आगे मूल्य-से-आय अनुपात (आगे की पी / ई) परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

अग्रिम मूल्य-से-कमाई अनुपात (आगे पी / ई) एक मूल्यांकन विधि है जो किसी कंपनी की वर्तमान शेयर मूल्य की तुलना प्रति अनुमानित कमाई की आय से तुलना करने के लिए की जाती है।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

प्रति शेयर बाजार मूल्य एक कंपनी में एक शेयर के लिए वर्तमान व्यापार मूल्य है, अपेक्षाकृत सीधी परिभाषा है। हालांकि, प्रति शेयर कमाई (ईपीएस) ज्यादातर निवेशकों के लिए सहज नहीं हो सकती है। ईपीएस गणना का अधिक पारंपरिक और व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला संस्करण मूल्य-से-कमाई अनुपात के पिछले चार तिमाहियों से आता है, जिसे पिछला पी / ई कहा जाता है। ईपीएस की एक और भिन्नता को आगामी चार तिमाहियों के लिए कमाई का अनुमान लगाते हुए, आगे पी / ई का उपयोग करके गणना की जा सकती है। दोनों पक्षों के पास उनके फायदे हैं, वास्तविक डेटा का उपयोग कर पिछला पी / ई दृष्टिकोण और आगे के पी / ई स्टॉक के संभावित परिणामों की भविष्यवाणी करते हैं। निम्नलिखित के रूप में गणना की गई;

आगे मूल्य-से-कमाई अनुपात (पी / ई) = प्रति शेयर बाजार मूल्य / प्रति शेयर कमाई (ईपीएस)

आइए कंपनी एक्सवाईजेड के साथ एक नमूना गणना करें जो वर्तमान में $ 100 पर कारोबार करती है और $ 5 की कमाई प्रति शेयर (ईपीएस) की उम्मीद है। पहले उल्लिखित सूत्र का उपयोग करके, आप गणना कर सकते हैं कि XYZ के आगे पी / ई 100/5 = 20. है

यह क्यों मायने रखता है:

आगे की कीमत-से-कमाई अनुपात एक शक्तिशाली, लेकिन सीमित उपकरण है। निवेशकों के लिए, यह लेखांकन रिपोर्ट के ब्योरे में फंसने के बिना कंपनी के वित्त के त्वरित स्नैपशॉट की अनुमति देता है।

आइए एक्सवाईजेड के हमारे पिछले उदाहरण का उपयोग करें, और इसकी तुलना दूसरी कंपनी, एबीसी से करें। कंपनी एक्सवाईजेड में 20 का आगे का पी / ई है, जबकि कंपनी एबीसी के पास आगे की पी / ई है। कंपनी एक्सवाईजेड में दो का उच्चतम पी / ई अनुपात है और इससे ज्यादातर निवेशकों को भविष्य में उच्च कमाई की उम्मीद होगी कंपनी एबीसी से (जिसमें निचला आगे पी / ई अनुपात है)।

जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, सभी पी / ई अनुपात सीमित हैं। वे निवेशक के लिए पूरी तस्वीर पेंट नहीं करते हैं; बल्कि पी / ई आपके वित्तीय टूलबॉक्स में एक पूरक उपकरण है। फॉरवर्ड ईपीएस उपायों विशेष रूप से खतरनाक हैं क्योंकि वे भविष्यवाणी के मामले हैं और अनुमानित कमाई के अनुमान हैं।