7 लाल झंडे जो कहते हैं कि यह बेचने का समय है।

कुछ निवेशकों के पास नए स्टॉक खरीदने के लिए पैसे की असीमित आपूर्ति होती है। इसलिए अगली स्टॉक खरीद के लिए नकद की स्वस्थ खुराक बनाए रखने के लिए, अधिकांश निवेशकों को मौजूदा होल्डिंग्स बेचने के अवसरों के लिए नजर रखने की आवश्यकता होती है - आदर्श रूप से एक अच्छा लाभ के साथ।

कुछ मामलों में, आपको स्पष्ट समझ होगी स्टॉक का मूल्य क्या है, और जब आप अपने लक्षित मूल्य पर शेयर बढ़े हैं तो आप आसानी से अपना निवेश बेच सकते हैं। लेकिन ज्यादातर मामलों में, कोई साफ़-कट निकास मौजूद नहीं है।

जब ऐसा होता है, तब तक अपने शेयरों को तब तक रखें जब तक व्यवसाय अच्छी तरह से चल रहा हो। बस इन सात लाल झंडे की निगरानी रखें जो इसे बेचने का समय सिग्नल कर सकते हैं।

1। अंदरूनी सूत्रों को देखें। समय-समय पर, एक अधिकारी या एक कंपनी के एक निदेशक शेयर बेचने के लिए देख सकते हैं - खासकर अगर हाल के सप्ताहों में स्टॉक लगातार बढ़ रहा है। यह पूरी तरह से समझ में आता है। लेकिन जब उनमें से कई एक ही समय में ऐसा करते हैं, तो आपको शायद उनके नेतृत्व का पालन करना चाहिए। यदि अंदरूनी सूत्रों का मानना ​​नहीं है कि शेयर अब मूल्य रखता है, तो आपको क्यों चाहिए?

[इतिहास से पता चलता है कि कॉर्पोरेट अंदरूनी सूत्रों द्वारा भारी रूप से खरीदे गए स्टॉक व्यापक बाजार औसत को लगभग 2-से-1 तक बेहतर प्रदर्शन करते हैं। इस और अन्य बाजार समय तकनीकों के बारे में अधिक जानने के लिए, मार्केट टाइमिंग पर एक्सेल कैसे करें।]

2। विश्लेषक डिस्कनेक्ट। एक निवेशक जो सबसे आम गलतियों में से एक है वह एक स्टॉक पर पकड़ रहा है जो फिश लग रहा है, लेकिन अभी भी विश्लेषकों द्वारा पसंद किया जाता है। जैसे ही आप किसी कंपनी की त्रैमासिक कॉन्फ़्रेंस कॉल सुनते हैं, आपको यह समझ हो सकती है कि व्यवसाय कमजोर हो रहा है, और प्रबंधन चीजों पर सकारात्मक स्पिन डालने का प्रयास कर रहा है। विश्लेषकों अक्सर उस सकारात्मक स्पिन में खरीदते हैं, और परिणामस्वरूप उनकी खरीद रेटिंग के साथ रहेंगे। अपने आंत के साथ जाओ। अगर आपको लगता है कि कुछ अस्वस्थ है, तो आप शायद सही हैं।

3। उद्योग दबाव। यह सुनना भी महत्वपूर्ण है कि प्रतिस्पर्धा क्या कह रही है। यदि कंपनी का प्रबंधन जिसमें आप निवेश कर रहे हैं, कहता है कि उद्योग की स्थिति ठीक है, लेकिन एक प्रमुख प्रतिद्वंद्वी कहता है कि व्यवसाय कठिन हो रहा है, सतर्क दृश्य के साथ चिपक गया है। प्रतिद्वंद्वी पर बढ़ती मुश्किल परिस्थितियां केवल कंपनी-विशिष्ट निष्पादन समस्याओं को सिग्नल कर सकती हैं, लेकिन बिक्री के स्तर को बनाए रखने के लिए, बेकार प्रतिस्पर्धी को मूल्य युद्ध जैसे बेताब कदम उठाने की आवश्यकता हो सकती है। और एक मूल्य युद्ध में, कोई भी जीत नहीं।

