2017 बंधक दर आउटलुक: ट्रम्प प्रभाव

विषयसूची:

बंधक दरों कितनी अधिक होगी?
1. वित्तीय उत्तेजना
2. सरकारी प्रायोजित उद्यमों को निजीकृत करना
3. विनियमन
4. फेड में बदलें
बढ़ती दरों के बारे में आपको क्या करना चाहिए?

लगभग एक साल में पहली बार, बंधक दरें 4% से ऊपर हैं। जबकि ऐतिहासिक मानकों से अभी भी कम है - 1 9 81 में 30 साल के बंधक पर वार्षिक औसत दर 16.63% थी, फ्रेडी मैक के मुताबिक - अधिकांश पर्यवेक्षकों की उम्मीद है कि 2017 में दरों में चढ़ाई होगी।

सालाना अधिकांश के लिए धीमी और स्थिर होने की संभावना, राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प की नीतियों के परिणामस्वरूप राजकोषीय उत्तेजना से प्रेरित होगी, उच्च आधिकारिक दरें फेडरल रिजर्व तेजी से आर्थिक विकास के मुकाबले उधार लेने की लागत को बढ़ाती है, और बढ़ते बॉन्ड बाजार की पैदावार, विशेषज्ञों का कहना है।

ट्रम्प ने चुनाव जीतने के बाद बाजार की दरों में तेजी आई, आश्चर्यजनक कई पर्यवेक्षकों और अर्थव्यवस्था और बाजारों के लिए उम्मीदों पर पुनर्विचार को मजबूर कर दिया। फिर, फेड ने 14 दिसंबर को दरें बढ़ा दी, जो व्यापक रूप से अपेक्षित कदम है जो अगले वर्ष मजबूत आर्थिक परिस्थितियों और मजबूत विकास के लिए संभावनाओं को दर्शाता है। 0.25 प्रतिशत की वृद्धि वृद्धि लगभग एक वर्ष में अल्पकालिक ब्याज दरों में पहली वृद्धि थी, और पिछले 10 वर्षों में केवल दूसरी बार।

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बंधक दरों कितनी अधिक होगी?

अच्छी खबर यह है कि अर्थशास्त्री, विश्लेषकों और आवास विशेषज्ञों को अगले वर्ष में बंधक दरों में अत्यधिक वृद्धि की उम्मीद नहीं है।

नेशनल एसोसिएशन ऑफ रीयलटर्स में हाउसिंग रिसर्च के प्रबंध निदेशक डेनिएल हेल ने भविष्यवाणी की है कि दरों में नाटकीय रूप से वृद्धि नहीं होगी क्योंकि भविष्य में संभावित सकल घरेलू उत्पाद वृद्धि भविष्यवाणी द्वितीय विश्व युद्ध के अंत के बाद से जो भी हमने देखी है उससे भी कम है।

हेल कहते हैं, "ज्यादातर अर्थशास्त्री 2% की अपेक्षा करते हैं, शायद 2% की वृद्धि से थोड़ा अधिक हो सकता है," जबकि आम तौर पर उस अधिकांश पोस्ट अवधि के दौरान औसत 3% था। नया सामान्य पुराना सामान्य से संबंधित कम प्रदर्शन है। इससे अतीत की तुलना में दरों को कम रखने में मदद मिलनी चाहिए। लेकिन मुझे नहीं लगता कि वे उतने ही कम रहेंगे जितना वे अब हैं।"

इस साल तेजी से चढ़ने की उम्मीद है, फेड से तीन और बाधाओं के साथ अर्थव्यवस्था बढ़ती जा रही है। हेल का कहना है कि एनएआर 2017 की चौथी तिमाही के लिए 4.6% औसत दर देखने की उम्मीद करता है।

हेल कहते हैं, "लेकिन इसका मतलब है कि साल के अंत तक वे 4.7 या 4.8% जितना अधिक हो सकते हैं, कहीं भी 4.5-से-5% रेंज में साल के अंत तक।" हमारी दैनिक दरें ईमेल प्राप्त करें यहां चार चीजें हैं जो ट्रम्प प्रेसीडेंसी के तहत हो सकती हैं जो उस दिशा में दरों को आगे बढ़ा सकती है।

