सबप्रिमा ऑटो लोन: बून या बाने?

उपभोक्ताओं के लिए एक चेकर्ड उधार इतिहास के साथ अपनी किस्मत पर उतरने के लिए और जिन्हें कार की आवश्यकता होती है, उपप्रवाह ऑटो ऋण वादा करने का वादा करता है: उन लोगों के लिए भी आसान है, जिनके पास कम क्रेडिट स्कोर है, दिवालियापन से ठीक हो रहे हैं या स्थिर आय की कमी है।

चूंकि वे उधारकर्ताओं के पास जाते हैं जिनके क्रेडिट स्कोर अक्सर मानक ऋण के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए बहुत कम होते हैं, इन नोटों में उपभोक्ताओं के लिए उच्च लागत और उधारदाताओं के लिए अधिक जोखिम होता है। उपप्रमुख ऑटो ऋण हाल ही में विवादास्पद हो गए हैं क्योंकि उनकी बढ़ती लोकप्रियता ने खराब गुणवत्ता वाले घर बंधक के साथ तुलना की है जिसके कारण 2007-2009 वित्तीय संकट और मंदी हुई जिसके परिणामस्वरूप। यहां देखें कि ये ऋण कैसे काम करते हैं, उपभोक्ताओं के लिए उनका क्या अर्थ हो सकता है और वे अर्थव्यवस्था को कैसे नुकसान पहुंचा सकते हैं।

सबप्रिम ऑटो ऋण समझाया

क्रेडिट रिपोर्टिंग कंपनी इक्विफैक्स के अनुसार, वित्तीय संस्थान 640 या उससे कम के क्रेडिट स्कोर वाले व्यक्तियों को उपप्रमुख ऑटो ऋण देते हैं। चूंकि गरीब क्रेडिट वाले उधारकर्ता उधारदाताओं के लिए जोखिम भरा होते हैं, इसलिए बैंक अच्छी रैंकिंग वाले लोगों के लिए 5% से कम की तुलना में 20% रेंज में अक्सर अधिक ब्याज दरें लेते हैं। ऋण के आकार के आधार पर अंतर एक महीने में सैकड़ों डॉलर तक हो सकता है।

इक्विफैक्स का कहना है कि उपप्रमुख ऋण आज के सभी कार ऋणों का लगभग 32% है और उनके पास आठ साल के उच्चतम 46 अरब डॉलर के बकाया शेष हैं। आंशिक रूप से, वृद्धि उपभोक्ताओं की जरूरतों से संबंधित बाजार बलों द्वारा संचालित होती है।

चूंकि निवेशक बेहतर रिटर्न के लिए खोज करते हैं, ब्लूमबर्ग न्यूज ने जून में रिपोर्ट की, अन्य प्रकार के ऋण की तुलना में उनके उच्च डिफ़ॉल्ट जोखिम के बावजूद उच्च उपज उपप्रवाह ऑटो ऋण के बंडलों के लिए मांग बढ़ रही है। इसने ऋण से बनाए गए सिक्योरिटीज में पिछले साल की 17.6 बिलियन डॉलर की बिक्री का अनुमान लगाया था, जो कि 2010 में दोगुनी से अधिक थी। मूडी की निवेशकों की सेवा ने जनवरी में कहा था कि परिसंपत्ति-समर्थित ऋण पर घाटे बढ़ रहे थे क्योंकि उधारदाताओं ने अधिक ऋण पैदा करने के लिए मानकों को कम किया और बाजार की बढ़ती भूख को संतुष्ट करें।

जबकि ऋण के लिए दरें अधिक हैं, वे कई खरीदारों के लिए एक वाहन के लिए वित्त पोषण पाने का एकमात्र तरीका हो सकते हैं, जिन्हें उन्हें काम करने के लिए या अन्य उद्देश्यों के लिए आवश्यक है। कुछ बेईमान डीलर बिक्री करने में मदद के लिए उपप्रमुख वित्तपोषण की उपलब्धता का उपयोग करते हैं, भले ही इसका मतलब मिस्ड भुगतान, संग्रह एजेंसियों और रात के मध्य में कार को छेड़छाड़ करने वाले रेपो पुरुषों के दुःस्वप्न में कम आय वाले उधारकर्ता को लॉक करना हो, न्यूयॉर्क टाइम्स जुलाई में सूचना दी। फॉर्च्यून पत्रिका ने नवंबर में कहा कि उच्च जोखिम वाले आवेदकों के लिए क्रेडिट की बढ़ी हुई उपलब्धता ने नई कारों की बिक्री को भी बढ़ावा दिया है, क्योंकि पिछले साल 700 से कम क्रेडिट स्कोर वाले उधारकर्ताओं द्वारा लगभग एक तिहाई वित्त पोषित किया गया था। ब्लूमबर्ग न्यूज के मुताबिक, 2006 से नई वाहन बिक्री 16.3 मिलियन यूनिट तक पहुंचने का अनुमान है।

