10 उभरते बाजारों को जानना चाहिए ईटीएफ |

एक्सचेंज ट्रेडेड प्रोडक्ट्स बिजनेस का विकास बिल्कुल चौंकाने वाला रहा है, और अप्रैल 2010 तक, वहां यूएस निवेशकों के लिए 9 0 9 एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और 95 एक्सचेंज ट्रेडेड नोट्स (ईटीएन) उपलब्ध थे। इस ईटीएफ विस्तार के सबसे रोमांचक उत्पादों में से एक यह है कि निवेश विचार जो खुदरा निवेशकों के लिए लाभ लेने के लिए बहुत मुश्किल थे, अब आम हैं।

विशेष रूप से, हम उभरते बाजारों के बारे में बात कर रहे हैं। ईटीएफ ब्रह्मांड के भीतर शामिल कोई परिसंपत्ति वर्ग उभरते बाजारों के विकास का अनुभव नहीं कर पाया है। 1 99 0 के दशक के बारे में सोचें। उभरते बाजारों में निवेश प्रासंगिक उत्पादों की कमी के कारण असुरक्षित या मुश्किल था। कुछ ही वर्षों में तेजी से आगे बढ़ें, और बीआरआईसी देशों (ब्राजील, रूस, भारत और चीन) जैसे उभरते बाजार विश्व आर्थिक मंच पर नेता बन गए हैं।

खुदरा निवेशक इन बाजारों तक पहुंचने के तरीकों के लिए झुकाव कर रहे हैं। ईटीएफ जारीकर्ताओं ने सैकड़ों ईटीएफ विकसित करके जवाब दिया है जो ब्राजील से थाईलैंड के देशों और बीच के अधिकांश स्थानों को ट्रैक करते हैं। वास्तव में, उभरते बाजारों की ईटीएफ की विविधता अब इतनी महान है कि संभवतया लक्षित ईटीएफ के साथ अधिक उभरते बाजार वाले देश हैं।

अब दुनिया के सबसे लोकप्रिय उभरते बाजारों में से 10 को देखने के लिए दुनिया भर में भ्रमण करें।

10। बाजार वेक्टर रूस ईटीएफ (एनवाईएसई: आरएसएक्स)

2007 में बाजार में मारने वाले आरएसएक्स से पहले, रूस में निवेश कम से कम कहने के लिए खतरनाक के रूप में देखा गया था। यूएस निवेशकों के लिए उपलब्ध विकल्प अमेरिकी एक्सचेंजों पर केवल कुछ रूसी कंपनी अमेरिकन डिपोजिटरी रसीद (एडीआर) व्यापार तक सीमित थे, जिनमें से कई गुलाबी चादरें या बुलेटिन बोर्ड एक्सचेंजों पर कारोबार करते थे।

आरएसएक्स अमेरिकी निवेशकों के लिए प्रमुख तरीका बन गया है रूस तक पहुंचने के लिए, ऊर्जा और प्राकृतिक संसाधनों पर भारी अर्थव्यवस्था। उभरते बाजारों ईटीएफ के सबसे बड़े खतरों में से एक यह है कि यदि वे कम संपत्ति और तरलता से ग्रस्त हैं तो वे गायब हो जाते हैं। आरएसएक्स के पास प्रबंधन के तहत लगभग $ 200 मिलियन संपत्तियां हैं और ईटीएफ की रहने वाली शक्ति को हाइलाइट करते हुए दिन में 3 मिलियन से अधिक शेयरों का कारोबार होता है।

आरएसएक्स के पास जोखिम है। रूस जरूरी नहीं है कि राजनीतिक रूप से स्थिर हो, और भ्रष्टाचार पर विचार करना एक बड़ा मुद्दा है। इसके अलावा, आरएसएक्स रूस की अर्थव्यवस्था का संकेत है क्योंकि ऊर्जा और सामग्रियों के नाम ईटीएफ के वजन के लगभग 66% के लिए खाते हैं, इसलिए आरएसएक्स क्षेत्र के स्तर पर विविधता नहीं है। आरएसएक्स का व्यय अनुपात 0.8% है।

9। iShares एमएससीआई बीआरआईसी इंडेक्स (एनवाईएसई: बीकेएफ)

