सीएफपीबी की नई क्षमता-से-वेतन नियम आपको और आपके बंधक का क्या मतलब है

अंततः उपभोक्ता वित्तीय संरक्षण ब्यूरो ने एक दशक पहले वित्तीय उद्योग के शेयरधारकों को अपने लिए क्या करने में असफल रहा। उन्होंने इस महीने के शुरू में 800+ पृष्ठ विनियमन पारित किया, यह निर्णय लेने से पहले कि बैंक बंधक प्रदान करते हैं, उन्हें यह निर्धारित करने के लिए एक भरोसेमंद प्रयास करना चाहिए कि उधारकर्ता उन्हें वापस भुगतान कर पाएगा।

डोड-फ्रैंक वित्तीय उद्योग सुधारों के अधिकार के तहत जारी नियम, विनियमन जेड में संशोधन, और 14 जनवरी, 2014 को प्रभावी - प्रभावी हो जाएगा।

कुछ मायनों में, रेग का सेट वित्तीय उद्योग के लिए एक झुकाव है, जो 'आपके ऋणदाता-खुश' बंधक पर्यावरण पर मुकदमा चलाए जाने वाले भविष्य के ऋणों पर देयता को सीमित करने का एक तरीका तलाश रहा था। बंधक शेषों को लिखने में उन्हें हथियाने के लिए बैंकों के खिलाफ इस्तेमाल की जाने वाली एक अभियोगी रणनीति इस बात का दावा करती है कि बैंक ने मकान मालिक को पैसा दिया है, क्योंकि उन्हें पता है कि वे भुगतान नहीं कर पाएंगे और बैंक जल्द ही बहुत सराहनीय घर पर फौजदारी करेगा।

विनियमन का मुख्य प्रावधान 'सुरक्षित बंदरगाह' की स्थापना थी। यदि ऋणदाता बंधक जारी करते समय कुछ हुप्स के माध्यम से कूदता है, तो नियम उपभोक्ताओं को बाद में बंधक को चुनौती देने से रोकते हैं। ऋणदाता मुकदमों से संरक्षित है - एक प्रावधान है कि उधार उद्योग का मानना ​​है कि एक तंग बंधक बाजार को ढीला करने के लिए और अधिक पूंजी मुक्त कर देगा।

यहां हुप्स हैं - और उनका क्या मतलब है:

उधारदाताओं को एक विश्वसनीय विश्वसनीय तृतीय-पक्ष स्रोत से आय और क्रेडिट जानकारी सत्यापित करनी होती है।

कुछ साल पहले, यदि आप एक टैप किए गए कर्मचारी थे, या आप स्व-नियोजित थे और उन्हें आय-से-सत्यापित आय थी, तो आप पूरी तरह से प्रलेखित ऋण आवश्यकताओं के आसपास काम कर सकते हैं, थोड़ी अधिक रुचि दे सकते हैं, और 'बताए गए' आय 'ऋण? भविष्य में ऐसा करना मुश्किल होगा। बंधक को सुरक्षित-बंदरगाह प्रावधानों के तहत अर्हता प्राप्त करने के लिए, बैंक को कुछ सबूत देखने की आवश्यकता होगी। व्यावहारिक रूप से, इसका अर्थ यह होगा कि आपको उस आय की घोषणा करनी होगी, इसलिए यह आपके कर रिटर्न पर दिखाती है - और करों का भुगतान करती है। जैसा कि आप सभी के साथ किया जाना चाहिए था।

स्वीकार्य ऋण-से-आय अनुपात 43 प्रतिशत पर है।

यही है, बंधक जारी होने के बाद, उधारकर्ता की सावधि ऋण सेवा लागत, जिसमें बंधक, क्रेडिट कार्ड, कार ऋण, छात्र ऋण ऋण, और क्रेडिट ब्यूरो द्वारा दर्ज लगभग कुछ भी शामिल है, 43% से अधिक नहीं हो सकता आय। यह बहुत ही कट्टरपंथी बदलाव नहीं है - 43 प्रतिशत वीए (वयोवृद्ध प्रशासन), एफएचए (फेडरल हाउसिंग एडमिनिस्ट्रेशन) और फैनी और फ्रेडी के करीब है, जो उनके बीच मामूली बदलाव के साथ पहले से ही अनुमति देने के इच्छुक हैं।

