बैकडेटिंग परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

वित्त दुनिया में, बैकडेटिंग आमतौर पर विकल्प की तिथियों को बदलने की प्रथा को संदर्भित करता है विकल्प पर कम अभ्यास मूल्य रखने के लिए वास्तविक अनुदान तिथि से पहले एक को अनुदान देता है और इस प्रकार उन स्टॉक विकल्पों के अभ्यास से संभावित मुनाफे में वृद्धि करता है।

अभ्यास कभी-कभी बीमा उद्योग में भी होता है, जिससे पॉलिसी जारीकर्ता ग्राहक के लिए कम प्रीमियम प्राप्त करने के लिए आवेदन तिथि से पहले पॉलिसी (या दावा) की प्रभावी तिथि (या बेहतर दावा परिणाम प्राप्त करते हैं)।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

के लिए उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि जॉन डो कंपनी एक्सवाईजेड के सीईओ हैं। जब उन्हें किराए पर लिया गया, कंपनी एक्सवाईजेड बोर्ड ऑफ डायरेक्टरों ने जॉन को एक आकर्षक वेतन के साथ-साथ 1000 कंपनी एक्सवाईजेड स्टॉक विकल्पों की वार्षिक अनुदान की पेशकश की। वे विकल्प जॉन को अधिकार देते हैं लेकिन अनुदान की तारीख को बाजार मूल्य पर कंपनी एक्सवाईजेड स्टॉक के 1,000 शेयर खरीदने का दायित्व नहीं देते हैं। बोर्ड औपचारिक रूप से जनवरी में अपनी जनवरी बोर्ड मीटिंग में स्टॉक विकल्प प्रदान करता है।

आम तौर पर, स्टॉक विकल्पों की अनुदान तिथि बोर्ड मीटिंग की तारीख के समान होती है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है, क्योंकि अनुदान तिथि विकल्प पर अभ्यास मूल्य निर्धारित करती है। उदाहरण के लिए, यदि बोर्ड मीटिंग 3 जनवरी, 2012 को है, और कंपनी एक्सवाईजेड स्टॉक उस दिन 45 डॉलर प्रति शेयर पर बंद हो जाता है, तो जॉन के 2012 स्टॉक विकल्प अनुदान का अभ्यास मूल्य $ 45 प्रति शेयर है। यही है, उनके पास अधिकार है कि कंपनी एक्सवाईजेड स्टॉक के 1,000 शेयर प्रति शेयर के लिए 1,000 शेयर खरीदने का दायित्व नहीं है।

यदि, हालांकि, कंपनी एक्सवाईजेड विकल्पों का बैकडेट करने का फैसला करता है, तो यह कागजी कार्य को राज्य में बदल सकता है कि यह वास्तव में दिया गया है जॉन के उन स्टॉक विकल्प, 15 जून, 2008 को कहें, जब स्टॉक केवल 15 डॉलर प्रति शेयर पर कारोबार कर रहा था। इसका मतलब यह होगा कि जॉन के 2012 स्टॉक विकल्प अनुदान में $ 45 प्रति शेयर की बजाय $ 15 प्रति शेयर का अभ्यास मूल्य होगा।

मान लें कि जॉन अब अपने स्टॉक विकल्पों का उपयोग करने का फैसला करता है। जिस दिन वह अपने विकल्पों का प्रयोग करने का फैसला करता है, कंपनी एक्सवाईजेड शेयर $ 50 पर कारोबार कर रहे हैं। सामान्य परिस्थितियों में, वह $ 45 प्रति शेयर अभ्यास मूल्य का भुगतान करता है और चारों ओर बदल सकता है और उन शेयरों को $ 50 प्रत्येक के बदले में बेच सकता है, प्रति शेयर $ 5 का लाभ कमा सकता है, या $ 5,000 कुल।

लेकिन अगर जॉन के विकल्प का बैकडेट किया गया है, तो उनकी व्यायाम कीमत केवल $ 15 प्रति शेयर है। वह प्रति शेयर अभ्यास मूल्य $ 15 का भुगतान करता है और चारों ओर बदल सकता है और उन शेयरों को $ 50 प्रत्येक के बदले में बेचता है, 35 डॉलर प्रति शेयर या 35,000 डॉलर का लाभ कमाता है।

यह क्यों मायने रखता है:

कर्मचारियों को स्टॉक विकल्प देना कर्मचारियों की क्षतिपूर्ति का एक आम तौर पर स्वीकार्य और पूरी तरह से कानूनी रूप। विकल्पों का बैकडेटिंग नहीं है। बैकडेटिंग के आलोचकों का तर्क है कि अभ्यास का पता लगाना मुश्किल है और इस प्रकार बोर्डों और अधिकारियों को अधिक रचनात्मक मुआवजे पैकेजों को संश्लेषित करने के लिए इसका उपयोग करने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है।

हमारे उदाहरण में, विकल्पों का बैकडेट करना जॉन डो को $ 35,000 के लिए चेक देने जैसा ही है - मुआवजे के रूप में आय विवरण पर $ 35,000 रिकॉर्डिंग के बिना। बदले में, कंपनी के खर्चों को कम करता है और इसके मुनाफे को बढ़ा देता है, जो आम तौर पर स्वीकार्य लेखांकन सिद्धांतों का उल्लंघन है और संघीय, राज्य और स्थानीय नियामकों से विभिन्न धोखाधड़ी और विविध शुल्क के लिए आधार रहा है। नतीजतन, सर्बेन्स-ऑक्सले अधिनियम में नियमों के लिए कंपनियों को दो व्यावसायिक दिनों के भीतर सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन को विकल्प अनुदान की रिपोर्ट करने की आवश्यकता होती है।

अवैध होने के अलावा, बैकडेटिंग हमेशा एक निश्चित बात नहीं होती है। सामान्य कारण कंपनियां बैकडेट विकल्पों को कम व्यायाम मूल्य बनाना है, जो बदले में विकल्प का उपयोग करने की संभावना को बढ़ाता है जो विकल्प के लिए अधिक पैसा कमाएगा। स्टॉक की कीमतें बदलती हैं, हालांकि, और इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि कोई भी स्टॉक मूल्य कभी भी व्यायाम मूल्य से ऊपर नहीं होगा।