यह खाद्य स्टॉक 30% हासिल करने के लिए तैयार है |

प्रसिद्ध ब्रुकलिन डोडर्स के लिए एक खिलाड़ी के रूप में, एडी स्टैंकी ने अपनी पट्टियों को बेसबॉल के रूप में अर्जित किया महान। उनके प्रबंधक, लियो दुरोचेर ने उन्हें इस तरह से समझाया: "वह हिट नहीं कर सकता, वह दौड़ नहीं सकता है, वह मैदान नहीं बना सकता है। वह कोई अच्छा लड़का नहीं है … सभी छोटे एसओबी जीत सकते हैं। "

स्टॉक एक ही तरीके से हो सकते हैं। वे कमजोर क्षेत्रों में हो सकते हैं। वे भयानक हेडविंड्स हो सकते हैं। लेकिन कंपनियां साल भर सालाना जारी रखती हैं।

मेरे पसंदीदा स्टैकी-जैसे शेयरों में से एक खाद्य विशाल कोनाग्रा फूड्स, इंक। (एनवाईएसई: सीएजी) है। मैंने इस स्टॉक को पोर्टफोलियो में वर्षों के दौरान रखा है और अब इसे फिर से देखने का समय है ।

2013 में एक सभ्य रन के बाहर, शेयर मूल रूप से फ्लैट हैं। हालांकि, कॉनग्रा के औसत पांच साल के मीट्रिक के आधार पर, निवेशकों को एक बेहद उचित मूल्य पर गुणवत्ता का नाम खरीदने का अवसर मिला है।

क्या वे गगनचुंबी, तीन गुना वृद्धि हैं? नहीं। लेकिन कोनाग्रा के पांच साल के औसत शुद्ध मार्जिन पर विचार 5% से कम है, राजस्व वृद्धि एक सतत 8% है, साथ ही स्वस्थ लाभांश बढ़ता है, यह स्टॉक बहुत आकर्षक है।

तालिका को लाता है कोनाग्रा अपने ब्रांड पोर्टफोलियो की शक्ति है।

देश की सबसे बड़ी खाद्य कंपनियों में से एक के रूप में, कॉनग्रा ऑरविले रेडेनबाकर पॉपकॉर्न, पीटर पैन मूंगफली का मक्खन, स्वस्थ चॉइस, स्लिम जिम, शेफ बॉयर्डी, हंट्स जैसे प्रतिष्ठित उत्पादों के लिए सबसे अच्छी तरह से जाना जाता है, आप इसका नाम देते हैं। अपनी पेंट्री खोलें और शायद यह उनके हस्तशिल्प से भरी हुई है, भले ही आप स्टोर ब्रांड्स खरीदते हैं या जिसे निजी लेबल भी कहा जाता है। एक निजी लेबल एक खुदरा विक्रेता द्वारा बेचा जाने वाला उत्पाद है लेकिन किसी अन्य कंपनी द्वारा निर्मित किया जाता है।

2013 में, कॉनग्रा ने राल्कोर्प (एनवाईएसई: आरएएच) के अधिग्रहण को पूरा किया। राल्कोर्प का मुख्य खाद्य व्यवसाय निजी लेबल का निर्माण कर रहा था। अधिग्रहण से पहले, कोनाग्रा के निजी लेबल व्यवसाय ने अपने वार्षिक राजस्व का केवल 7% प्रतिनिधित्व किया। राल्कोर्प खरीदने के बाद से, कॉनग्रा देश का सबसे बड़ा निजी लेबल निर्माता बन गया, जो अब वार्षिक बिक्री का 24% का प्रतिनिधित्व करता है। निजी लेबल इतने महत्वपूर्ण क्यों हैं? निजी लेबल सामान, वॉल-मार्ट (एनवाईएसई: डब्लूएमटी) का दुनिया का सबसे बड़ा विक्रेता, कोनाग्रा की समेकित बिक्री के लगभग 17% का प्रतिनिधित्व करता है। निजी लेबल उत्पादों के लिए आवश्यक विपणन और पैकेजिंग की कमी के कारण, कंपनी अपने कारोबार के लगभग एक चौथाई में उच्च मार्जिन का आनंद लेती है। यह एक दुर्लभ पतली मार्जिन दुनिया में महत्वपूर्ण रूप से महत्वपूर्ण है।

हालांकि कॉनग्रा भीड़ वाले व्यवसाय में लगातार वृद्धि प्रदान कर सकता है और स्मार्ट अधिग्रहण कर सकता है, बैलेंस शीट थोड़ा झटकेदार है। यह मुख्य रूप से राल्कोर्प विलय के कारण है। पूंजीकरण के लिए दीर्घकालिक ऋण का कंपनी का प्रतिशत 2012 में उचित 38% से वर्तमान में 60% से अधिक हो गया। प्रबंधन, हालांकि, इसके प्रति संवेदनशील है। पिछले साल, कंपनी ने अपने स्टॉक को 245 मिलियन डॉलर का पुनर्भुगतान किया था। आगे बढ़ते हुए, कोनाग्रा का लगभग $ 1 बिलियन का मजबूत वार्षिक नकदी प्रवाह ऋण को कम करने के लिए उपयोग किया जाएगा।

विचार करने के लिए जोखिम: कोनाग्रा के शेयर रखने के साथ मेरी सबसे बड़ी चिंता कंपनी को बनाए रखने के लिए निरंतर निष्पादन जारी रखने की क्षमता है अनुमानित विकास दर। राल्कोर्प का अधिग्रहण, जो उनके निजी लेबल व्यवसाय से तीन गुना अधिक है, को उस स्थिरता को बनाए रखने में मदद करनी चाहिए। एक और चिंता पहले ही रेज़र पतली मार्जिन पर इनपुट लागत मुद्रास्फीति का असर होगी। दोबारा, निजी लेबल व्यवसाय ब्रांडेड माल व्यापार से जुड़े लोगों की तुलना में बेहतर मार्जिन के साथ बचाव के लिए आता है।

कार्रवाई करने के लिए -> वर्तमान में, कोनाग्रा $ 32 के करीब 14 और 3.1% के साथ $ 32 के करीब व्यापार साझा करता है। भाग प्रतिफल। मोंडलेज़ (NASDAQ: MDLZ) जैसे एक सहकर्मी की तुलना में, जो 21.4 के आगे पीई और 1.6% लाभांश उपज के साथ व्यापार करता है, कोनाग्रा आकर्षक लग रहा है। राल्कोर्प अधिग्रहण के लिए धन्यवाद, कंपनी अपने लाभ मार्जिन बढ़ाने, राजस्व और कमाई के विकास को बनाए रखने, और ऋण का भुगतान करने के लिए अपने नकदी प्रवाह का उपयोग करने में सक्षम होना चाहिए। इन कारकों को ध्यान में रखते हुए, 41 डॉलर का 12-से-18 महीने का मूल्य लक्ष्य संभव है। लाभांश को ध्यान में रखते हुए, परिणाम 30% से अधिक की कुल वापसी होगी।