एक स्टॉक बेचने के लिए आश्चर्य की बात है? इस 4-मिनट की चेकलिस्ट का उपयोग करें।

एक ऐसे निवेशक के रूप में जो मेरे निवेश से रिटर्न खरीदने, पकड़ने और एकत्र करने के लिए प्यार करता है, मैं आमतौर पर अपने पोर्टफोलियो में किसी एक स्टॉक को बेचने के विचार से नफरत करता हूं।

आखिरकार, मुझे लगता है कि मैंने अच्छी कंपनियों में निवेश किया था जिन्हें कभी बेचा जाने की आवश्यकता नहीं थी।

लेकिन कभी-कभी ऐसे स्टॉक भी जो ठोस रिटर्न के वर्षों को वितरित करते हैं, वे अपना रास्ता खो देते हैं। दूसरी बार एक अच्छी कंपनी औसत हो सकती है। और फिर ऐसे समय होते हैं जब आप पाते हैं कि आपने खजाने की बजाय स्टॉक का बम चुना है।

इस बीच, अन्य संभावित रूप से बड़े शेयरों का दर्जन इंतजार कर रहा है जो आपके पैसे को बहुत तेजी से बढ़ सकता है - तो क्यों न सिर्फ स्टॉक को डंप करें प्रदर्शन नहीं कर रहा है?

क्योंकि गलत कारणों के लिए बिक्री एक महंगी गलती हो सकती है। यह जानने के लिए स्टॉक खरीदने के लिए बहुत आसान है कि आपको कब बेचना चाहिए।

कई निवेशक प्रतिक्रियाशील होते हैं और एक ही समय में बेचते हैं - जब वे डरते हैं। लेकिन महत्वपूर्ण भावनाएं वित्तीय निर्णय लेने के लिए आपकी भावनाएं सबसे अच्छी मार्गदर्शिका नहीं हैं। देखें कि निवेशकों ने पिछले पांच वर्षों में शेयर बाजार में गिरावट के प्रति प्रतिक्रिया कैसे की है:

जैसा कि आप देख सकते हैं, निवेशक अक्सर प्रतिक्रिया करते हैं और बहुत देर हो जाने के बाद बेचते हैं। अन्य बार वे एक soured स्टॉक पर पैसा खोना और रखना जारी रखें। यही कारण है कि सक्रिय होना महत्वपूर्ण है, जो आपके पास स्टॉक के पीछे कंपनी के वित्त और चाल को देख रहा है ताकि आप अपने स्टॉक गिरने से पहले चेतावनी संकेत देख सकें (या कुछ मामलों में, इससे पहले कि यह पहले से ही गिर गया हो)।

ज्यादातर निवेशकों के लिए आम तौर पर बेचने के लिए यह एक अच्छा विचार है, यहां कुछ भावना-मुक्त संकेत हैं जो कहते हैं कि आखिर में स्टॉक बेचने का समय है:

चेतावनी साइन # 1: आपके स्टॉक में एक चौंकाने वाली उच्च कीमत है कमाई अनुपात (पी / ई)।

जबकि आपने पिछले कुछ सालों से स्टॉक में स्वस्थ लाभ का आनंद लिया हो, तो इसके मूल्य-से-कमाई अनुपात (पी / ई) पर नजर रखें, जो अनिवार्य रूप से कंपनी की सबसे हालिया कमाई की तुलना अपने स्टॉक मूल्य से करता है। जैसे अपेक्षाकृत कम पी / ई संकेत दे सकता है कि एक स्टॉक सौदा है, अपेक्षाकृत उच्च पी / ई संकेत दे सकता है कि एक स्टॉक अधिक मूल्यवान है और एक डुबकी के लिए तैयार है।

बिंदु में मामला: 1 99 0 से 1 तक, माइक्रोसॉफ्ट (नास्डैक: एमएसएफटी)

स्टॉक 15,600% से अधिक हो गया। हालांकि, इसके पी / ई ने दिखाया कि स्टॉक अधिक मूल्यवान क्षेत्र में अच्छी तरह से चढ़ गया था, जो उस कीमत पर व्यापार करता था जो प्रति शेयर कमाई 84 गुना था। एक बार निवेशकों को एहसास हुआ कि शेयर अधिक हो गया है, कई लोगों ने शेयर को छोड़ दिया और एमएसएफटी शेयर साल 2000 में अपने मूल्य के लगभग दो-तिहाई (63%) खो गए। सतर्क रहें:

