स्मार्ट बीटा क्या है, और क्या यह आपके पोर्टफोलियो को बढ़ावा दे सकता है?

स्मार्ट बीटा फंड पारंपरिक इंडेक्स फंडों की तुलना में अधिक जोखिम भरा होने के बजाय बेहतर रिटर्न हासिल करना चाहते हैं।

यह समझने के लिए कि एक पारंपरिक बीटा इंडेक्स पारंपरिक इंडेक्स से अलग कैसे है, आपको पहले यह जानना होगा कि पारंपरिक इंडेक्स क्या करता है। आम तौर पर, एसएंडपी 500 जैसी सबसे आम इंडेक्स, जो यू.एस. की सबसे बड़ी कंपनियों को ट्रैक करती हैं, को कंपनी के आकार से भारित किया जाता है। कंपनी जितनी बड़ी होगी, उतनी ही अधिक मात्रा में यह सूचकांक में रखेगी। यह सच है कि क्या छोटी कंपनियां तेजी से बढ़ रही हैं या कम मूल्यांकन के लिए बेहतर लाभांश या व्यापार का भुगतान कर रही हैं।

स्मार्ट बीटा रणनीतियों इंडेक्स में इन अन्य, शायद बेहतर गुणों के साथ स्टॉक की पहचान करते हैं और उन्हें स्मार्ट बीटा फंड का एक बड़ा हिस्सा बनाते हैं। मापदंडों के आधार पर स्टॉक के लिए फंड स्क्रीन महत्वपूर्ण मानी जाती है, और जब स्टॉक मानदंडों को पूरा करता है तो यह सूचकांक में अधिक भार ले सकता है।

यह दृष्टिकोण स्मार्ट बीटा को एक सक्रिय रणनीति की तुलना में एक निष्क्रिय रणनीति के समान बनाता है, और इन फंडों में आम तौर पर बाजार को हरा करने की कोशिश करने वाले प्रबंधकों नहीं होते हैं। हालांकि, स्मार्ट बीटा फंड एक सामान्य इंडेक्स फंड की तुलना में बाजार में और बाहर व्यापार करते हैं, क्योंकि इंडेक्स के मानदंडों को पूरा करने वाले स्टॉक इंडेक्स में फिर से भारित होते हैं। जबकि पूरी तरह से निष्क्रिय दृष्टिकोण शुल्क को सबसे कम रखता है, एक स्मार्ट बीटा रणनीति अधिक महंगा हो सकती है, हालांकि पारंपरिक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड से अभी भी सस्ता है।

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स्मार्ट बीटा की अपील

तो स्मार्ट बीटा जैसे निवेशक क्योंकि यह संभावित रूप से बाजार-धड़कन रिटर्न, विविधीकरण और कम जोखिम का वादा करता है। 2003 में पहले स्मार्ट बीटा फंड के निर्माण के बाद से इस वादे ने पिछले 15 वर्षों में अपनी लोकप्रियता को प्रेरित किया है।

हालांकि इस दृष्टिकोण के लिए केवल एक शब्द है, लेकिन स्मार्ट बीटा में कई स्वाद हैं, जो निवेशक की तलाश में है। एक स्मार्ट बीटा फंड इसके लिए अपनी प्राथमिकता निर्धारित कर सकता है:

• लाभांश: स्टॉक जो बड़े लाभांश का भुगतान करते हैं या मजबूत लाभांश वृद्धि दिखाते हैं
• कम अस्थिरता: स्टॉक जो औसत से कम उतार-चढ़ाव करते हैं
• गति: स्टॉक जो मजबूत ऊपर की ओर बढ़ती कीमतें हैं
• व्यापार की गुणवत्ता: कंपनियां जो उच्च परिचालन मार्जिन जैसे मजबूत परिचालन विशेषताओं को प्रदर्शित करती हैं
• मूल्यांकन: स्टॉक जो कमाई या नकदी प्रवाह के सापेक्ष सस्ते दिखाई देते हैं
• आकार: कंपनियां अपने स्टॉक के कुल मूल्य से फैक्टर हैं

लेकिन यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि इनमें से प्रत्येक फंड अलग होगा। वैल्यूएशन के आधार पर एक परिसंपत्ति प्रबंधक का स्मार्ट बीटा फंड शायद किसी और की तरह नहीं दिख रहा है। यह एस एंड पी 500 के आधार पर ईटीएफ के विपरीत है, जहां सभी फंड वस्तुतः समान दिखते हैं, भले ही प्रदाता कोई फर्क नहीं पड़ता।

स्मार्ट बीटा फंड की संरचना में प्रमुख मतभेदों के कारण, निवेशकों को एक फंड की जांच करनी है और यह समय के साथ कैसे किया गया है। यह जानकारी संपत्ति प्रबंधक की वेबसाइट पर आसानी से उपलब्ध है।

स्मार्ट बीटा कैसे किया गया है?

एक दीर्घकालिक अध्ययन से पता चलता है कि यह एक बेंचमार्क एस एंड पी 500 इंडेक्स फंड के सापेक्ष अच्छा प्रदर्शन कर रहा है। संपत्ति प्रबंधक इन्वेस्को ने 1 99 2 से 2015 तक पांच कारकों (जैसे कम अस्थिरता, गति और व्यापार की गुणवत्ता) और पांच वैकल्पिक भारोत्तोलन के प्रदर्शन का अध्ययन किया।

परिणाम अनुकूल लग रहे थे:

• "पांच कारकों और पांच वैकल्पिक वेटिंग पद्धतियों में से सभी … परिणामस्वरूप एस एंड पी 500 इंडेक्स के सापेक्ष उच्च पूर्ण रिटर्न मिलता है।"
• "अधिकांश स्मार्ट बीटा रणनीतियों ने एस एंड पी 500 इंडेक्स की तुलना में अधिक जोखिम-समायोजित रिटर्न दिया।"

स्मार्ट बीटा रणनीतियों हमेशा समय पर विशेष अंक पर विजेता नहीं थे। इनवेस्को ने पांच पूर्ण बाजार चक्रों की रणनीतियों का अध्ययन किया और ध्यान दिया कि कुछ अवधि के दौरान पारंपरिक, बाजार-कैप-भारित इंडेक्स (जैसे एस एंड पी 500) ने स्मार्ट बीटा से बेहतर प्रदर्शन किया। फिर भी, इन्वेस्को ने निष्कर्ष निकाला है कि उस पूरे समय में, स्मार्ट बीटा दृष्टिकोण एक विजेता था, "एस एंड पी 500 के सापेक्ष बेहतर प्रदर्शन का स्पष्ट पैटर्न"।

स्मार्ट बीटा में दिलचस्पी है?

स्मार्ट बीटा फंड खरीदना आसान है, और आप उन्हें खरीद सकते हैं जैसे कि आप किसी भी सामान्य स्टॉक के रूप में।इसका मतलब है कि शुरू करने के लिए आपको ब्रोकरेज खाते की आवश्यकता होगी। ईटीएफ निवेशकों के लिए सर्वश्रेष्ठ दलालों के लिए हमारी पसंद यहां दी गई है।

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