यह तय नहीं कर सकता कि आप किस चार बीआरआईसी देशों में निवेश करना चाहते हैं? इसके लिए एक ईटीएफ है।

बीकेएफ सभी बीआरआईसी देशों के निवेशकों को एक्सपोजर देता है, लेकिन चीन और ब्राजील पर फोकस निश्चित रूप से है, उन दोनों देशों में बीकेएफ के देश के वजन के 71% से ज्यादा का योगदान है। क्षेत्र के स्तर पर, वित्तीय, ऊर्जा और सामग्रियों के नाम बीकेएफ के वजन के दो-तिहाई हिस्से के लिए खाते हैं।

बीकेएफ ने 2007 में व्यापार शुरू किया और निवेशकों के साथ लोकप्रिय साबित हुआ, संपत्तियों में $ 800 मिलियन से अधिक जमा किया। व्यय अनुपात 0.72% है।

8। विस्डम ट्री इंडिया कमाई ईटीएफ (एनवाईएसई: ईपीआई)

भारत बीआरआईसी राष्ट्र है जिसमें यू.एस. निवेशकों के लिए उपलब्ध कम से कम ईटीएफ की संख्या है (रूस में केवल दो हैं), लेकिन अभी भी कई अच्छे विकल्प हैं। ईपीआई अधिक तरल भारतीय ईटीएफ में से एक है, जो वित्तीय और सामग्रियों के शेयरों में संपत्तियों में $ 841 मिलियन का 53% समर्पित है। व्यय अनुपात 0.88% है।

भारत में निवेश को उभरते बाजारों तक "सुरक्षित" माना जा सकता है। आखिरकार, देश दुनिया का सबसे बड़ा लोकतंत्र है, इसलिए अन्य उभरते बाजारों में राजनीतिक मुद्दे काफी चिंता नहीं कर रहे हैं। यह सुनिश्चित करने के लिए, भारत की अर्थव्यवस्था बढ़ रही है: कुछ अर्थशास्त्री सोचते हैं कि भारत 2020 तक अमेरिका की तुलना में बड़ी अर्थव्यवस्था हो सकता है, जिससे ईपीआई दीर्घकालिक निवेशकों के लिए एक आकर्षक विचार बना सकता है।

7। मार्केट वेक्टर इंडोनेशिया ईटीएफ (एनवाईएसई: आईडीएक्स)

कुछ पंडितों का मानना ​​है कि यह समय है कि विश्लेषकों ने "आई" को बीआरआईसी में जोड़ा है, जिसमें "मैं" इंडोनेशिया है।

एक समय पर, इंडोनेशिया उभरते बाजारों का प्रतीक था जोखिम। इसकी अर्थव्यवस्था राजनीतिक भ्रष्टाचार से भरी हुई थी और एक घुटने वाले ऋण भार से बाधित थी। तब से, राजनीतिक शासन में बदलाव के परिणामस्वरूप अधिक लोकतांत्रिक प्रथाओं और समर्थक विकास नीतियां हुई हैं जिनके कारण जीडीपी बढ़ रहा है। चीन से इसकी निकटता निश्चित रूप से चोट नहीं पहुंची है।

आईडीएक्स ने 200 9 की शुरुआत में अपनी शुरुआत की। मई 2010 तक, ईटीएफ की परिसंपत्तियों में $ 385 मिलियन से अधिक की संपत्ति है, जो व्यापार के केवल 16 महीने में एक प्रभावशाली है। क्षेत्र के स्तर पर, आईडीएक्स पांच क्षेत्रों, वित्तीय, सामग्री, उपभोक्ता स्टेपल, उपभोक्ता विवेकाधीन और ऊर्जा के साथ विविधता है जो सभी को दो अंकों के प्रतिनिधित्व मिलते हैं। आईडीएक्स का खर्च अनुपात 0.72% है।

6। पावरशेयर इमर्जिंग मार्केट्स सवोर्वर डेट ईटीएफ (एनवाईएसई: पीसीवाई)

उभरते बाजारों में निवेश हमेशा शेयरों के बारे में नहीं होना चाहिए। वास्तव में, जैसे ही उभरते बाजार वास्तव में उभरते हैं और उनकी अर्थव्यवस्थाएं अधिक आधुनिक हो जाती हैं, इन देशों द्वारा जारी ऋण कम जोखिम भरा हो जाता है।