मानक कम हो गया

उपप्रमुख ऑटो ऋण के मानकों को इतना आराम मिला है कि बैंक और अन्य उधारकर्ता उन्हें बाएं और दाएं दे रहे हैं। आसान क्रेडिट नीतियों के मुख्य कारणों में से कुछ यहां दिए गए हैं:

संपार्श्विक - वाहन द्वारा एक कार ऋण सुरक्षित किया जाता है, जिसे कुछ ऋण चुकाने के लिए पुनर्वास और बेचा जा सकता है, इसलिए कुछ उधारकर्ता कम क्रेडिट रैंकिंग वाले लोगों को ऋण देने का जोखिम लेने के इच्छुक हैं। नई तकनीक भी बैंक या वित्त कंपनी के लिए भुगतान को मिस्ड होने पर दूरस्थ रूप से कार को अक्षम करने के लिए संभव बनाता है।

माध्यमिक ऋण बिक्री - परिसंपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों में बंडल किए गए उपप्रमुख ऑटो ऋणों के लिए बढ़ते बाजार ने कुछ उधारकर्ताओं को उन उधारकर्ताओं को वित्त पोषण उपलब्ध कराने के लिए प्रेरित किया है जो दायित्वों के प्रबंधन के खराब इतिहास की वजह से एक वर्ष पहले भी योग्य नहीं थे। कुछ हिंसक वित्त कंपनियों ने उच्च दरों के साथ बड़ी डॉलर की रकम को धक्का दिया है, क्योंकि दोनों कर्ज की मांग को पूरा करने में मदद करते हुए अपनी कमाई को बढ़ावा देते हैं। बॉन्ड रटर स्टैंडर्ड एंड पूअर्स ने जुलाई में कहा कि उप-ऋण ऋण अपराध और हानि इस वर्ष बढ़ी है, जो क्रेडिट मानकों में गिरावट को दर्शाती है।

डोड-फ्रैंक बहिष्करण - 2010 के डोड-फ्रैंक वित्तीय सुधार कानून ने यू.एस. उपभोक्ता वित्तीय संरक्षण ब्यूरो को एजेंसी की निगरानी से ऑटोमोबाइल डीलरों को छूट दी। इसका मतलब है कि एक कार डीलर के माध्यम से व्यवस्थित वित्तपोषण सीधे बैंकों या क्रेडिट यूनियनों से प्राप्त ऋणों से कम विनियमित होता है। नतीजतन, उधारकर्ताओं का लाभ उठाने के लिए डीलरों के माध्यम से काम करने वाले उधारदाताओं के लिए यह आसान है।

सावधानी के साथ आगे बढ़ें

एक उपप्रमुख ऋण - यहां तक ​​कि 20% ब्याज दर के साथ - कुछ उधारकर्ताओं के लिए एक नई नौकरी और समृद्धि के मार्ग प्रशस्त करने में मदद कर सकता है, ऋण आसानी से दूसरों के लिए वित्तीय बर्बाद हो सकता है। औसत उच्च जोखिम वाले उधारकर्ता कार ऋण पर ले जाता है जो एसएंडपी के मुताबिक 15% तक खरीदे जाने वाले वाहन के मूल्य से अधिक है, जिसका मतलब है कि मासिक भुगतान और पुनर्वास की विफलता उपभोक्ता को कार के लिए दायित्वों से जूझ सकती है अब नहीं है

हालांकि निवेशक उपप्रमुख ऑटो ऋण के बंडलों को तोड़ते हैं और विश्लेषकों ने 2007 में उस बाजार में गिरावट से पहले उच्च जोखिम वाले बंधक के साथ एक बुलबुला बनाने के बारे में चिंतित किया, पैमाने काफी अलग है। रॉयटर्स ने 2006 से 2012 तक लगभग 80 अरब डॉलर के जोखिम भरा कार ऋण द्वारा समर्थित संपत्तियों का मूल्य रखा है, जबकि 2006 से 200 9 तक समान कम गुणवत्ता वाले बंधक द्वारा निपटाई गई प्रतिभूतियां 20 गुना अधिक 1.6 ट्रिलियन डॉलर तक पहुंच गईं।

फिर भी, सात साल पहले रियल एस्टेट उद्योग को क्लब करने वाले व्यक्ति की तरह मंदी होनी चाहिए, ऑटोमोटर्स बिक्री पर ड्रैग महसूस कर सकते हैं और इससे अर्थव्यवस्था की धीमी वसूली पर ब्रेक लगा सकते हैं।

शटरस्टॉक के माध्यम से कार जाल छवि