लोड परिभाषा और उदाहरण |

यह क्या है:

ए लोड एक विशिष्ट निवेश खरीदने या बेचने के लिए भुगतान किया गया शुल्क है। यह निवेश की गई राशि का प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। म्यूचुअल फंड पर चर्चा करते समय शब्द का अक्सर उपयोग किया जाता है।

यह कैसे काम करता है (उदाहरण):

सामान्यतः, दो प्रकार के भार होते हैं: फ्रंट एंड लोड और बैक-एंड लोड। एक फ्रंट-एंड लोड एक निवेश खरीदने के लिए भुगतान किया जाता है, और बैक-एंड लोड एक निवेश बेचने के लिए भुगतान किया जाता है (इसे आकस्मिक स्थगित बिक्री शुल्क, निकास शुल्क या रिडेम्प्शन शुल्क भी कहा जा सकता है)। नो-लोड फंड वह है जो इस प्रकार की किसी भी शुल्क का शुल्क नहीं लेता है।

मान लीजिए कि आप कंपनी एक्सवाईजेड म्यूचुअल फंड में $ 10,000 निवेश करने में रुचि रखते हैं। यदि फंड में 4% फ्रंट-एंड लोड है, तो $ 10,000 निवेश के लिए, $ 400 ($ 10,000 x.04) को फंड कंपनी को भुगतान किया जाता है और परिणामस्वरूप $ 9,600 वास्तव में फंड में निवेश किया जाता है। आदर्श रूप से, निवेश से कमाई फ्रंट एंड लोड के लिए तैयार होने से अधिक होनी चाहिए। इस उदाहरण में, फ्रंट एंड लोडेड फंड को शुल्क के बाद मूल्य में $ 11,000 तक पहुंचने के लिए एक वर्ष में 14.6% वापस करना होगा।

यदि फंड के बजाय 4% बैक-एंड लोड है, तो आपको $ 400 का शुल्क देना होगा निवेश की बिक्री ($ 10,000 x.04)। फिर, निवेश से कमाई बैक एंड लोड के लिए आदर्श रूप से अधिक होना चाहिए। इस उदाहरण में, बैक-एंड लोडेड फंड को शुल्क के बाद मूल्य में $ 11,000 तक पहुंचने के लिए एक वर्ष में 14% वापस करना होगा।

स्पष्ट रूप से, लोड का आकार निवेशक की वापसी के आकार को प्रभावित करता है। हमारे उदाहरण में, यदि कंपनी एक्सवाईजेड फंड एक नो-लोड फंड है, तो एक वर्ष के बाद मूल्य में $ 11,000 तक पहुंचने के लिए, इसे केवल 10% रिटर्न उत्पन्न करने की आवश्यकता है।

फ्रंट एंड लोड व्यापक रूप से भिन्न होते हैं और लागू हो सकते हैं लाभांश, ब्याज, या पूंजीगत लाभ के पुनर्निवेश के लिए। इस म्यूचुअल फंड को अक्सर ए शेयर के रूप में जाना जाता है। म्यूचुअल फंड ट्रेडिंग जानकारी को देखते समय, फ्रंट एंड लोड म्यूचुअल फंड उन फंडों से पूछेंगे जो फंड के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (या बोली मूल्य) से अधिक हैं। पूछताछ की कीमत फंड के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य और फ्रंट-एंड लोड के बराबर होती है।

बैक-एंड लोड का निवेश आम तौर पर निवेश के शुरुआती मूल्य पर किया जाता है, हालांकि कुछ कंपनियां अंतिम मूल्य पर शुल्क की गणना करती हैं, यदि यह कम है मूल खरीद मूल्य। बैक-एंड लोड म्यूचुअल फंड को अक्सर बी शेयरों के रूप में जाना जाता है। आम तौर पर, प्रत्येक वर्ष निवेशक के पास निवेश रखने के लिए बैक-एंड लोड कम हो जाते हैं। यदि निवेशक लंबे समय तक निवेश रखता है, तो कई फंड बैक-एंड शुल्क छोड़ देते हैं। उदाहरण के लिए, बैक-एंड शुल्क पहले वर्ष में 5%, दूसरे वर्ष में 4%, और शुल्क शून्य होने तक आगे हो सकता है।

अक्सर, निवेशक कम निवेश का भुगतान करने में सक्षम होते हैं यदि वे बड़े निवेश करते हैं । कम भार के लिए अर्हता प्राप्त करने वाली राशि को ब्रेकपॉइंट कहा जाता है और निवेश से निवेश में भिन्न होता है। कुछ फंडों में एक से अधिक ब्रेकपॉइंट हो सकते हैं। कुछ मामलों में, एक निवेशक निवेश कंपनी के साथ इरादे के एक पत्र पर हस्ताक्षर कर सकता है, जो कम लोड के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए समय के साथ एक निश्चित राशि का निवेश करने का वादा करता है।

यह क्यों मायने रखता है:

लोड अक्सर निवेशकों को हतोत्साहित करता है अपने म्यूचुअल फंड शेयरों का व्यापार करना, एक ऐसी गतिविधि जिसके लिए निवेश की बजाय हाथ पर नकद की पर्याप्त मात्रा में धन की आवश्यकता होती है। आम तौर पर, हालांकि, निवेशक के लिए सही फंड चुनने में ब्रोकर की विशेषज्ञता के लिए एक भार माना जाता है। विशेष रूप से, लोड फंड्स नो-लोड फंड से बेहतर या बदतर प्रदर्शन करते हैं या नहीं, इसके बारे में काफी विवाद है।

भार अक्सर म्यूचुअल फंड से जुड़े होते हैं, लेकिन वार्षिकी, जीवन बीमा पॉलिसी और सीमित साझेदारी में भी भार हो सकता है। म्यूचुअल फंडों को अपने प्रॉस्पेक्टस में भार और अन्य फीस का खुलासा करना चाहिए, और यह समझना महत्वपूर्ण है कि लोड केवल कई प्रकार की फीस में से एक है जिसका शुल्क लिया जा सकता है। इस प्रकार, निवेश की तुलना करते समय, निवेशकों को केवल निवेश के साथ जुड़े सभी फीस का मूल्यांकन करने के लिए सावधान रहना चाहिए, न केवल लोड के आकार।