जबकि एक उच्च पी / ई नहीं करता है ' हमेशा इसका मतलब यह नहीं है कि स्टॉक में अधिक मात्रा में वृद्धि हुई है (विकास स्टॉक में कभी-कभी पी / ई अनुपात बहुत अधिक होता है), यदि आप अपने स्टॉक में पी / ई है जो अपने उद्योग के साथियों की तुलना में काफी अधिक है या समग्र बाजार के पी / ई है तो आप आगे की जांच कर सकते हैं (ऐतिहासिक रूप से यह 14 और 17 के बीच रहा है)। आप वित्तीय डेटा वेबसाइट Morningstar.com का उपयोग करके किसी कंपनी के पी / ई की तुलना अपने सहकर्मियों के साथ कर सकते हैं - यहां माइक्रोसॉफ्ट की तुलना आज की तुलना में की जाती है।

[कंपनी को अधिक मात्रा में देखने के लिए और अधिक तरीकों के लिए, # 1 नियम प्रत्येक स्टॉक पढ़ें निवेशक को जानना आवश्यक है।] चेतावनी साइन #

2: कंपनी का प्रतिस्पर्धात्मक लाभ खतरे में है।

चाहे यह एक बेहतर उत्पाद, ब्रांड पावर, कम कीमत, पेटेंट या प्रौद्योगिकी के माध्यम से हो, कंपनी का प्रतिस्पर्धात्मक लाभ है वह दीवार जो प्रतियोगियों को बाजार हिस्सेदारी और मुनाफे से दूर रखने से रोकती है। लेकिन यदि प्रतियोगियों को बेहतर तरीके मिलती है, तो कंपनी का प्रतिस्पर्धात्मक लाभ जल्दी से गायब हो सकता है, और स्टॉक की भविष्य की वृद्धि खतरे में पड़ सकती है।

उदाहरण के लिए, फिल्म किराए पर लेने वाली कंपनी ब्लॉकबस्टर सुविधा के साथ प्रतियोगियों को हराती थी - अधिक स्टोर करके, अधिक उपलब्ध फिल्में और लचीली वापसी नीतियां। लेकिन जब नेटफ्लिक्स जैसे प्रतियोगियों ने घर से ऑनलाइन स्ट्रीम करने के लिए मेल-ऑर्डर डीवीडी सेवा और फिल्मों की पेशकश की, ब्लॉकबस्टर का प्रतिस्पर्धात्मक लाभ पूरी तरह से गायब हो गया, स्टॉक बेकार हो गया और कंपनी ने दिवालियापन के लिए दायर किया - 2002 और 2010 के बीच सभी। सतर्क रहें:

अपने स्टॉक के बारे में नवीनतम शीर्षकों का अध्ययन करें और उद्योग के रुझानों में व्यापक परिवर्तन की तलाश करें। क्या प्रतियोगियों बेहतर सेवा प्रदान कर रहे हैं या बेहतर मूल्य प्रदान कर रहे हैं? उपभोक्ता स्वाद बदल रहे हैं, और क्या वह कंपनी है जिसे आप इन परिवर्तनों को अपने प्रतिस्पर्धियों से बेहतर बनाने में निवेश कर रहे हैं? क्या उद्योग पूरी तरह से बढ़ रहा है या घट रहा है? कोई भी भविष्यवाणी नहीं कर सकता कि उद्योगों में बदलाव के साथ क्या होगा, लेकिन आपके स्टॉक को ऐसी कंपनी का प्रतिनिधित्व करना चाहिए जो स्वस्थ उद्योग में प्रतिस्पर्धियों पर स्पष्ट बढ़त रखती है - अन्यथा, बेचने के लिए तैयार रहें। चेतावनी साइन #

3: कंपनी अपनी दिशा या नेतृत्व में कठोर परिवर्तन करती है।

आपने मूल रूप से एक स्टॉक खरीदा होगा क्योंकि आपको लगा कि कंपनी के पास एक विजेता व्यवसाय मॉडल और अच्छा प्रबंधन है जो आपको समय के साथ स्वस्थ रिटर्न देगा। लेकिन फिर कंपनी अचानक बदलती है - शायद यह अपने दूरदर्शी नेता को खो देती है जो इसे सफलता में ले जाती है (ऐप्पल की स्टीव जॉब्स की तरह) या शायद कंपनी अपने व्यापार मॉडल या दृष्टि को बदल सकती है। इस तरह के नाटकीय परिवर्तन नाटकीय रूप से कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन को बदल सकते हैं। सतर्क रहें:

लगभग हर कंपनी में परिवर्तन अनिवार्य है, लेकिन यदि व्यवसाय नेताओं या व्यावसायिक मॉडल को खो देता है जिसे आपने महसूस किया है तो यह पहली जगह में सफल रहा है, अब फिर से मूल्यांकन करने का समय है। क्या आपको लगता है कि कंपनी सफल रहेगी? नए नेताओं और परिवर्तनों का अनुसंधान करें, अपने प्रवृत्तियों का पालन करें और यदि आप कंपनी के भविष्य के बारे में अनिश्चित महसूस करते हैं तो स्टॉक को डंप करने पर विचार करें।

