ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात ऑपरेटिंग गतिविधियों से नकद है किसी दिए गए अवधि में वर्तमान देनदारियों का प्रतिशत।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात आमतौर पर निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करके गणना की जाती है:

ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात = ऑपरेटिंग कैश फ्लो / वर्तमान देयताएं

ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात नहीं है ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन या नेट आय मार्जिन के समान, जिसमें लेनदेन शामिल है जिसमें धन के वास्तविक हस्तांतरण शामिल नहीं होते हैं (मूल्यह्रास एक गैर-व्यय व्यय का सामान्य उदाहरण है जो शुद्ध आय गणनाओं में शामिल है लेकिन नकद प्रवाह में नहीं है)। ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात ईबीआईटीडीए या फ्री कैश फ्लो के समान नहीं है।

क्योंकि कामकाजी पूंजी ऑपरेटिंग कैश फ्लो का एक घटक है, निवेशकों को पता होना चाहिए कि कंपनियां ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात को उस समय तक बढ़ा सकती हैं जब वे लेते हैं बिलों का भुगतान करने के लिए (इस प्रकार उनकी नकदी को संरक्षित करना), जो उन्हें बकाया राशि एकत्रित करने के लिए समय लगता है (इस प्रकार नकदी की प्राप्ति में तेजी लाने), और सूची खरीदना बंद कर देता है (फिर से नकदी को संरक्षित करता है)।

यह क्यों मायने रखता है:

ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात कंपनी की तरलता का एक उपाय है। यदि ऑपरेटिंग कैश फ्लो 1 से कम है, तो कंपनी ने अपनी अल्पकालिक देनदारियों को चुकाने की आवश्यकता के मुकाबले इस अवधि में कम नकद उत्पन्न की है। यह अधिक पूंजी की आवश्यकता को संकेत दे सकता है। इस प्रकार, निवेशक और विश्लेषकों आमतौर पर उच्च परिचालन नकदी प्रवाह अनुपात पसंद करते हैं।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि, एक समय के लिए कम परिचालन नकदी प्रवाह अनुपात हमेशा एक बुरी चीज नहीं है। यदि कोई कंपनी दूसरे विनिर्माण संयंत्र का निर्माण कर रही है, उदाहरण के लिए, यदि संयंत्र अधिक नकद उत्पन्न करता है तो यह अंत में भुगतान कर सकता है।