फेड रेट वृद्धि: कब और कितना खर्च होगा

एक चौथाई बिंदु फेड रेट वृद्धि पर हाथ-wringing चालू है। फेडरल रिजर्व से अल्पावधि ब्याज दरों में वृद्धि होने की उम्मीद है; सवाल यह है कि कब? फेड इस हफ्ते मिलते हैं, बुधवार को अपने फैसले की घोषणा करते हैं और साल के अंत से पहले दो बार मिलते हैं।

जब फेड ट्रिगर खींचता है, तो यहां क्या उम्मीद करनी है।

यह समय की बात है

क्रेडिट यूनियनों के लिए एक वित्तीय उत्पाद प्रदाता, सीएनएए म्यूचुअल ग्रुप के मुख्य अर्थशास्त्री स्टीव रिक का मानना ​​है कि देश का केंद्रीय बैंक दिसंबर की बैठक तक अल्पकालिक ब्याज दरों को बढ़ाने पर इंतजार करेगा।

"साल भर मजदूरी 2.6% सालाना बढ़ रही है, और बेरोजगारी 4.9% पर फंस गई है और इसमें काफी गिरावट नहीं आई है। और इसलिए, मुद्रास्फीति के चलते अभी भी कम और मजदूरी के दबाव नहीं चल रहे हैं, मुझे लगता है कि फेड को थोड़ी अधिक धैर्य रखने और दो से तीन महीने के लिए असाधारण स्तर पर ब्याज दरें रखने के लिए, "रिक कहते हैं।

नेशनल एसोसिएशन ऑफ होम बिल्डर्स के मुख्य अर्थशास्त्री रॉबर्ट डाइटज़ एक और दिसंबर के आस्तिक हैं।

"हम दिसंबर की बैठक के बाद, 2016 में एक दर वृद्धि की भविष्यवाणी कर रहे हैं," डाइटज़ कहते हैं। "एनएएचबी का मानना ​​है कि आगे बढ़ने वाले तिमाही में बंधक ब्याज दरें ऐतिहासिक रूप से निम्न स्तर पर बनी रहेंगी। आय के विकास और ठोस नौकरी निर्माण आवास बाजार के लिए सकारात्मक tailwinds हैं, और हम अंततः बिल्डरों के प्रवेश स्तर के बाजार में जाने के सबूत देख रहे हैं।"

अपने सर्वश्रेष्ठ पुनर्वित्त विकल्पों को समझें

वायदा देख रहे हैं

ये दो अर्थशास्त्री एकमात्र ऐसा नहीं हैं जो फेड सट्टेबाजी दिसंबर तक ब्याज दरों पर नहीं बढ़ेगा। बिग मनी धावक भी करते हैं।

संस्थागत निवेशक, हेज फंड और इसी तरह की हिस्सेदारी भविष्य की तारीख पर किसी चीज़ की कीमत पर दावा करती है। ये "वायदा" समय और मूल्य निवेश अनुबंध हैं जो पोर्क घंटी से लेकर मौसम तक सबकुछ बेचे जाते हैं - और फेडरल रिजर्व अल्पकालिक ब्याज दर में वृद्धि होती है।

हालिया वायदा गतिविधि के आधार पर, वॉल स्ट्रीट का सबसे बड़ा हिस्सा दिसंबर से जल्द ही फेड चाल पर सट्टेबाजी कर रहा है, जैसा कि आप नीचे दिए गए ग्राफ में देख सकते हैं।

बैंक फेड रेट वृद्धि से लाभ उठाने के लिए खड़े हैं

जेपी मॉर्गन चेस के सीईओ जेमी डिमॉन का मानना ​​है कि फेड के लिए अब ब्याज दरों में वृद्धि शुरू करने का समय है। "पच्चीस आधार अंक (0.25 प्रतिशत बिंदु) बाल्टी में एक बूंद है। पिछले हफ्ते वाशिंगटन के इकोनॉमिक क्लब में बोलते हुए उन्होंने कहा, चलो बस दरें बढ़ाएं।

बेशक, ज्यादातर उधारदाताओं की सहमति होगी। जब ब्याज दरें अंततः बढ़ती हैं, बैंक, क्रेडिट यूनियन और अन्य वित्तीय संस्थान अपनी उधार देने वाली पूंजी पर ब्याज में अधिक कमाएंगे, जो उनके लाभ मार्जिन को बढ़ाता है, रिक कहते हैं।

"इसके अलावा, अल्पकालिक ट्रेजरी उपज बढ़ेगी," उन्होंने आगे कहा। "इसके अलावा, एडजस्टेबल-रेट क्रेडिट कार्ड जैसी चीजें दोबारा बदली जाएंगी, समायोज्य-दर बंधक पुनर्भुगतान करेंगे, गृह इक्विटी ऋण दोबारा मरम्मत करेंगे। यह बैंकिंग प्रणाली में मदद करेगा। बैंक और क्रेडिट यूनियन पूंजी तेजी से निर्माण करने में सक्षम होंगे, जो हमारी बैंकिंग प्रणाली को मजबूत करेगा।"

मान लीजिए कि उस सभी को बदनाम करने के लिए कौन भुगतान करता है। उपभोक्ता करते हैं।

दर वृद्धि के साथ, आप कितना भुगतान करेंगे?