समायोज्य बंधक के लिए, ऋण-से-आय अनुपात की गणना बंधक के पहले पांच वर्षों के भीतर अनुबंधित रूप से संभवतः उच्चतम भुगतान पर की जानी चाहिए।

यही है, अगर आपके पास प्रति माह $ 1,500 का बंधक भुगतान है, लेकिन यदि ब्याज दरें बढ़ती हैं, और बैंक के पास आपके भुगतान को $ 1,900 प्रति माह तक बढ़ाने का अधिकार है, जिसके परिणामस्वरूप किसी भी समय जीवन के पहले पांच वर्षों के दौरान ऋण, डीटीआई अनुपात की गणना $ 1,900 प्रति माह भुगतान के आधार पर की जानी चाहिए, प्रति माह $ 1,500 भुगतान नहीं। यह समायोज्य दर बंधक के उपयोग को सीमित करता है ताकि सीमांत मकान मालिक बंधक के लिए अर्हता प्राप्त कर सकें जो वे निश्चित दर शर्तों के तहत स्पर्श नहीं कर सके।

योग्य बंधक 30 साल से अधिक शर्तों के लिए नहीं हो सकते हैं।

अचल संपत्ति के उछाल के अंत में, लोगों को 30 साल के बंधक के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए इतना कठिन हो रहा था कि उधारदाताओं ने विस्तारित वित्तपोषण शुरू किया - 40 साल के बंधक सहित। ये अभी भी कानूनी हैं, लेकिन सुरक्षित बंदरगाह प्रावधानों के तहत अर्हता प्राप्त नहीं करेंगे। ऋणदाता डीटीआई नियमों को रोकने के लिए इस चाल का उपयोग नहीं कर सकते हैं।

ब्याज केवल और नकारात्मक amortizing ऋण योग्य नहीं होगा।

2005 तक - अचल संपत्ति उन्माद की ऊंचाई, सभी बंधक जारी किए गए लगभग एक चौथाई "ब्याज-केवल" ऋण थे। यही है, आपने केवल ब्याज का भुगतान किया है, और पूरे प्रिंसिपल में पांच साल का कहना है। फ्रेडी मैक द्वारा आयोजित ब्याज-केवल बंधक की संख्या 2005 में 25 अरब डॉलर से बढ़कर 2005 में 15 अरब डॉलर हो गई। एक दक्षिण-फ्लोरिडा बंधक दलाल ने मुझे 2006 में बताया कि उस समय उसके आधे से ज्यादा व्यवसाय ब्याज में थे केवल कागज (हम दोनों सहमत हैं कि यह अच्छी तरह समाप्त नहीं होगा)।

धारणा उस समय थी, कि पांच वर्षों में अत्यधिक सराहनीय संपत्ति में पुनर्वित्त करना आसान होगा, और आप अपने अवकाश में प्रिंसिपल का भुगतान कर सकते हैं।

उस समीकरण का 'अत्यधिक सराहना' हिस्सा निश्चित रूप से एक डोज़ी बन गया।

ब्याज केवल ऋण बंधक योग्य नहीं होंगे। वही 'ऋणात्मक-अमूर्तकरण' ऋण पर लागू होता है। यही वह ऋण है जहां आपके भुगतान वास्तव में ब्याज से कम हैं, ताकि आपकी बकाया राशि वास्तव में ऋण के जीवन में बढ़ जाती है।

नए नियम भी 'गुब्बारा भुगतान' ऋण को अयोग्य घोषित करते हैं - ब्याज केवल और नकारात्मक अमूर्तकरण ऋण की दुनिया का हिस्सा और पार्सल - ग्रामीण इलाकों में सीमित मामलों को छोड़कर जहां ऐसे ऋण पहले से ही नियमित हैं।

