंड पुनर्वित्त जारी रखता है और निवेशक को अपने निवेश मिश्रण को फिर से आवंटित करता है क्योंकि निवेशक सेवानिवृत्ति के करीब जाता है।

इन लक्ष्य दिनांक-फंड निवेशकों के साथ एक बहुत अच्छे कारण के लिए लोकप्रिय हो गए हैं: वे सरल हैं।

अधिकांश 401 (के) निवेशकों के लिए, लक्ष्य-सेवानिवृत्ति तिथि के साथ पहचानना आसान है, यह छोटे-कैप म्यूचुअल फंड प्रसाद की पंक्तियों के माध्यम से निकलने के बजाय और सालाना आधार पर पुनर्वितरण के बारे में सोचने के लिए आसान है।

एक लक्ष्य -डेट फंड भी 401 (के) निवेशक को एक-स्टॉप शॉप में सक्षम बनाता है और एक गतिशील निवेश योजना स्थापित करता है जो लंबे समय तक विकसित होगा। लक्ष्य-तिथि धन स्वचालित रूप से परिसंपत्ति आवंटन को समायोजित करते हैं क्योंकि निवेशक सेवानिवृत्ति के करीब जाता है, निवेशकों को अब अपने पोर्टफोलियो को पुनर्व्यवस्थित करने की चिंता करने की ज़रूरत नहीं है।

जैसा कि आप देख सकते हैं, लक्ष्य-तिथि फंड समझने में आसान हैं और कई लाभ प्रदान करते हैं कि नियमित म्यूचुअल फंड नहीं करते हैं। यही कारण है कि 2012 के अंत में लक्ष्य-तिथि निधि में 401 (के) संपत्तियों का 25% हिस्सा लिया जा रहा था।

लेकिन किसी भी निवेश के साथ, निवेशकों को यह समझने की आवश्यकता है कि लक्ष्य दिनांक-फंड का मूल्यांकन कैसे करें और संभावित रूप से जागरूक रहें जोखिम।

जोखिम संख्या 1: अत्यधिक शुल्क

यदि आप म्यूचुअल फंड के किसी भी समूह को देखते हैं, तो आपको शुल्क और व्यय में विस्तृत श्रृंखला देखने की संभावना है। कुछ म्यूचुअल फंडों में 2% से अधिक व्यय अनुपात होता है, जबकि अन्य मूल्य क्षेत्र में सुरक्षित रूप से 1% से नीचे आते हैं।

लक्ष्य-तिथि धन बिल्कुल अलग होते हैं, अलग-अलग व्यय अनुपात लेते हैं। वास्तव में, अंतर महत्वपूर्ण हो सकता है। मूल्य क्षेत्र में, 18% के औसत व्यय अनुपात के साथ, वेंगार्ड है। टी। रोवे प्राइस लक्ष्य फंड अधिक महंगा हैं, जो कि 70% की औसत व्यय अनुपात लेते हैं। फिडेलिटी घड़ी 60% पर है।

इसका मतलब है कि टी रोवे प्राइस की पेशकश वैनगार्ड से 250% अधिक महंगा है। सालाना अतिरिक्त 50 आधार अंक उठाकर, बिना किसी जोखिम के और फिर पुनर्निवेश करना कि 30 से अधिक वर्षों से आपके पोर्टफोलियो पर बड़ा असर हो सकता है।

$ 100,000 पोर्टफोलियो के लिए, यह खर्च में 500 डॉलर की वार्षिक बचत है। $ 500 लेते हुए और इसे अपने पोर्टफोलियो में वापस करने में 30 वर्षों के बाद $ 28,118 बढ़ेगा, जो सालाना 3.5% प्रति वर्ष की तुलना में मामूली 3.5% रिटर्न लेता है।

जोखिम संख्या 2: अत्यधिक आक्रामक संपत्ति आवंटन

लक्ष्य-तिथि की परिभाषित विशेषता फंड उम्र के आधार पर निवेशकों का वर्गीकरण है। उम्र के हिसाब से परिसंपत्ति आवंटन (स्टॉक और बॉन्ड का मिश्रण) को पुन: संतुलित करके, लक्ष्य-तिथि फंड पोर्टफोलियो जोखिम को कम कर देता है क्योंकि निवेशक सेवानिवृत्ति के करीब आते हैं। इसे ग्लाइड पथ कहा जाता है।

लेकिन लक्ष्य-तिथि निधि के बीच भी एक बड़ा अंतर है। निवेश लक्ष्य चक्र के विभिन्न चरणों में बांड पर स्टॉक के विभिन्न मिश्रणों को ले जाने वाले कुछ लक्ष्य-तिथि फंड अधिक आक्रामक होते हैं।

उदाहरण के लिए, फिडेलिटी क्लियरपैथ 2045 और वैनगार्ड लक्ष्य सेवानिवृत्ति 2045, दो लक्ष्य-तिथि फंड लक्ष्य तिथि, अलग-अलग संपत्ति मिश्रण होते हैं। फिडेलिटी क्लियरपैथ 2045 में 2013 के लिए इक्विटी में 84% आवंटन है, जबकि वेंगार्ड लक्ष्य सेवानिवृत्ति 2045 में इक्विटी का 90% एक्सपोजर है। यह एक महत्वपूर्ण विवरण है जो एक लक्ष्य-तिथि फंड को दूसरे से अलग करता है।

जोखिम संख्या 3: किसी भी अंतरराष्ट्रीय या घरेलू स्टॉक पर बहुत अधिक ध्यान केंद्रित

लेकिन यह केवल संपत्ति आवंटन नहीं है जो एक लक्ष्य-तिथि फंड से दूसरे में भिन्न हो सकता है। लक्ष्य-तिथि फंड भी अद्वितीय होते हैं कि वे निवेश कैसे चुनते हैं। कुछ घरेलू शेयरों पर केंद्रित हैं, जबकि अन्य अधिक अंतरराष्ट्रीय हैं। और इसका फंड के प्रदर्शन पर बड़ा प्रभाव हो सकता है।

उदाहरण के लिए, कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स में 2013 के लिए वैनगार्ड लक्ष्य सेवानिवृत्ति 2045 का सबसे बड़ा आवंटन 63% है। फिडेलिटी क्लियरपैथ 2045 का सबसे बड़ा आवंटन कनाडाई इक्विटी में 53% है। वे दो बहुत ही अलग कोर-इक्विटी रणनीतियों हैं जो लक्ष्य-तारीख निवेशकों को अवगत होना चाहिए।

निवेश का जवाब: लक्ष्य-तारीख धन निवेशकों के साथ लोकप्रियता प्राप्त करना जारी रखता है। न केवल लक्ष्य सेवानिवृत्ति की तारीख के आधार पर उन्हें चुनना आसान होता है, बल्कि निवेशकों के निवेश के विकास के साथ निवेशकों को सालाना पुनर्व्यवस्थित करने की आवश्यकता को भी खत्म कर दिया जाता है। लेकिन भले ही इन अपेक्षाकृत नए उपकरण लोकप्रियता प्राप्त कर रहे हों, फिर भी दो अलग-अलग फंडों के बीच चयन करते समय जोखिम शामिल है। उन मतभेदों से अवगत रहें और आपको लक्ष्य-तिथि फंड मिल जाएगा जो सर्वोत्तम फिट बैठता है।