ईटीएफ खरीदने और बेचने के बारे में निवेशकों को क्या पता होना चाहिए

माइकल चेम्बरलेन द्वारा

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एक्सचेंज ट्रेडेड फंड, या ईटीएफ, तेजी से लोकप्रिय निवेश विकल्प बन गए हैं। लेकिन कई निवेशक म्यूचुअल फंड से अधिक परिचित हैं, जो शेर के खुदरा निवेश संपत्तियों का हिस्सा रखते हैं।

दोनों फंड प्रतिभूतियों की टोकरी हैं जिन्हें किसी विशेष प्रबंधन फॉर्मूला या रणनीति के आधार पर चुना और बनाए रखा जाता है। और जबकि दोनों म्यूचुअल फंड और ईटीएफ निवेशकों को कम लागत वाली निवेश रणनीति प्रदान कर सकते हैं, इन दो निवेश वाहनों के बीच कुछ उल्लेखनीय अंतर हैं, खासकर जब व्यापार की बात आती है।

मुख्य मतभेद

यदि आप अपने पोर्टफोलियो में ईटीएफ का उपयोग कर रहे हैं, तो उन व्यापारिक मतभेदों को समझना और उनका लाभ उठाना महत्वपूर्ण है:

• मूल्य निर्धारण और व्यापार इकाइयां: एक म्यूचुअल फंड व्यापार की गणना अमेरिकी डॉलर में की जाती है। दूसरे शब्दों में, आप एक सेट डॉलर राशि खरीदते हैं और इससे आपको शेयरों के अंश सहित शेयरों की आनुपातिक संख्या मिलती है। ईटीएफ के साथ, आप एक विशिष्ट संख्या के शेयरों के लिए ऑर्डर देते हैं और आपके द्वारा भुगतान की जाने वाली कुल कीमत शेयर मूल्यों की संख्या शेयरों की संख्या होती है। सीधे शब्दों में कहें, आप एक डॉलर की राशि के लिए ईटीएफ ऑर्डर नहीं दे सकते हैं और आप कई शेयरों के लिए म्यूचुअल फंड ऑर्डर नहीं दे सकते हैं।

• खरीद और बिक्री: सभी प्रतिभूतियों को बदनाम करने के बाद म्यूचुअल फंड केवल ट्रेडिंग दिन के अंत में खरीदे जाते हैं और बेचे जाते हैं। म्यूचुअल फंड के हिस्से को बेचने वाला एक निवेशक वही राशि प्राप्त करेगा जैसा कि किसी और म्यूचुअल फंड के शेयर बेच रहा है। ईटीएफ किसी व्यापारिक दिन के दौरान किसी भी समय प्रमुख एक्सचेंजों के माध्यम से खरीदे जाते हैं और बेचे जाते हैं। एक ईटीएफ एक स्टॉक की तरह कारोबार करता है जिसमें एक बोली मूल्य (एक निवेशक जो शेयर एक शेयर के लिए भुगतान करने की पेशकश कर रहा है) और एक पूछताछ मूल्य (शेयरधारक एक शेयर बेचने की पेशकश कर रहा है)। बोली और पूछे जाने वाले मूल्य के बीच का अंतर "प्रसार" कहा जाता है और यह व्यापार गतिविधि के आधार पर भिन्न हो सकता है।

• न्यूनतम निवेश: अधिकांश म्यूचुअल फंडों के साथ आपको कम से कम डॉलर की राशि मिलती है, जो आपको $ 1,000 जितनी अधिक हो सकती है। एक ईटीएफ के साथ न्यूनतम निवेश जो भी उस समय एक शेयर की कीमत हो सकता है, शायद $ 10 जितना कम हो।
• स्वचालित पुनर्निवेश: कई म्यूचुअल फंडों के साथ आप लाभांश और पूंजी लाभ स्वचालित रूप से अतिरिक्त शेयरों में फिर से निवेश कर सकते हैं। ईटीएफ इस सुविधा की पेशकश नहीं करते हैं।
• कर दक्षता: चूंकि म्यूचुअल फंड दिन के अंत में खरीदे और बेचे जाते हैं, इसलिए मांग से मेल खाने के लिए फंड प्रबंधक को प्रतिभूतियों को समाप्त करने की आवश्यकता हो सकती है। ईटीएफ एक ही मानक में नहीं हैं और इसलिए, एक कर योग्य खाते में, आप वर्ष के अंत में पूंजीगत लाभ पर आयकर के तरीके में कम भुगतान कर सकते हैं।
• निपटान का समय: अधिकांश म्यूचुअल फंड एक दिन में व्यवस्थित होते हैं। इसका मतलब है कि यदि आप एक म्यूचुअल फंड को एक ट्रेडिंग दिन पर बेचते हैं तो आपके अगले दिन के दिन आपकी नकदी होगी। ईटीएफ ज्यादातर मामलों में तीन दिनों में बसते हैं।

5 व्यापार युक्तियाँ

तो आप इन मतभेदों का उपयोग अपने लाभ के लिए कैसे करते हैं? यहां पांच युक्तियां दी गई हैं जो आपको अपने ईटीएफ व्यापारों में से अधिकतर बनाने में मदद करेंगी।

