क्या यह 4% सेवानिवृत्ति नियम भूलने का समय है?
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कल्पना करें कि सेवानिवृत्ति में जल्दी ही हो - बस कुछ सालों - और अचानक यह महसूस हो रहा है कि आप पैसे से बाहर निकलने जा रहे हैं। जिस आय स्ट्रीम पर आप भरोसा कर रहे हैं वह एक ट्रिकल में धीमा हो जाएगा। यह एक आंत-डरावना डर है कि कोई भी रिट्री का सामना करना नहीं चाहता है। वित्तीय सलाहकार मोंटे कार्लो सिमुलेशन, नियम-के-अंगूठे अनुमान और बैक-ऑफ-द-लिफाफा अनुमानों की पेशकश कर सकते हैं कि सेवानिवृत्ति में कितनी देर तक संपत्तियां रहेंगी। और फिर बुद्धिमानी से अपने ग्राहकों को याद दिलाएगा कि "कोई भी भविष्य की भविष्यवाणी नहीं कर सकता है।" निवेश योजना में सबसे उद्धृत सिद्धांतों में से एक मुद्रास्फीति के लिए सालाना समायोजित सेवानिवृत्ति संपत्तियों से 4% से अधिक नहीं निकालने की सलाह है।
20 साल पहले वित्तीय योजनाकार विलियम बेंगेन ने प्रस्तावित किया था - जिन्होंने अपनी फर्म बेची और पिछले साल सेवानिवृत्त हो गए - यह संपत्ति ड्रॉडाउन नियम अब दांत में काफी लंबा है। क्या यह अभी भी वैध सलाह है? पोर्टफोलियो धारणा पूरी तरह से सटीक होने के लिए, बेंगेन का सूत्र 4.5% प्रारंभिक निकासी का सुझाव देता है जिसे बाद में मुद्रास्फीति के लिए समायोजित किया जाता है। उन्होंने 30 साल की सेवानिवृत्ति आय उत्पन्न करने के लिए ड्रॉडाउन मॉडल बनाया। पोर्टफोलियो बेंगेन मूल रूप से इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए बनाया गया था मूल रूप से एक "संतुलित" पोर्टफोलियो था, जो लगभग स्टॉक और बॉन्ड के बीच विभाजित था। उन्होंने प्रस्तावित 1994 आवंटन 35% अमेरिकी बड़े-कैप स्टॉक, 18% अमेरिकी स्मॉल-कैप स्टॉक और 47% इंटरमीडिएट-टर्म सरकारी बॉन्ड थे। उन्होंने पोर्टफोलियो को सालाना पुनर्विचार की सिफारिश की। 4 और नहीं? 4% नियम ने 2012 के कॉलम में निवेशकों की एक पीढ़ी और बेंगेन के अपने प्रवेश द्वारा सेवा की है वित्तीय सलाहकार पत्रिका, रास्ते में कम से कम दो बार ठोकर खाई है। उनका कहना है कि 1 जनवरी, 1 9 6 9 को सेवानिवृत्त एक निवेशक 1 9 26 से 1 9 82 तक फैले 57 30 साल की अवधि में एकमात्र परिदृश्य था, जो तीन दशक की अवधि के अंत में अपनी सेवानिवृत्ति संपत्ति को समाप्त करने के लिए था। इस अवधि के दौरान उच्च मुद्रास्फीति और कम बाजार रिटर्न का संयोजन ड्रॉडाउन फॉर्मूला के लिए एक गंभीर तनाव परीक्षण था। लेकिन निवेशक ने इसे बनाया, हालांकि बस मुश्किल से। 1 जनवरी, 2000 को घर के लिए एक रिट्रीरी, जैसे कि तकनीकी बबल फटने के कारण, 4% नियम के साथ अपनी संपत्ति को बनाए रखने में एक चुनौती भी दिखाई देगी, हालांकि 30 साल का स्थायित्व लक्ष्य अभी भी आधे रास्ते से कम है। कई विश्लेषकों ने पोर्टफोलियो में अतिरिक्त इक्विटी पोजीशन को शामिल करने की सिफारिश की है, शायद स्टॉक मिश्रण को 60% या इससे भी ज्यादा तक ट्विक कर रहा है, जिससे मौजूदा कम ब्याज दरों के इन दिनों में बॉन्ड एक्सपोजर कम हो रहा है। इससे निवेशकों को सड़क के नीचे उच्च उपज वाले बॉन्ड में खरीदने की इजाजत मिल सकती है, क्योंकि ब्याज दरें बढ़ती हैं। 4% नियम के विकल्प वित्तीय सलाहकार स्थगित निवेशकों को प्रदान करने के लिए बहुत सारे विकल्प पा सकते हैं, जिनमें स्थगित आय वार्षिकियां, तत्काल नियत वार्षिकियां और प्रबंधित पेआउट फंड शामिल हैं। लेकिन एक डॉलर एक डॉलर है। निवेश जोखिमों को अतिरिक्त जोखिम लेने के बिना जादुई रूप से उच्च रिटर्न के लिए सुपरचार्ज नहीं किया जा सकता है, और सेवानिवृत्त लोग अपने पोर्टफोलियो को निवेश घाटे के साथ और भी तेज़ी से समाप्त करने के लिए उत्सुक नहीं हैं। बेशक, जो लोग 4% नियम की व्यवहार्यता पर विवाद करते हैं वे आमतौर पर निवेशकों के लिए केवल एक समाधान प्रदान कर सकते हैं। कम खर्च करें। आमतौर पर elicits प्रतिक्रिया की कल्पना करो। एक सेवानिवृत्त जोड़े को बताते हुए कि उन्हें अपनी सेवानिवृत्ति संपत्तियों के 3% या उससे कम पर रहना होगा, कुछ प्रतिरोध के साथ संभवतः मुलाकात की जाएगी। हाल ही में स्टैनफोर्ड सेंटर ऑन लॉन्गविटी में एक परामर्श अनुसंधान विद्वान स्टीव वर्नन ने बताया Investmentmatome, में प्रकाशित एक लेख में निवेशक स्थान ("छह चित्र आय के साथ कैसे सेवानिवृत्त होना"), व्यवहार्य सेवानिवृत्ति आय निर्धारित करने के लिए उनका सूत्र। वर्नन ने कहा, "अंगूठे का मेरा सामान्य नियम है कि आप सेवानिवृत्त होने पर वार्षिक सेवानिवृत्ति आय की वांछित राशि 25 गुना बराबर हो।" "इसलिए यदि आपको सेवानिवृत्ति आय में प्रति वर्ष $ 100,000 की आवश्यकता है, तो आपको बचत में $ 2.5 मिलियन की आवश्यकता होगी।" और यह 4% ड्रॉडाउन फॉर्मूला से सेवानिवृत्त होने के लिए एक वास्तविकता जांच हो सकता है। नेरडवालेट से और पढ़ें: अध्ययन: गरीब ग्रेड वाले छात्र ड्राइवर्स कार बीमा के लिए 20% तक का भुगतान कर सकते हैं सर्वश्रेष्ठ कार बीमा कैसे खोजें शटरस्टॉक: शटर स्टॉक के माध्यम से "बचत, आकाश पृष्ठभूमि पर सुनहरे सिक्के ढेर पुरुष हाथ से बंद"
