बाजार आर्बिट्रेज परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

बाजार आर्बिट्रेज एक व्यापार रणनीति है जिसके द्वारा एक व्यापारी एक बाजार में सुरक्षा बेचता है और खरीदता है एक और बाजार में एक ही सुरक्षा।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

बाजार आर्बिट्रेज का अभ्यास यह मानने पर आधारित है कि दुनिया भर में कारोबार की गई संपत्ति का अलग-अलग बाजारों में अलग-अलग मूल्य है। यही है, उसी स्टॉक में यूरोप में बाजार मूल्य हो सकता है जो न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (एनवाईएसई) पर इसके मूल्य से अलग है।

उदाहरण के लिए, यदि कंपनी एक्सवाईजेड का स्टॉक न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज पर $ 5.00 प्रति शेयर पर कारोबार करता है (एनवाईएसई) और लंदन स्टॉक एक्सचेंज (एलएसई) पर $ 5.05 के बराबर, एक आर्बिट्रेजर एनवाईएसई पर $ 5 के लिए स्टॉक खरीदता है और इसे $ 5.05 के लिए एलएसई पर बेचता है - प्रति शेयर $ 0.05 के अंतर को पॉकेट करता है।

इन सिद्धांत, दोनों एक्सचेंजों पर एक ही संपत्ति के लिए कीमतें हर समय बराबर होनी चाहिए, लेकिन बाजार मध्यस्थता के अवसर तब उत्पन्न होते हैं जब वे नहीं होते हैं। बाजार आर्बिट्रेज एक जोखिमहीन गतिविधि है क्योंकि व्यापारी एक ही समय में एक ही संपत्ति की समान मात्रा को खरीद और बेच रहे हैं। इस कारण से, आर्बिट्रेज को अक्सर "जोखिमहीन लाभ" के रूप में जाना जाता है।

यह क्यों मायने रखता है:

मार्केट आर्बिट्रेजर्स जोखिम को मानते हैं कि ऑफसेटिंग बाजार में सुरक्षा की कीमत अप्रत्याशित रूप से बढ़ सकती है और इसके परिणामस्वरूप नुकसान हो सकता है। सिद्धांत रूप में, बाजार मध्यस्थता अवसर केवल थोड़े समय के लिए मौजूद होना चाहिए क्योंकि सुरक्षा मूल्य आपूर्ति और मांग की ताकतों के अनुसार समायोजित होते हैं।

मुख्य रूप से, बड़े संस्थागत निवेशक और हेज फंड बाजार मध्यस्थता के अवसरों से लाभ प्राप्त करने में सक्षम होते हैं। असमान रूप से मूल्यवान प्रतिभूतियों के बीच फैलाव आमतौर पर केवल कुछ सेंट होता है, इसलिए पर्याप्त लाभ बनाने के लिए पूंजी की बहुत बड़ी मात्रा आवश्यक होती है।