कैश फ्लो स्टेटमेंट डेफिनिशन एंड उदाहरण |

यह क्या है:

ए कैश फ्लो स्टेटमेंट वित्तीय विवरण है जो उत्पन्न नकद को मापता है या किसी कंपनी द्वारा दी गई अवधि में उपयोग किया जाता है।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

ए नकदी प्रवाह विवरण आम तौर पर कंपनी के नकदी स्रोतों को तोड़ता है और इस अवधि के लिए तीन श्रेणियों में उपयोग करता है: नकद परिचालन गतिविधियों से प्रवाह, निवेश गतिविधियों से नकद प्रवाह, और वित्त पोषण गतिविधियों से नकदी प्रवाह। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि नकद प्रवाह शुद्ध आय के समान नहीं है, जिसमें लेन-देन शामिल हैं जिनमें धन के वास्तविक हस्तांतरण शामिल नहीं होते हैं (मूल्यह्रास एक गैर-व्यय व्यय का सामान्य उदाहरण है जो शुद्ध आय गणनाओं में शामिल है लेकिन नकदी प्रवाह गणना में नहीं है) ।

ऑपरेटिंग गतिविधियों से नकद प्रवाह आमतौर पर निम्नलिखित सूत्र के अनुसार गणना की जाती है:

संचालन से नकद प्रवाह = शुद्ध आय + गैर-खर्च व्यय + कार्यशील पूंजी में परिवर्तन

क्योंकि कार्यशील पूंजी संचालन से नकद प्रवाह का एक घटक है, निवेशकों को पता होना चाहिए कि कंपनियां बिलों का भुगतान करने के लिए समय-समय पर नकद प्रवाह को प्रभावित कर सकती हैं (इस प्रकार उनकी नकदी को संरक्षित करती हैं), जो उन्हें बकाया राशि एकत्रित करने के लिए समय लेती है (इस प्रकार नकदी की प्राप्ति में तेजी लाने), और डालने सूची खरीदने से (फिर से नकद संरक्षित)।

निवेश गतिविधियों से नकद प्रवाह मुख्य रूप से कंपनी की खरीद या पूंजीगत संपत्तियों की बिक्री को दर्शाता है (यानी, उपयोगी जीवन के साथ संपत्तियां बैलेंस शीट पर दिखाई देने वाले एक वर्ष से अधिक)। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि कंपनियां कुछ चीज़ों के बारे में कुछ छूट लेती हैं या पूंजीगत व्यय नहीं माना जाता है, और विभिन्न कंपनियों के नकदी प्रवाह की तुलना करते समय निवेशक को इसके बारे में पता होना चाहिए।

वित्त पोषण गतिविधियों से नकद प्रवाह आम तौर पर कंपनी के प्रतिबिंबित करता है स्टॉक की खरीद या बिक्री और ऋण वित्तपोषण से भुगतान या भुगतान से कोई भी आय। माप अलग-अलग पूंजी संरचनाओं, लाभांश नीतियों, या ऋण शर्तों की कंपनियों के साथ भिन्न होता है।

यह क्यों मायने रखता है:

कोई फर्क नहीं पड़ता कि कोई इसे कैसे मापता है, नकदी प्रवाह कंपनियों का विस्तार करने, नए उत्पादों को विकसित करने, स्टॉक वापस खरीदने में मदद करता है, लाभांश का भुगतान करें, या ऋण कम करें। यही कारण है कि कुछ लोग नकद प्रवाह विवरणों को किसी भी अन्य वित्तीय विवरण के मुकाबले ज्यादा महत्व देते हैं या प्रति शेयर कमाई सहित वहां मापते हैं। नकद प्रवाह संचालन से कंपनी की नकदी की स्थिति पर भारी निर्भर करता है, जो बदले में कंपनी की शुद्ध आय से काफी प्रभावित होता है। इस प्रकार, उच्च राजस्व, निचले ओवरहेड और अधिक दक्षता नकद प्रवाह के बड़े ड्राइवर हैं।

सकारात्मक नकद प्रवाह के बिना, किसी कंपनी को इन चीजों को करने के लिए धन उधार लेना पड़ सकता है, या बदतर मामलों में, यह व्यवसाय में नहीं रह सकता है। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि एक समय के लिए नकारात्मक नकद प्रवाह हमेशा एक बुरी चीज नहीं है। यदि कोई कंपनी एक समय के लिए नकदी का शुद्ध खर्चक है क्योंकि यह एक दूसरा विनिर्माण संयंत्र बना रहा है, उदाहरण के लिए, यदि संयंत्र अधिक नकद उत्पन्न करता है तो यह अंत में भुगतान कर सकता है। दूसरी तरफ, अगर कंपनी का ऋणात्मक नकदी प्रवाह है क्योंकि इससे खराब अधिग्रहण या अन्य निवेश हुआ है, तो दीर्घकालिक लाभ वहां नहीं हो सकता है।

निवेशक प्रायः उन कंपनियों के लिए शिकार करते हैं जिनके पास नकदी प्रवाह में उच्च या सुधार होता है लेकिन कम शेयर की कीमतें - असमानता का मतलब अक्सर शेयर मूल्य जल्द ही बढ़ जाएगा।