जब उभरते बाजार पहले दृश्य पर फट जाते थे, निवेश जोखिम कम ऋण रेटिंग में प्रतिबिंबित होता था जिसने उधार लेने की लागत में वृद्धि की इन देशों। बॉन्ड निवेश के लक्षणों में से एक यह है कि जोखिम कम हो जाता है, बकाया बांड का मूल्य बढ़ जाता है। इसलिए उभरते बाजारों में बेहतर क्रेडिट रेटिंग और लंबी ट्रैक रिकॉर्ड मिलते हैं, निवेशक उम्मीद कर सकते हैं कि अच्छी खबरें उच्च बॉन्ड कीमतों में प्रतिबिंबित होंगी।

पीसीवाई बड़े, उच्च श्रेणी वाले देशों और कम रेटिंग वाले दोनों से ऋण की पेशकश करने का अच्छा काम करता है, उरुग्वे, वेनेज़ुएला और वियतनाम जैसे अधिक सट्टा देश। यह निश्चित रूप से जोखिम प्रोफाइल को बढ़ाता है, लेकिन यह लाभ क्षमता भी बढ़ाता है। निचली पंक्ति यह है कि पीसीवाई उभरते बाजार बांड में सकारात्मक रुझान खेलने के लिए निवेशकों के लिए एक शानदार तरीका है। व्यय अनुपात 0.50% है।

5। iShares एस एंड पी लैटिन अमेरिका 40 इंडेक्स (एनवाईएसई: आईएलएफ)

लैटिन अमेरिका में निवेश हर समय ब्राजील के बारे में नहीं होना चाहिए। निवेशकों के लिए जो पूरी तरह से ब्राजील पर ध्यान केंद्रित किए बिना क्षेत्र के संपर्क में रहना चाहते हैं, आईएलएफ एक दिलचस्प विकल्प का प्रतिनिधित्व करता है। हां, आईएलएफ अपने वजन का 60% ब्राजील को समर्पित करता है, लेकिन मेक्सिको और चिली भी अपने निवेश सिद्धांत में प्रमुख रूप से आते हैं।

इस बात से अवगत रहें कि ईटीएफ के नाम में "40" संख्या दिखाई देती है, आईएलएफ में कभी-कभी 40 से कम स्टॉक होते हैं । लेकिन क्षेत्र के स्तर पर, आईएलएफ सामग्री, वित्तीय, उपभोक्ता स्टेपल, दूरसंचार और ऊर्जा मुद्दों के साथ काफी भिन्न है जो सभी को दो अंकों के वजन मिलते हैं। आईएलएफ के पास प्रबंधन के तहत संपत्तियों में 2.4 अरब डॉलर और 0.5% का व्यय अनुपात है।

4। iShares एमएससीआई ब्राजील इंडेक्स (एनवाईएसई: ईडब्ल्यूजेड)

ब्राजील की अर्थव्यवस्था वैश्विक वस्तुओं के पीछे दुनिया की दसवीं सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था बनने के लिए बढ़ी है। इससे ईडब्ल्यूजेड ईटीएफ के सबसे लोकप्रिय उभरते बाजारों में से एक बनने में मदद मिली है। ईडब्ल्यूजेड ने 2000 में अपनी शुरुआत की, इसे सबसे पुराने उभरते बाजार ईटीएफ में से एक बना दिया, लेकिन यह उभरते बाजार निवेश विषय पर निवेशकों के लिए भी जरूरी है।

प्रसिद्ध ब्राजीलियाई कंपनियां जैसे तेल-विशाल पेट्रोब्रास (एनवाईएसई: पीबीआर) और खनिक वेले (एनवाईएसई: वीएएलई) ईडब्ल्यूजेड के शीर्ष होल्डिंग्स में से हैं, इसलिए जब क्षेत्रीय जोखिम की बात आती है तो ईडब्ल्यूजेड बहुत विविध नहीं है। तीन क्षेत्रों, ऊर्जा, सामग्री और वित्तीय, ईटीएफ के वजन के लगभग 75% के लिए खाते हैं। फिर भी, यदि आप ब्राजील में शामिल होना चाहते हैं, तो ईडब्ल्यूजेड एक्सपोजर प्राप्त करने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक है। ईडब्ल्यूजेड में $ 9.4 बिलियन संपत्तियां और 0.65% का व्यय अनुपात है।