1. वित्तीय उत्तेजना

कर कटौती और सरकारी खर्च दो ट्रम्प प्रस्ताव हैं जो बड़ी घाटे और बड़े कर्ज भार का कारण बन सकते हैं। इस वित्तीय प्रोत्साहन, जिसे हम पहले से देख रहे स्थिर रोजगार के साथ जोड़ा गया है, इसका मतलब मजबूत आर्थिक विकास हो सकता है, जिससे उच्च बंधक दरों का कारण बन सकता है।

हेल कहते हैं, "अगर दरों में तेजी से वृद्धि हुई थी," शायद यह इंगित करता है कि मुद्रास्फीति अपेक्षा से अधिक में आ रही है, और शायद इसका मतलब है कि संघीय रिजर्व अल्पकालिक दरों को और भी तेज़ी से आगे बढ़ाने के लिए कार्य करेगा। इससे थोड़ी तेजी से आगे बढ़ने के लिए दीर्घकालिक दरों में वृद्धि होगी।"

"यह ठीक हो सकता है अगर आय बढ़ रही है, उस वृद्धि में से कुछ को दूर करने में मदद के लिए," वह कहती हैं। "लेकिन मुझे नहीं लगता कि यह एक आदर्श परिदृश्य है। एक आदर्श परिदृश्य मध्यम आर्थिक विस्तार जारी रहेगा, और दरें जो थोड़ी अधिक स्थिर हैं।"

2. सरकारी प्रायोजित उद्यमों को निजीकृत करना

मूडी के विश्लेषिकी मुख्य अर्थशास्त्री मार्क ज़ांडी कहते हैं, सरकारी स्वामित्व से बाहर लाने के लिए फैनी मै और फ्रेडी मैक जैसे सरकारी प्रायोजित उद्यमों को सुधारने की बाधाएं चुनाव के बाद बढ़ी हैं। वह इस तरह के सुधार को 50% मौका देता है। "कांग्रेस के माध्यम से सुधार करना मुश्किल होगा," वे कहते हैं। "यदि कोई सुधार हुआ है, तो संभवत: यह उच्च दर के परिणामस्वरूप होगा।"

कैलिफोर्निया एसोसिएशन ऑफ रीयलटर्स के साथ अर्थशास्त्री जॉर्डन लेविन कहते हैं कि यह कहना सुरक्षित है कि फैनी और फ्रेडी का निजीकरण दर में वृद्धि होगी क्योंकि सरकार के स्वामित्व के साथ, अंतर्निहित गारंटी है कि अंकल सैम बंधक बांड के पीछे खड़ा है, जिससे वे लागत कम कर सकते हैं निजी क्षेत्र के लिए राजधानी।

"मैं विश्वास के एक बहुत अच्छे स्तर के साथ कह सकता हूं कि [फैनी और फ्रेडी का निजीकरण] उधार लेने की लागत में वृद्धि करेगा क्योंकि निजी क्षेत्र द्वारा उन पूलों से अधिक जोखिम होने जा रहा है," लेविन कहते हैं, "और वे ' वे उस अतिरिक्त जोखिम के लिए मुआवजा देना चाहते हैं जो वे असर डाल रहे हैं।"

3. विनियमन

ट्रम्प प्रशासन वित्तीय संकट के बाद से मानक कड़े उधार मानकों को कम कर सकता है। इससे ग्रेट मंदी के जवाब में पारित कानून का एक टुकड़ा, या इसे पूरी तरह से खत्म करने के लिए डोड-फ्रैंक में मामूली परिवर्तन आएगा।

ज़ांडी सोचते हैं कि यह उपभोक्ता वित्तीय संरक्षण ब्यूरो की संभावना नहीं है, जिसे डोड-फ्रैंक अधिनियम द्वारा बनाया गया था, पूरी तरह से नष्ट कर दिया जाएगा। ज़ांडी के अनुसार, डोड-फ्रैंक से पूरी तरह से दूर करना और भी असंभव है। "डोड-फ्रैंक को मारने का मतलब बैंकों के उच्च पूंजी मानकों से छुटकारा पाना होगा।"

ज़ांडी और लेविन जैसे विशेषज्ञों का कहना है कि क्रेडिट की पहुंच वाले लोगों की संख्या पर विनियमन दर पर बंधक दरों पर कम प्रभाव पड़ता है।

4. फेड में बदलें

फेडरल रिजर्व चेयर जेनेट येलेन का कार्य जनवरी 2018 में समाप्त होता है, जिससे ट्रम्प को नई नियुक्ति करने का मौका मिलता है। लेकिन ज़ांडी के मुताबिक, एक नई फेड कुर्सी बंधक दरों के लिए महत्वपूर्ण नहीं है।