4। एसईसी जांच। आपको आश्चर्य होगा कि कितने निवेशक सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन द्वारा कंपनी की जांच कर रहे हैं, यह सुनकर स्टॉक में कितने निवेशक हैं। वे मूर्ख हो रहे हैं। ज्यादातर मामलों में, हाथ में एक वास्तविक समस्या है, भले ही कंपनियां आम तौर पर नाबालिग के रूप में किसी भी जांच को कम करने लगती हैं। यहां तक ​​कि एक बेहतरीन मामले परिदृश्य में जहां कोई गलती नहीं है, जांच महीनों तक खींच सकती है, जिसके कारण स्टॉक को पक्ष से बाहर रहना पड़ता है। यह एक स्पष्ट मामला है जहां "सबसे पहले शूट करना और बाद में प्रश्न पूछना सर्वोत्तम है।"

5। विकृति बिक्री में वृद्धि। चूंकि एक युवा कंपनी बड़ी और बड़ी हो जाती है, यह अनिवार्य है कि बिक्री में वृद्धि धीमी होने की आवश्यकता होगी। जब आपके पास $ 1 बिलियन की बिक्री हो, तो बिक्री की बिक्री में 40 मिलियन डॉलर की बिक्री में वृद्धि करना बहुत आसान है। लेकिन इस तरह की मंदी को मापने और व्यवस्थित किया जाना चाहिए। जब बिक्री में वृद्धि तेजी से धीमी हो जाती है, या नकारात्मक भी हो जाती है, तो यह एक संकेत हो सकता है कि एक कंपनी ने एक गंभीर दीवार मारा है। प्रबंधन शायद किसी भी तरह की मंदी के रूप में किसी भी मंदी की व्याख्या करेगा, लेकिन आपको मूल कारण जानने के लिए गहरी खुदाई करने की आवश्यकता होगी।

6। लाभ मार्जिन को कम करना। व्यवसाय का पहला नियम यह है कि बिक्री बढ़ने के साथ ही, कंपनी अपने निश्चित व्यय का लाभ उठा सकती है। और इसका मतलब है कि लाभ मार्जिन (सकल, परिचालन और नेट) हमेशा विस्तार करना चाहिए। लेकिन अगर लाभ मार्जिन कम हो जाता है, भले ही बिक्री अधिक हो जाती है, तो यह एक स्पष्ट संकेत है कि एक कंपनी मूल्य निर्धारण शक्ति खो रही है। और एक बार लाभ मार्जिन पर्ची शुरू हो जाते हैं, वे अक्सर गिरते रहते हैं क्योंकि प्रतिद्वंद्वियों बाजार हिस्सेदारी चोरी करने के लिए कठिन और कड़ी मेहनत करते हैं।

7। एक अचानक प्रबंधन परिवर्तन। हमने इस धारणा पर एक अलग लेख में चर्चा की, जो तब उठने वाले जोखिमों को उजागर करता है जब प्रबंधन टीम के शीर्ष सदस्य अचानक निकलते हैं।

यह हमेशा अलार्म का कारण नहीं होता है, (जब कोई व्यक्ति बस सेवानिवृत्त होता है, उदाहरण के लिए), लेकिन आप परिवर्तन की अच्छी व्याख्या सुनना चाहते हैं, और - आदर्श - उत्तराधिकारी के बारे में जानकारी जो पहले से ही पंक्तिबद्ध हो चुकी है।

निवेश का जवाब: अंगूठे के अच्छे नियम के रूप में, एक बार जब आप स्टॉक के मालिक होते हैं, तो आपको बेचने के कारणों की तलाश करनी चाहिए। यदि ऐसा कोई कारण उभरता नहीं है, तो आप उस निवेश पर विस्तारित अवधि के लिए कसकर बैठ सकते हैं। लेकिन अगर इनमें से कोई भी लाल लाल झंडे उठता है, तो यह अच्छा होने के दौरान एक स्पष्ट संकेत हो सकता है।