3। iShares एफटीएसई / सिन्हुआ चीन 25 इंडेक्स (एनवाईएसई: एफएक्सआई)

चीन उभरते बाजार निवेश थीसिस का निर्विवाद राजा है और जबकि अमेरिकी निवेशकों के पास कई चीन-विशिष्ट ईटीएफ तक पहुंच है, एफएक्सआई अभी भी वॉल्यूम के मामले में राजा है (अधिक प्रति दिन 26 मिलियन से अधिक शेयर) और संपत्तियां (प्रबंधन के तहत लगभग $ 8 बिलियन)।

चीन को उभरते बाजार के रूप में संदर्भित करना थोड़ा अजीब लगता है कि यह आबादी का दुनिया का सबसे बड़ा देश है और दुनिया का तीसरा सबसे बड़ा देश है अर्थव्यवस्था। उन आंकड़ों के बावजूद, चीन को अभी भी उभरते बाजार के रूप में माना जाता है। और एफएक्सआई उभरते बाजार सुरक्षा की तरह व्यापार करता है। ईटीएफ अस्थिर होने के लिए जाना जाता है, जैसा कि चीन के साथ संबंधों के साथ सबसे अधिक प्रतिभूतियां हैं।

एफएक्सआई चीनी वित्तीय कंपनियों के लिए भारी रूप से उजागर है (वे ईटीएफ के वजन का 47% हिस्सा हैं) इसलिए यह बाजार पर सबसे विविध ईटीएफ नहीं है। एफएक्सआई को निवेशकों को 25 सबसे बड़े, सबसे तरल चीनी शेयरों के संपर्क में आने के लिए डिज़ाइन किया गया है, इसलिए निवेशकों को यह महसूस करना चाहिए कि अगर वे चीन के मध्य-या छोटे-छोटे प्रस्तावों के संपर्क में रहना चाहते हैं, तो एफएक्सआई जाने का रास्ता नहीं है। दूसरी ओर, यह चीन-विशिष्ट ईटीएफ का सबसे व्यापक रूप से पालन किया जाता है। एफएक्सआई का व्यय अनुपात 0.73% है।

2. वेंगार्ड उभरते बाजार स्टॉक ईटीएफ (एनवाईएसई: वीडब्ल्यूओ)

और

1। iShares एमएससीआई उभरते बाजार सूचकांक (एनवाईएसई: ईईएम)

हम इन दो ईटीएफ को एक साथ रख रहे हैं क्योंकि वे एक ही इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, ईटीएफ की दुनिया में एक दुर्लभ घटना। वीडब्ल्यूओ और ईईएम दोनों एमएससीआई इमर्जिंग मार्केट इंडेक्स को चार्ट करते हैं, जो ब्राजील, चीन, रूस, दक्षिण कोरिया और ताइवान के साथ-साथ अन्य उभरते बाजारों में स्टॉक ट्रैक करता है। दोनों ईटीएफ में समान इक्विटी में से कई हैं और दोनों एक रूढ़िवादी निवेशक के लिए अच्छी तरह से काम करते हैं जो व्यापक उभरते बाजार एक्सपोजर की तलाश में है।

इन दो ईटीएफ के बीच कुछ सूक्ष्म मतभेद हैं। ईईएम के शीर्ष 10 होल्डिंग्स कुल होल्डिंग्स का 1 9% है, जबकि वीडब्ल्यूओ के शीर्ष 10 होल्डिंग्स में कुल 14% हिस्सा शामिल है। ईएमई के पास वीडब्ल्यूओ की तुलना में प्रबंधन के तहत अधिक संपत्तियां हैं, हालांकि शायद यह इसलिए है क्योंकि ईईएम पुराना है।

दोनों के बीच इतना सूक्ष्म अंतर नहीं है? व्यय। ईईएम का 0.72% का व्यय अनुपात है जबकि वीडब्ल्यूओ शुल्क 0.27% है।