एक मुक्त रिलीज ट्रांसयूनीयन अध्ययन ने उपभोक्ताओं पर ब्याज दर में वृद्धि के प्रभाव को माप लिया। ट्रांसयूनीयन के शोध और परामर्श के वरिष्ठ निदेशक निधि वर्मा कहते हैं, "[हमने] उपभोक्ताओं को क्रेडिट कार्ड, एचईएलओसी, और कुछ बंधक और व्यक्तिगत ऋण जैसे परिवर्तनीय दर वाले उत्पादों का विश्लेषण किया।"

अध्ययन से पता चला है कि फेड द्वारा 0.25 प्रतिशत की बढ़ोतरी की दर में वृद्धि के साथ, परिवर्तनीय दर क्रेडिट उत्पादों वाले 92 मिलियन से अधिक अमेरिकी उपभोक्ताओं को मासिक भुगतान वृद्धि दिखाई देगी, लेकिन केवल 6.45 डॉलर की औसत होगी।

9 मिलियन से अधिक उपभोक्ताओं को जोखिम होगा

हालांकि, ट्रांसयूनीयन का कहना है कि इन उधारकर्ताओं में से 10% - 9.3 मिलियन से अधिक लोग - अतिरिक्त लागत को अवशोषित करने में सक्षम नहीं होंगे।

वर्मा का कहना है, "उन उपभोक्ताओं का एक हिस्सा एक समायोज्य दर बंधक है जो भविष्य में रीसेट हो जाएगा या भविष्य में समायोजित अन्य परिवर्तनीय दर उत्पाद हो सकता है।"

और यदि फेड 2017 में अतिरिक्त वृद्धि के साथ आगे बढ़ता है, जैसा कि व्यापक रूप से अपेक्षित है, ट्रांसयूनीयन के अध्ययन में पाया गया है कि ब्याज दरों में केवल 1 प्रतिशत की बढ़ोतरी के साथ, अतिरिक्त 2.5 मिलियन उपभोक्ताओं के पास "भुगतान सदमे" को अवशोषित करने की वित्तीय क्षमता नहीं हो सकती है।

उनके भुगतान दायित्वों पर पीछे गिरने के जोखिम पर कुल 11.8 मिलियन उपभोक्ता हैं।

लेकिन ऐसे उपभोक्ता भी हैं जो बढ़ती ब्याज दरों से अप्रभावित होंगे, ट्रांसयूनी कहते हैं।

वर्मा ने एक प्रेस विज्ञप्ति में कहा, "उदाहरण के लिए, कुछ उपभोक्ता ट्रांसएक्टर्स हैं - वे हर महीने अपने शेष राशि का भुगतान करते हैं।" "कुछ में पहले से ही 2 9.99% का एपीआर है, जो उच्चतम स्वीकार्य दर है। हमारे डेटा शो में वास्तव में संभावित ब्याज दर बढ़ने का असर होगा, लेकिन यह कई उम्मीदों की तुलना में काफी कम है।"

एक लूमिंग वरदान?

यहां तक ​​कि यदि उच्च ब्याज दरें कम हो जाती हैं, तो होम लोन के एक स्वतंत्र प्रोसेसर डिजिटल रिस्क के प्रबंध निदेशक जेफ टेलर घरेलू बिक्री या बंधक पुनर्वित्त के लिए एक प्रमुख वरदान की तलाश नहीं कर रहे हैं।

टेलर का कहना है, "दरें इतनी लंबी रही हैं कि ज्यादातर लोग जो पुनर्वित्त चाहते हैं, पहले से ही ऐसा कर चुके हैं और खरीदारों को खरीदने की तलाश में घर खरीदने में परेशानी हो सकती है, घर की कीमतों में वृद्धि और कई बाजारों में कम सूची दी जा सकती है।"

फेड बढ़ती ब्याज दरें एक स्वस्थ अर्थव्यवस्था का संकेत है, टेलर का कहना है, जो अधिक उपभोक्ता विश्वास को बढ़ावा देता है और उपभोक्ताओं को घर खरीदने या पुनर्वित्त के लिए प्रोत्साहित करता है। और इसका मतलब यह हो सकता है कि इस गिरावट और सर्दियों में बंधक ऋण में वृद्धि, पारंपरिक रूप से घर बनाने और उधार देने के लिए धीमे मौसम।

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हैल बंड्रिक एक व्यक्तिगत वित्त वेबसाइट, नेरडवालेट में एक कर्मचारी लेखक है। ईमेल: [email protected]। ट्विटर: @ हेलंबंड्रिक