उत्सुकता से, रेग उपभोक्ताओं को ब्याज-केवल ऋण प्राप्त करने के लिए प्रोत्साहन प्रदान करते हैं: चूंकि ये ऋण "योग्य बंधक" नहीं होंगे, इसलिए उधारकर्ता का मुकदमा दायर करने का अधिकार संरक्षित है। लेकिन उधारदाताओं को उन्हें प्रदान करने के लिए एक समान असंतोष है।नतीजतन, इस तरह के ऋणों के साथ-साथ अब-दुर्लभ 40 साल के बंधक पर लागत बढ़ेगी। आखिरकार, उधारकर्ताओं को गैर-योग्य बंधक के बढ़ते जोखिम के लिए मुआवजा दिया जाएगा।

योग्य बंधक के पास 3 प्रतिशत से अधिक नहीं के बराबर अंक और शुल्क हो सकते हैं।

यह गेम परिवर्तक नहीं होगा क्योंकि अधिकांश ऋणों में पहले से ही इस स्तर से नीचे अंक और शुल्क हैं। इसके प्रभाव ज्यादातर बंधक दलालों और उपप्रजायिक दुनिया में महसूस किए जाएंगे, जहां उधारकर्ताओं के पास कम विकल्प होंगे। वैसे भी, थोड़ी देर के लिए तीन प्रतिशत एक आम छत रही है।

योग्य बंधक की कीमत प्राइम पर 1.5 प्रतिशत से अधिक नहीं हो सकती है।

यह मुश्किल हो सकता है, क्योंकि यह मूल्य नियंत्रण की कमी करता है, और मूल्य नियंत्रण लगभग हमेशा विफल रहता है। लगभग परिभाषा के अनुसार, यह नियम उपप्रमुख बाजार को प्रभावित करेगा, और कम क्रेडिट स्कोर वाले उधारकर्ताओं पर असरदार असर होगा।

इसके अलावा, अगर उपज वक्र खड़े हो जाते हैं तो कीमत टोपी परेशानी होती है। यदि तुलनात्मक गैर-बंधक ऋण पर उपज बढ़ती है और बंधक बाजारों की तुलना में उधारदाताओं को एक मीठा लाभ प्रदान करती है, तो पूंजी उपप्रवाह और alt-A बंधक पूल से भाग जाएगी। यह एक तरीका हो सकता है, लेकिन अनपेक्षित परिणामों का कानून लगातार खतरा है।

विनियमन के बारे में क्या उल्लेखनीय है, हालांकि, इसका संयम है। नियामक उपभोक्ताओं को अशिक्षित, अत्याधुनिक उपभोक्ताओं को हिंसक ऋण से बचाने और आवास क्षेत्र में क्रेडिट के प्रवाह को बंद करने के बीच संतुलन को रोकने की कोशिश कर रहे थे।

नियम का भुगतान करने की क्षमता न्यूनतम न्यूनतम भुगतान और न ही न्यूनतम क्रेडिट स्कोर स्थापित करती है। यह अभी भी खुद के लिए निर्धारित करने के लिए उधारदाताओं को छोड़ दिया गया है।

यह नियम वीए उधारदाताओं के लिए योग्य बंधक नियमों और एफएचए उधारदाताओं को योग्य बंधक नियमों के बिना बिना 3.5 प्रतिशत के साथ उधार देने के लिए उधार देने के लिए खिड़की खोलता है।

नियामकों ने वीए उधारदाताओं और फैनी और फ्रेडी को नियमों से सात साल तक छूट भी दी। चूंकि ये बंधक बाजार का इतना बड़ा हिस्सा हैं, इसलिए नए नियम धीरे-धीरे पकड़ने जा रहे हैं। यह डिज़ाइन द्वारा है, क्योंकि सीएफपीबी अभी भी नाजुक आवास बाजार में अचानक व्यवधान नहीं करना चाहता था।