विविधीकरण आपके जोखिम को प्रबंधित करने की कुंजी है

ब्रायन मैककन द्वारा

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यदि आपके पास वैश्विक रूप से विविध पोर्टफोलियो है, तो आप 2014 के लिए अपने रिटर्न से निराश हो सकते हैं। पिछले कई सालों से, अमेरिकी शेयर बाजार शहर में सबसे अच्छा खेल रहा है। और 2014 में, वे बहुत ज्यादा थे केवल शहर में खेल।

2014 में प्रत्येक श्रेणी में इन पांच संपत्ति वर्गों और कुछ लोकप्रिय विनिमय-व्यापार निधि के लिए रिटर्न पर विचार करें:

कक्षा (ईटीएफ)	वापसी
यू.एस. लार्ज कैप (एसपीडीआर एस एंड पी 500)	12.4%
यू.एस. स्मॉल कैप (वेंगार्ड स्मॉल-कैप ईटीएफ)	7.05%
अंतर्राष्ट्रीय विकसित (वेंगार्ड एफटीएसई विकसित बाजार ईटीएफ)	–7.6%
अंतर्राष्ट्रीय विकसित छोटे कैप (iShares एमएससीआई ईएएफई स्मॉल कैप ईटीएफ)	–7.3%
उभरते बाजार (वेंगार्ड एफटीएसई उभरते बाजार ईटीएफ)	0.8%

वेंगार्ड उभरते बाजार ईटीएफ देखें। यह 17% प्रदर्शन धूम्रपान कर रहा था, और फिर साल के अंत से पहले यह लगभग सभी खो गया। हाल ही में एक सुपर बाउल प्रदर्शन की याद दिलाने के अलावा, यह शेयरों जैसे अस्थिर परिसंपत्तियों की अप्रत्याशितता को दर्शाता है।

यदि आपका पोर्टफोलियो इन इक्विटी बिल्डिंग ब्लॉक का निर्माण किया गया था - साथ ही बॉन्ड की मदद - आप कम एकल अंकों में वापसी के साथ वर्ष समाप्त कर सकते थे। एस एंड पी 500 की तुलना में, जो 2014 में लगभग 12% तक पहुंच गया, जो निराशाजनक हो सकता है। मैंने देखा कि एक टिप्पणीकार ने "आपके पाई चार्ट जितना अधिक रंगीन, उतना ही खराब किया" के प्रभाव के लिए कुछ कहा।

यह एक सुविधा है, एक बग नहीं

हम सभी घरेलू बाजार में हमारे प्रदर्शन की तुलना करते हैं - यह मानव प्रकृति है। इसके अलावा, आप समाचार में हर दिन अमेरिकी बाजार के प्रदर्शन के बारे में सुनते हैं, इसलिए यदि आप चाहें तो इसे अनदेखा करना मुश्किल है।

लेकिन यह ज्यादातर लोगों के लिए प्रासंगिक नहीं है। यदि आप एक संतुलित पोर्टफोलियो में लंबी अवधि के लिए निवेश कर रहे हैं, तो आपको अपने समग्र लक्ष्यों के आधार पर अपने रिटर्न को मापना चाहिए, न कि मनमाना सूचकांक।

प्रत्येक वर्ष, एक सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाली संपत्ति वर्ग होगी। हम पहले से नहीं जानते कि यह क्या होगा। सभी प्रमुख परिसंपत्ति वर्गों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा मालिकाना यह सुनिश्चित करने का एक शानदार तरीका है कि आपको अपने सर्वश्रेष्ठ रिटर्न का हिस्सा मिल जाए।

विविधीकरण व्यक्तिगत संपत्ति वर्गों की अस्थिरता को कम करके अपने जोखिम को प्रबंधित करने में आपकी सहायता करता है। इसका मतलब है कि कभी-कभी आप घर के बाजार को कम कर सकते हैं। वह वैश्विक मूल्यों में समय-समय पर होने वाली वास्तविक बूंदों से खुद को बचाने के लिए भुगतान की जाने वाली कीमत का वह हिस्सा है।

मैं आपको एक दिलचस्प विचार के साथ छोड़ दूंगा: यदि प्रदर्शन को उलट दिया गया था - और अमेरिकी शेयर बाजार नकारात्मक होने के दौरान अंतरराष्ट्रीय शेयर बाजार बेहतर प्रदर्शन कर चुके थे - क्या आपको लगता है कि विविधीकरण आपको विफल रहा है?