1. जब आप खरीदते हैं और बेचते हैं तो दो बार सोचें। सुबह की सुबह और दिन के अंत में व्यापार से बचें। ये वे समय हैं जब बाजार सबसे सक्रिय होते हैं, जिससे ईटीएफ में प्रतिभूतियों की कुछ गलत व्याख्या हो सकती है। दूसरे शब्दों में, आप निवेश की टोकरी के मुकाबले ज्यादा भुगतान कर सकते हैं।
2. जब संभव हो अस्थिरता से बचें। सामान्य बाजार अस्थिरता से अधिक दिनों के साथ व्यापार से बचें, जिसके परिणामस्वरूप व्यापक बोली-पूछताछ फैल सकती है। हालांकि अस्थिरता आमतौर पर अप्रत्याशित है, लेकिन ऐसी कई घटनाएं हैं जो उच्च अस्थिरता को गति दे सकती हैं। उदाहरण के लिए, जब फेडरल रिज़र्व बैंक नीति निर्णय की घोषणा की जाती है या जब महत्वपूर्ण आर्थिक डेटा जारी किया जाता है तो शेयर बाजार में अस्थिरता का अनुभव हो सकता है।
3. जब आप व्यापार करते हैं तो सीमा सीमा आदेश रखें। जब कोई निवेशक स्टॉक या ईटीएफ खरीदने या बेचने का आदेश देता है, तो उसके पास दो निष्पादन विकल्प होते हैं। सबसे आम बाजार आदेश है, जो वर्तमान मूल्य, या बाजार मूल्य पर जितनी जल्दी हो सके लेनदेन को निष्पादित करने का निर्देश है। एक सीमा आदेश किसी विशेष खरीद मूल्य पर या उसके तहत व्यापार को निष्पादित करने के लिए एक निर्देश है, या यदि आप नामित बिक्री मूल्य पर या उससे ऊपर बेच रहे हैं। ईटीएफ खरीदने या बेचने वाले निवेशकों के लिए, आदेश आदेशों के बाजार आदेशों पर कुछ फायदे हैं क्योंकि वे कुछ मूल्य नियंत्रण और इस प्रकार सुरक्षा प्रदान करते हैं। सीमा भी आपके प्रीसेट लेनदेन मूल्य के चारों ओर एक सीमा स्थापित करने के लिए जाता है। हालांकि, ध्यान रखें कि सीमा आदेश आवश्यक रूप से भर नहीं सकता है।
4. अंतरराष्ट्रीय ईटीएफ के साथ समय पर ध्यान देना। एक अंतरराष्ट्रीय ईटीएफ व्यापार थोड़ा मुश्किल हो सकता है। विदेशी ईटीएफ को उस समय की खिड़की के दौरान व्यापार करना महत्वपूर्ण है जो अंतर्निहित प्रतिभूतियों के बाजार के व्यापारिक घंटों से सबसे अच्छा है। उदाहरण के लिए, यदि लंदन स्टॉक एक्सचेंज पर अंतर्निहित प्रतिभूतियों का कारोबार किया गया था, तो आप व्यापार करना चाहते हैं जब एफटीएसई - एक एक्सचेंज जो उस एक्सचेंज पर सूचीबद्ध कंपनियों को ट्रैक करता है - खुला है। आम तौर पर, एक अंतरराष्ट्रीय ईटीएफ की कीमत उस समय के दौरान अंतर्निहित प्रतिभूतियों के मूल्य के करीब होती है जब उनके बाजार और अमेरिकी बाजार के व्यापार घंटे ओवरलैप होते हैं।
5. एक बड़े व्यापार के साथ अकेले उड़ना मत करो। सभी निवेशक बाजार तक पहुंचने के लिए एक संरक्षक या ब्रोकर का उपयोग करते हैं, लेकिन वे या तो ऑनलाइन ऑर्डर कर सकते हैं या ब्रोकर के कर्मचारी अपनी तरफ से व्यापार कर सकते हैं।यदि आप बड़ी हिस्सेदारी में ईटीएफ का व्यापार करते हैं - कहते हैं, 10,000 से अधिक शेयरों में - आपकी ब्रोकरेज फर्म की "ब्लॉक डेस्क" अमूल्य सहायता प्रदान कर सकती है। उनके पास अक्सर सर्वोत्तम प्रतिभूतियों, व्यापार रणनीतियों और तरलता विकल्पों को प्राप्त करने की क्षमता होती है अन्यथा ठेठ निवेशक के लिए अनुपलब्ध। ध्यान रखें कि सेवा के लिए शुल्क है, लेकिन यह अधिक नहीं होगा, और बड़े आदेशों के लिए यह इसके लायक है।

सहायता ले रहा है

ईटीएफ निवेशकों को कम लागत वाली निवेश रणनीति लागू करने का एक शानदार तरीका प्रदान कर सकता है, लेकिन व्यापार लागत को नियंत्रण में रखने पर ध्यान देना महत्वपूर्ण है। यह विशेष रूप से सच है जब बड़ी मात्रा में व्यापार करते हैं, जहां निवेशक अनजाने में अपनी लागत बढ़ा सकते हैं। यदि आपके पास कोई समस्याएं, समस्याएं या प्रश्न हैं, तो आप सहायता के लिए अपने ईटीएफ प्रदाता या ब्रोकर तक पहुंच सकते हैं।

और सर्वोत्तम ईटीएफ व्यापार अनुभव के लिए, यह समझना सुनिश्चित करें कि ये निवेश म्यूचुअल फंड और व्यक्तिगत प्रतिभूतियों से अलग कैसे हैं। यह आपको अपने व्यापार को निष्पादित करने में और भी सफल बना सकता है।

माइकल चेम्बरलेन सीएफपी® चेम्बरलेन फाइनेंशियल प्लानिंग एंड वेल्थ मैनेजमेंट का मालिक है, जो सांताक्रूज, सैक्रामेंटो और कैंपबेल, कैलिफ़ोर्निया के कार्यालयों के साथ एक फीस-फर्म फर्म है।

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