"ज्यादातर उधारकर्ताओं के लिए, 30 साल की निश्चित दर बंधक क्या मायने रखता है," वे कहते हैं। "यह लंबी अवधि की दरों से जुड़ा हुआ है, और फेड पर उस पर कम नियंत्रण है।"

हेल का कहना है कि मौद्रिक नीति बनाने के लिए फेड में सर्वसम्मति से सहमति है, और वह उम्मीद नहीं करती कि नई कुर्सी में भारी बदलाव आए। हेल कहते हैं, "[येलेन] के अंत तक, फेड एक सामान्य मौद्रिक नीति के रास्ते पर अच्छी तरह से होना चाहिए।" "एक नई कुर्सी आ सकती है और उसे बदल सकती है, लेकिन यह बहुत संभावना नहीं है।"

बढ़ती दरों के बारे में आपको क्या करना चाहिए?

ज़ांडी का कहना है, "आवास बाजार पर लोगों की तुलना में उच्च दरों का असर अधिक प्रभाव हो सकता है।" पिछले 30 सालों में, जब लोग घर खरीदते थे, तो उन्हें बंधक दर मिल सकती थी जो उनके मौजूदा बंधक से कम थी, जिससे घर की बिक्री में वृद्धि हुई।

"आगे बढ़ते हुए, यह विपरीत होगा," वह कहते हैं। "घर पर बंधक दरें अधिक होने जा रही हैं, जो वे अपने वर्तमान बंधक के सापेक्ष खरीदना चाहते हैं। इससे उन्हें खरीदने और बेचने के लिए यह कम आकर्षक बना देगा। इसका मतलब है कि आवास गतिविधि की तुलना में कम उत्साहजनक होगा, "ज़ांडी कहते हैं।

कैलिफोर्निया एसोसिएशन ऑफ रीयलटर्स के लेविन, उन लोगों को सुझाव देते हैं जो घर खरीदने के बारे में गंभीरता से सोच रहे हैं, यदि संभव हो तो जल्दी से आगे बढ़ने पर विचार करें।

लेविन कहते हैं, "यदि आप बाजार में आने के बारे में सोच रहे हैं, तो वे ऊपर जाने से पहले दरों में लॉक करने का एक अच्छा समय है।" "अगर आप अब से 12 महीने बेचने के बारे में सोच रहे हैं, तो आप थोड़ा जल्दी जाने पर विचार कर सकते हैं ताकि आप अपने नए घर पर कम दर पर लॉक हो सकें।"

यदि आप पुनर्वित्त के बारे में बाड़ पर हैं, तो यह निर्णय लेने में कोई दिक्कत नहीं होगी। यदि आपके पास फ्लोटिंग रेट बंधक है, तो निश्चित दर ऋण में पुनर्वित्त पर विचार करें। आप नहीं चाहते हैं कि आपका एआरएम बहुत अधिक हो, जब तक कि आप अगले वर्ष में आर्थिक रूप से वृद्धि को संभाल नहीं सकते।

यदि आपके पास क्रेडिट की होम इक्विटी लाइन है, जो समायोज्य दरों के साथ आती है, तो निश्चित दर के साथ गृह इक्विटी ऋण में पुनर्वित्त के बारे में सोचें।

और यदि आप घर खरीदना चाहते हैं और इसे बर्दाश्त कर सकते हैं, तो ज़ांडी आपको यह सुनिश्चित करने की सलाह देता है कि आपके पास अच्छा क्रेडिट स्कोर है, कि आप अपने वर्तमान ऋणों का प्रबंधन कर रहे हैं, और आपके पास डाउन पेमेंट के लिए पर्याप्त पैसा है। उनका कहना है कि ये कारक बंधक के लिए आवेदन करने में सक्षम होने और उचित दर प्राप्त करने के लिए महत्वपूर्ण हैं, भले ही दरें कहां चल रही हों। ज़ांडी कहते हैं, "यही आपके नियंत्रण में है, यही आपको ध्यान केंद्रित करने की जरूरत है।" नेरडवालेट से अधिक क्रेडिट की होम इक्विटी लाइनों के पेशेवरों और विपक्ष अपने बंधक पुनर्वित्त कैसे करें बंधक दरों की तुलना करें
माइकल बर्ज ने व्यक्तिगत वित्त वेबसाइट, नेरडवालेट में एक कर्मचारी लेखक हैं। ईमेल: [email protected]।