[निवेश सहायता फ़ीचर: आपके स्टॉक के मूल्य के लिए एक कार्यकारी प्रस्थान खराब (या अच्छा) कैसे हो सकता है चेतावनी साइन #

4: कंपनी की बिक्री रुक रही है या गिर रही है।

हालांकि एक कठिन अर्थव्यवस्था कंपनियों को हर साल बिक्री जारी रखने में मुश्किल बना सकती है, राजस्व गिरने की प्रवृत्ति संकेत दे सकती है कि कंपनी को विपणन में परेशानी है या अपने उत्पादों और सेवाओं को बेचना या आय के नए स्रोत ढूंढना। सतर्क रहें:

कंपनी के वार्षिक आय विवरण देखें; पिछले कुछ वर्षों में इसकी शीर्ष रेखा स्थिर या बढ़ती जा रही थी। यदि राजस्व नीचे की तरफ बढ़ रहा है, खासकर ऐसे उद्योग में जहां प्रतिस्पर्धियों ने इसी अवधि में बिक्री में वृद्धि का अनुभव किया है, तो यह बेचने का समय हो सकता है अगर आपको लगता है कि कंपनी के लिए अच्छा समय आगे नहीं है। चेतावनी साइन #

5: कंपनी का लाभ मार्जिन (और कमाई) घट रहा है।

लाभ मार्जिन केवल राजस्व का प्रतिशत है जो एक कंपनी लाभ के रूप में लेता है (खर्च, कर और ब्याज के भुगतान के बाद)। वार्षिक लाभ मार्जिन को कम करने की प्रवृत्ति संकेत देती है कि कंपनी के खर्च अपने राजस्व से तेज़ी से बढ़ रहे हैं - जिसका अर्थ है कि कंपनी को लागत को नियंत्रित रखने और मुनाफा रखने में परेशानी हो रही है। सतर्क रहें:

राजस्व के साथ, देखें कंपनी के पिछले वार्षिक आय विवरण यह देखने के लिए कि क्या लाभ मार्जिन स्थिर रहे हैं और पिछले कुछ वर्षों में शुद्ध आय (लाभ) बढ़ रही है। यदि प्रतिस्पर्धी अपने लाभ मार्जिन और शुद्ध आय में वृद्धि करने में सक्षम हैं, जबकि आपकी कंपनी की कमाई रोक दी गई है या गिरावट आई है, तो बिक्री बटन को हिट करने के लिए तैयार रहें। चेतावनी साइन #

6: कंपनी ने हाल ही में अपने लाभांश भुगतान में कटौती की है।

प्रबंधन हमेशा विश्लेषकों को कंपनी के भविष्य के दिखने के लिए चीजों पर सकारात्मक स्पिन डाल देगा। लेकिन एक कंपनी के कार्य शब्दों से ज़ोर से बोलेंगे। जबकि एक परिपक्व कंपनी अपने त्रैमासिक लाभांश भुगतान को बढ़ाकर अपने भविष्य के बारे में आशावाद को संकेत दे सकती है और अपने शेयरधारकों को एक बड़े लाभांश के साथ पुरस्कृत कर सकती है, एक कंपनी अपने लाभांश भुगतान को कम करने के लिए अक्सर कम कमाई और भविष्य में कम वृद्धि की उम्मीद कर रही है। सतर्क रहें:

यदि कोई कंपनी (मान लीजिए कि यह लाभांश का भुगतान करती है) ने घोषणा की है कि इससे अपने शेयरधारकों को लाभांश भुगतान के आकार को कम कर दिया जाएगा, समझें कि निर्णय क्यों लिया गया था। कुछ कंपनियां अनुसंधान और विकास या विस्तार उद्देश्यों के लिए नकद मुक्त करने के लिए अपने लाभांश भुगतान को घटा देती हैं, जो ठीक है अगर आपको लगता है कि यह एक अच्छा कदम है (उस पर सहायता के लिए # 3 देखें)। लेकिन दूसरी बार, यह मामला नहीं है। यदि आप कमजोर भविष्य की आय के तूफान के आसपास रहना और मौसम नहीं करना चाहते हैं, तो लाभांश कट घोषणा अभी तक एक और संकेतक हो सकती है कि बाहर निकलने का समय है।

[निवेश सहायता फ़ीचर: जब कोई लाभांश कट आ रहा है तो पहचानने के लिए] निवेश का जवाब: